Pregled bibliografske jedinice broj: 747834
Svojstva konveksnosti obveznica
Svojstva konveksnosti obveznica // Zbornik Ekonomskog fakulteta u Zagrebu, 12 (2014), 2; 65-73 (podatak o recenziji nije dostupan, pregledni rad, znanstveni)
CROSBI ID: 747834 Za ispravke kontaktirajte CROSBI podršku putem web obrasca
Naslov
Svojstva konveksnosti obveznica
(Bond convexity properties)
Autori
Šego, Boško ; Škrinjarić, Tihana
Izvornik
Zbornik Ekonomskog fakulteta u Zagrebu (1333-8900) 12
(2014), 2;
65-73
Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Radovi u časopisima, pregledni rad, znanstveni
Ključne riječi
obveznice; konveksnost obveznice; Macaulayevo trajanje; Taylorov red polinoma
(bonds; bond convexity; Macaulay's duration; Taylor series)
Sažetak
Analiza obveznica uobičajeno uključuje analizu modificiranog Macaulayevog trajanja. Ono se interpretira kao linearna aproksimacija promjene cijene kao reakcije na promjenu kamatnog faktora. Kada su promjene kamatnog faktora veće, preporuča se razmatrati Taylorov razvoj cijene obične kuponske obveznice kao funkcije kamatnog faktora do zaključno drugog reda kao točnije aproksimacije reakcije cijene na promjenu kamatnog faktora, pri čemu se kao prva i druga derivacija funkcije cijene koriste Macaulayevo trajanje i konveksnost obveznice. Cilj rada je razmotriti neka svojstva konveksnosti obveznice s obzirom da ona utječe na reakciju cijene obveznice na promjene kamatnog faktora.
Izvorni jezik
Hrvatski
Znanstvena područja
Matematika, Ekonomija
POVEZANOST RADA
Ustanove:
Ekonomski fakultet, Zagreb
Citiraj ovu publikaciju:
Časopis indeksira:
- EconLit
Uključenost u ostale bibliografske baze podataka::
- EconLit
