Naslov
Optimizacija investicijskog portfolia primjenom moderne portfolio teorije
(Investment Portfolio Optimization by Modern Portfolio Theory)

Autori
Volarević, Hrvoje

Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Ocjenski radovi, magistarski rad

Fakultet
Ekonomski fakultet, Zagreb

Mjesto
Zagreb

Datum
08.01

Godina
2003

Stranica
136

Mentor
Vojvodić Rosenzweig, Višnja

Ključne riječi
financijsko tržište ; vrijednosni papiri ; moderna portfolio teorija ; efikasna granica ; matematički model ; Solver
(financial market ; securities ; modern portfolio theory ; efficient frontier ; mathematical model ; Solver)

Sažetak
Osnovni tekst ovog magistarskog rada u kojem se obrađuje naslovna tema se sastoji od četiri poglavlja (uvodno poglavlje je prvo, a zaključno poglavlje šesto po redu): U drugom poglavlju je dan kratki uvod u vrijednosne papire i teorije tržišta kapitala. Autor se posebno osvrće na tržišne indekse i tipove vrijednosnih papira na tržištu, kao i na vrste teorija tržišta kapitala, s izuzetkom moderne portfolio teorije o kojoj je bilo više govora u slijedećem poglavlju. U trećem poglavlju isključivo se analizira moderna portfolio teorija pomoću koje se određuje efikasni investicijski portfolio. To podrazumijeva definiranje karakteristike portfolia rizičnih investicija i određivanje pojma efikasnog portfolia odnosno efikasne granice. Ovo poglavlje završava dijelom u kojem su pobliže iznesene matematičke tehnike za izračunavanje efikasne granice. Četvrto poglavlje se bavi definiranjem optimuma na primjeru efikasnog investicijskog portfolia. Aanaliziraju se dva moguća načina određivanja optimuma: primjenom teorije korisnosti te mjerenjem performansi portfolia. I za kraj, u petom poglavlju je izvršena empirijsku analiza na primjeru odabranog investicijskog portfolia američkih državnih obveznica. Korištena je jedna od tehnika za izračunavanje efikasne granice pomoću koje je definiran odgovarajući matematički model. Rezultati su dobiveni upotrebom računala i odgovarajućeg softvera. Završetak magistarskog rada je posvećen analizi optimalnog rješenja te njegovim implementacijama i modifikacijama korištenih metoda (što podrazumijeva eventualnu mogućnost primjene drugih tehnika za izračunavanje efikasne granice odnosno kriterija za pronalaženje optimalnog rješenja).

Izvorni jezik
Hrvatski

Znanstvena područja
Matematika, Ekonomija, Interdisciplinarne društvene znanosti

POVEZANOST RADA