Naslov
Rizik promjenjivosti kamatnih stopa u Hrvatskoj
(Risk of interest rate variability in Croatia)

Autori
Deković, Željko

Izvornik
Računovodstvo i financije, Zagreb (0360-4506) 3 (2018), 3; 80-94

Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Radovi u časopisima, članak, stručni

Ključne riječi
promjenjivost kamatnih stopa, uvjeti mijenjanja, zakon, referentna kamatna stopa
(interest rate fluctuations, terms of change, law, reference interest rate)

Sažetak
Kada stupaju u kreditni odnos s kreditnom institucijom, potrošači su izloženi odnosno preuzimaju više vrsta rizika, a koji se općenito mogu podijeliti na financijske i ostale rizike. Financijskim rizicima u prvom redu se smatraju kamatni i valutni rizik, s time da je kamatni rizik vezan uz moguću promjenu iznosa anuiteta ili rate kredita, a ovisno o promjeni kamatne stope. Potrošači ugovaranjem promjenjive kamatne stope prihvaćaju i rizik promjene promjenjive kamatne stope uslijed promjene ugovorenih parametara (tržišnih indeksa) o kojima ovisi kretanje kamatne stope tijekom trajanja ugovornog odnosa. Ugovaranjem dužeg razdoblja otplate kredita na koje se odnosi ugovorena promjenjiva kamatna stopa povećava se vjerojatnost odnosno rizik promjene visine promjenjive kamatne stope. Zaštita položaja potrošača korisnika kredita nužno zahtijeva preciznije zakonodavno definiranje uvjeta pod kojima kreditne institucije mogu mijenjati promjenjive kamatne stope. Jasno i nedvosmisleno definiranje i informiranje potrošača odnosi se prije svega na razdoblja, postupke i parametre za promjenu kamatnih stopa, uz obvezu upozoravanja potrošača o svim rizicima promjenjivosti kamatnih stopa. Autor u tekstu ističe kako su parametri definirani kao nacionalna referentna kamatna stopa načelno prilagođeniji stanju na hrvatskom financijskom tržištu i manje ovisni o kretanjima na svjetskim tržištima. Međutim, i dalje ostaje osnovna primjedba što se “ulazna cijena” sredstava koja kreditne institucije plasiraju nikako ne može opisati jednim parametrom, nego se ona sastoji od niza parametara. Ujedno usklađenje načina formiranja kamatnih stopa zbog mogućeg porasta referentnih kamatnih stopa kao važnog izvora rizika za potrošače traži zakonodavno bolje reguliranje, sada zanemarenog pitanja zaštite od kamatnog rizika, sukladno najboljoj praksi EU

Izvorni jezik
Hrvatski

Znanstvena područja
Ekonomija

Napomena
Stručni članak UDK 336.74

POVEZANOST RADA