Naslov
Trajanje obveznica: pravila i primjene
(Bond duration: propositions and applications)

Autori
Gardijan, Margareta ; Kojić, Vedran ; Šego, Boško

Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Poglavlja u knjigama, znanstveni

Knjiga
Matematički modeli u analizi razvoja hrvatskog financijskog tržišta

Urednik/ci
Aljinović, Zdravka ; Marasović, Branka

Izdavač
Ekonomski fakultet Sveučilišta u Splitu

Grad
Split

Godina
2012

Raspon stranica
5-26

ISBN
978-953-281-049-3

Ključne riječi
obveznice, trajanje, prinos do dospijeća
(bonds, bond duration, yield to maturity)

Sažetak
Promjena kamatnih stopa na tržištu kapitala izravno utječe na volatilnost cijena financijskih instrumenata, pa je za potencijalne investitore od velike važnosti znati kako izmjeriti rizik ulaganja u pojedine vrijednosne papire. Posebno mjesto u skupu mjera rizičnosti zauzima trajanje obveznica. U ovom radu proučavamo Macaulyjevo trajanje kuponskih obveznica, te pokazujemo izravnu povezanost trajanja i volatilnosti. Cilj rada je pregledno prikazati, a potom i formalno dokazati, pravila po kojima određene varijable utječu na trajanje. Sistematizirani pregled utjecaja promjene razina kuponskih kamata, prinosa do dospijeća i duljine dospijeća obveznice na trajanje, jasno odgovara na pitanje kakva je volatilnost cijena pojedine kuponske obveznice. Stoga se nadamo da će prikazani rezultati u radu, pored izazova za one koji će sami željeti provjeriti pojedine dokaze, biti od koristi i aktivnim investitorima.

Izvorni jezik
Hrvatski

Znanstvena područja
Matematika, Ekonomija

POVEZANOST RADA