Naslov
Analiza strategija s opcijama
(Quantitative analysis of chosen option trading strategies)

Autori
Gardijan, Margareta

Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Ocjenski radovi, postdiplomski specijalisticki

Fakultet
Ekonomski fakultet - Zagreb

Mjesto
Zagreb

Datum
11.12

Godina
2012

Stranica
131

Mentor
Šego, Boško

Ključne riječi
opcije; strategije trgovanja
(options; trading strategies)

Sažetak
Kombiniranjem više pozicija u opcijama različitih karakteristika nastaju različite strategije s opcijama s novim isplatama, u pravilu potpuno drugačijim od isplata komponenata strategije. Karakteristike isplata čine svaku strategiju s opcijama manje ili više prikladnom za primjenu u određenoj tržišnoj situaciji, ili za određenog investitora s definiranim ciljem trgovanja i izraženim preferencijama. Mnoštvo je načina na koje se opcije mogu kombinirati, što rezultira da svaki investitor primjeni neku strategiju s opcijama koja najviše odgovara njegovim preferencijama i cilju trgovanja. Ipak, posebno korisnim se smatraju one strategije koje koriste opcije za zaštitu duge pozicije u imovini, na koje u ovom radu posebno obraćamo pozornost. U radu su izloženi modeli pomoću kojih se konstruiraju isplate strategija s opcijama, te predstavljen način analize strategija korištenjem odgovarajućeg matematičkog aparata. Ovi modeli uključuju više ili manje ograničenja stvarnog tržišta, pri čemu je pokazano da uvođenje određenih ograničenja mijenja karakteristične isplate i karakteristične točke strategija, te da te izmjene nisu zanemarive. Na kraju rada je prikazano kako se izloženi zaključci iz analize mogu upotrijebiti u konkretnom izračunu isplata strategija te prikaza grafova funkcija profita, pri čemu je upotrijebljen program Microsoft Excel.

Izvorni jezik
Hrvatski

Znanstvena područja
Ekonomija

POVEZANOST RADA