Naslov
Kvantifikacija rizika investiranja u obveznice
(Quantification of the Risk of Investing in Bonds)

Autori
Pejić-Bach, Mirjana

Izvornik
Financijska praksa (0350-5669) 1 (1997), 11; 515-532

Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Radovi u časopisima, članak, znanstveni

Ključne riječi
rizik; investiranje; obveznice;
(risk; investing; bonds; duration)

Sažetak
Životna je činjenica da pojedinci i poslovne organizacije vrlo često ne mogu predvidjeti ishod odluka koje donose. Prinos od investiranja u vrijednosne papire, pa tako i u obveznice ovisi o recesiji ili prosperitetu u budućnosti, konkurentskim poduzećima, ukusima potrošača, političkim okolnostima i mnogim drugim čimbenicima koje je teško i nabrojati, a kamoli predvidjeti. Investitoru preostaje da upozna i pokuša razumjeti rizike s kojima se susreće. Kada je to moguće primjenjuje se tehnike za kvantitativno mjerenje rizika. Cilj rada je razmatranje osnovnih vrsta rizika investiranja u obveznice. Pobliže će se objasniti rizik kamatne stope i rizik nepodmirenja duga. Rizik kamatne stope pokušava se kvantificirati pomoću mjera "duracija" i "konveksnost", koje će se pobliže opisati. Prikazat će se kako specijalizirane kompanije, na temelju kreditnih pokazatelja procjenjuju vjerojatnost da izdavatelj obveznice ne podmiri svoju ugovornu obvezu.

Izvorni jezik
Hrvatski

Znanstvena područja
Informacijske i komunikacijske znanosti

POVEZANOST RADA