Naslov
Izračun viših momenata distribucija pomoću VBA programskog jezika u Excelu
(The calculation of higher moments of distributions using VBA programming language in Excel)

Autori
Šego, Boško ; Gardijan, Margareta ; Škrinjarić, Tihana

Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Radovi u zbornicima skupova, cjeloviti rad (in extenso), stručni

Izvornik
Proceedings of the 37th International convention on information and communication technology, electronics and microelectronics: MIPRO 2014 / Biljanović, Petar - Opatija : Hrvatska udruga za informacijsku i komunikacijsku tehnologiju, elektroniku i mikroelektroniku - MIPRO, 2014, 1134-1139

ISBN
978-953-233-078-6

Skup
37th International convention on information and communication technology, electronics and microelectronics: MIPRO 2014

Mjesto i datum
Opatija, Hrvatska, 26.05.2014. - 30.05.2014

Vrsta sudjelovanja
Predavanje

Vrsta recenzije
Međunarodna recenzija

Ključne riječi
VBA; momenti distribucija; programiranje; makronaredbe
(VBA; distribution moments; programming; macro Excel)

Sažetak
Standardni Markowitzev model optimizacije portfelja temelji se na dva parametra pojedinačnih dionica i samog portfelja – na očekivanoj vrijednosti te varijanci i kovarijanci kao mješovitom momentu. Izračun u Microsoft Excelu sastoji se od nekoliko koraka, pri čemu se koristi alat Rješavatelj. Međutim, ekonomska teorija i empirijska istraživanja pokazali su kako je u analizu potrebno uključiti i više momente: treći moment - koeficijent asimetrije, te četvrti moment – koeficijent zaobljenosti. Uvođenje viših momenata znatno otežava optimizaciju samog portfelja jer je potrebno računati sve mješovite momente trećeg i četvrtog reda. Ovaj rad nastoji, prvi puta u svijetu, prikazati kako se izračun samih momenata može znatno olakšati programiranjem u Visual Basic for Application (VBA) za Excel. Korištenjem VBA, dizajnirana je radna knjiga u kojoj se pokreću makronaredbe s funkcijama koje na temelju unesenih podataka o cijenama računaju prva četiri momenta distribucije prinosa te dobivene podatke prikazuju u radnim listovima na pregledan način. Funkcije zahtijevaju interakciju s korisnikom za što su implementirane korisničke forme i dijaloški prozori. Korišteni kod je jednostavan i koristi logičke petlje koje se lako mogu prilagoditi i za izračun viših momenata uvođenjem dodatnih varijabli.

Izvorni jezik
Hrvatski

Znanstvena područja
Matematika, Ekonomija, Informacijske i komunikacijske znanosti

POVEZANOST RADA