Naslov
Analiza svojstava konveksnosti obveznica bez primjene diferencijalnog računa
(ANALYSIS OF BOND CONVEXITY PROPERTIES WITHOUT THE USE OF CALCULUS)

Autori
Kojić, Vedran

Izvornik
EFZG Working Paper Series/EFZG Serija članaka u nastajanju

Vrsta, podvrsta
Ostale vrste radova, rukopis

Godina
2015

Ključne riječi
trajanje obveznice; konveksnost obveznice; svojstva konveksnosti; algebarski način; bez primjene derivacija
(bond duration; bond convexity; bond convexity properties; elementary algebra; without calculus)

Sažetak
U radu Gardijan, M., Kojić, V., Šego, B. (2012) Trajanje obveznica: pravila i primjene. Zbirna znanstvena knjiga (urednici: Aljinović, Z., Marasović, B.), Sveučilište u Splitu, Ekonomski fakultet, Split, ISBN 978-953-281-049-3, str. 5-26 (1. poglavlje) analizirana su svojstva trajanja kuponskih obveznica kao jedne od temeljnih mjera rizičnosti. Druga vrlo bitna mjera rizičnosti je svakako konveksnost obveznice, pa je u skladu s tim bitno poznavati svojstva konveksnosti. Iako se u literaturi ta svojstva deskriptivno objašnjavaju, analitički izvodi i dokazi relevantnih zaključaka gotovo da i nema. Stoga je cilj ovog rada dati pregledan opis svojstava konveksnosti obveznica, te ih matematički dokazati. Jedan od načina dokazivanja je svakako primjenom diferencijalnog računa. Međutim, primjena diferencijalnog računa neizbježno vodi na komplicirane međurezultate koji su nužni kako bi se došlo do krajnjeg zaključka, pa se stoga dokazi provode na elementaran, algebarski način, razumljiv i široj publici koja nema nužno predznanje iz područja matematičke analize.

Izvorni jezik
Hrvatski

Znanstvena područja
Ekonomija

POVEZANOST RADA