Naslov
Upravljanje sustavnim rizikom u hrvatskom bankovnom sustavu
(Systemic Risk Management in Croatian Banking System)

Autori
Mlinarić, Danijel

Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Ocjenski radovi, doktorska disertacija

Fakultet
Ekonomski fakultet

Mjesto
Zagreb

Datum
21.04

Godina
2015

Stranica
332

Mentor
Pavković, Anita

Ključne riječi
sustavni rizik; bankovni sustav; financijska stabilnost; makroprudencijalna regulacija; model vektorske autoregresije; model korekcije pogreške
(systemic risk; banking sector; financial stability; macroprudential regulation; Vector Autoregression Model; Error Correction Model)

Sažetak
Sustavni rizik neizostavni je dio financijske stabilnosti, a time i ukupne stabilnosti neke zemlje. Nositelji sustavnog rizika mogu biti banke, osiguravateljne institucije, uzajamni fondovi novčanog tržišta, hedge fondovi, hipotekarne kompanije, investicijski fondovi ili druge financijske institucije, no svakako su najznačajnije banke kao najvažnije financijske institucije u većini zemalja u svijetu. Sustavni rizik kompleksna je kategorija rizika koja obuhvaća endogene i egzogene rizike pojedine financijske institucije te kvantificira doprinos riziku cijelog sustava. Bez obzira što se financijske institucije razlikuju prema svojoj značajnosti i rizičnosti, izvori sustavnog rizika neiscrpni su i sveprisutni, a značajne financijske institucije mogu biti važan uzročnik poremećaja u financijskom sustavu zbog toga što se posljedice njihovog lošeg poslovanja lako mogu „preliti“ na ostale sudionike na financijskom tržištu, a potom i na realno gospodarstvo. Ovaj rad selektira i preporučuje najbolje odrednice upravljanja sustavnim rizikom u hrvatskom bankovnom sustavu. Model mjerenja korišten u radu nastao je na temelju najbolje prakse kvantifikacije sustavnog rizika u bankocentričnim financijskim sustavima, a podaci su temeljeni za hrvatsko bankovni sektor do prvog kvartala 2000. do četvrtog kvartala 2013. godine. Rezultati su pokazali značajnost bankovnih i makroekonomskih varijabli, te neznačajnost varijabli financijskih tržišta za sustavni rizik. Doneseni zaključci i preporuke imaju funkciju pospješiti upravljanje sustavnim rizikom u hrvatskom bankovnom sustavu.

Izvorni jezik
Hrvatski

Znanstvena područja
Ekonomija

POVEZANOST RADA