Pretraga

Pretražite po imenu i prezimenu autora, mentora, urednika, prevoditelja

Napredna pretraga

Pregled bibliografske jedinice broj: 554692

Formiranje optimalnog portfelja pomoću Markowitzevog modela uz sektorsku podjelu kompanija

Jerončić, Marko; Aljinović, Zdravka
Formiranje optimalnog portfelja pomoću Markowitzevog modela uz sektorsku podjelu kompanija // Ekonomski pregled : mjesečnik Hrvatskog društva ekonomista Zagreb, 62 (2011), 9-10; 583-606 (podatak o recenziji nije dostupan, članak, stručni)

CROSBI ID: 554692 Za ispravke kontaktirajte CROSBI podršku putem web obrasca

Naslov
Formiranje optimalnog portfelja pomoću Markowitzevog modela uz sektorsku podjelu kompanija
(Forming the Optimal Portfolio Based on the Markowitz Model with Diversification of Companies by Sectors)

Autori
Jerončić, Marko ; Aljinović, Zdravka

Izvornik
Ekonomski pregled : mjesečnik Hrvatskog društva ekonomista Zagreb (0424-7558) 62 (2011), 9-10; 583-606

Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Radovi u časopisima, članak, stručni

Ključne riječi
Markowitzev model optimizacije portfelja; Zagrebačka burza; sektorska podjela; analiza financijskih izvješća; Excel
(Markowitz' portfolio optimization model; The Zagreb Stock Exchange; sector's allocation; the analysis of financial reports; Excel)

Sažetak
U radu se primjenjuje Markowitzev (mean – variance, MV) model u formiranju optimalnog portfelja na temelju uzorka dionica koje kotiraju na Zagrebačkoj burzi, uz ispunjavanje definiranih i postavljenih ograničenja, pri čemu se posebna pozornost pridaje sektorskoj pripadnosti kompanija, odnosno diversifikaciji portfelja ne samo dionički nego i sektorski. Nadalje, vrlo važan aspekt pri formiranju portfelja bila je i analiza financijskih pokazatelja, koja je pokazala da neke dionice iako imaju pozitivan očekivani prinos, također imaju vrlo loše financijske rezultate i kao takve su nepoželjne u portfeljima investitora koji nisu skloni riziku i špekuliranju. Svi izračuni su prezentirani, a provode se pomoću tabličnog kalkulatora Excel, posebno za rješavanje problema matematičkog programiranja odnosno optimizacije koristi se Excelov Rješavač (Solver). Rezultat takve sveobuhvatne analize i optimizacijskog postupka je portfelj koji spada u skupinu konzervativnih i stabilnih portfelja, jer ostvaruje vrlo solidan godišnji prinos od 12% uz relativno nisku stopu rizika. Sadrži dionice koje se smatraju blue chip dionicama na hrvatskom tržištu kapitala i ima dobru sektorsku i dioničku diverzifikaciju. Pogodan je za sve investitore koji nisu skloni riziku, ali ipak žele ostvariti solidne prinose na godišnjoj razini.

Izvorni jezik
Hrvatski

Znanstvena područja
Ekonomija



POVEZANOST RADA

Projekti:
055-0000000-0861 - Financijska politika i financijsko-ekonomski okvir podrške SME (Vidučić, Ljiljana, MZOS ) ( CroRIS)
055-0000000-1435 - Matematički modeli u analizi razvoja hrvatskog financijskog tržišta (Aljinović, Zdravka, MZOS ) ( CroRIS)

Ustanove:
Ekonomski fakultet, Split

Profili:

Avatar Url Zdravka Aljinović (autor)

Poveznice na cjeloviti tekst rada:

Hrčak

Citiraj ovu publikaciju:

Jerončić, Marko; Aljinović, Zdravka
Formiranje optimalnog portfelja pomoću Markowitzevog modela uz sektorsku podjelu kompanija // Ekonomski pregled : mjesečnik Hrvatskog društva ekonomista Zagreb, 62 (2011), 9-10; 583-606 (podatak o recenziji nije dostupan, članak, stručni)
Jerončić, M. & Aljinović, Z. (2011) Formiranje optimalnog portfelja pomoću Markowitzevog modela uz sektorsku podjelu kompanija. Ekonomski pregled : mjesečnik Hrvatskog društva ekonomista Zagreb, 62 (9-10), 583-606.
@article{article, author = {Jeron\v{c}i\'{c}, Marko and Aljinovi\'{c}, Zdravka}, year = {2011}, pages = {583-606}, keywords = {Markowitzev model optimizacije portfelja, Zagreba\v{c}ka burza, sektorska podjela, analiza financijskih izvje\v{s}\'{c}a, Excel}, journal = {Ekonomski pregled : mjese\v{c}nik Hrvatskog dru\v{s}tva ekonomista Zagreb}, volume = {62}, number = {9-10}, issn = {0424-7558}, title = {Formiranje optimalnog portfelja pomo\'{c}u Markowitzevog modela uz sektorsku podjelu kompanija}, keyword = {Markowitzev model optimizacije portfelja, Zagreba\v{c}ka burza, sektorska podjela, analiza financijskih izvje\v{s}\'{c}a, Excel} }
@article{article, author = {Jeron\v{c}i\'{c}, Marko and Aljinovi\'{c}, Zdravka}, year = {2011}, pages = {583-606}, keywords = {Markowitz' portfolio optimization model, The Zagreb Stock Exchange, sector's allocation, the analysis of financial reports, Excel}, journal = {Ekonomski pregled : mjese\v{c}nik Hrvatskog dru\v{s}tva ekonomista Zagreb}, volume = {62}, number = {9-10}, issn = {0424-7558}, title = {Forming the Optimal Portfolio Based on the Markowitz Model with Diversification of Companies by Sectors}, keyword = {Markowitz' portfolio optimization model, The Zagreb Stock Exchange, sector's allocation, the analysis of financial reports, Excel} }

Časopis indeksira:


  • Web of Science Core Collection (WoSCC)
    • Emerging Sources Citation Index (ESCI)
  • Scopus
  • EconLit

Uključenost u ostale bibliografske baze podataka::


  • EconLit
  • Journal of Economic Literature
  • International Bibliography of the Social Sciences: ECONOMICS
  • Scopus
  • Directory of Open Access Journals (DOAJ)

Podijeli:





Contrast
Increase Font
Decrease Font
Dyslexic Font
CROSBI koristi kolačiće (cookies) kako bi poboljšao funkcionalnost stranice.