Pregled bibliografske jedinice broj: 419740
Monetarno-kreditna i realna privredna aktivnost u Republici Hrvatskoj: VAR model
Monetarno-kreditna i realna privredna aktivnost u Republici Hrvatskoj: VAR model // Ekonomski pregled : mjesečnik Hrvatskog društva ekonomista Zagreb, 50 (1999), 11; 1488-1504 (podatak o recenziji nije dostupan, članak, znanstveni)
CROSBI ID: 419740 Za ispravke kontaktirajte CROSBI podršku putem web obrasca
Naslov
Monetarno-kreditna i realna privredna aktivnost u Republici Hrvatskoj: VAR model
(Monetary-credit and Real Economic Activity in the Republic of Croatia: VAR model)
Autori
Erjavec, Nataša ; Cota, Boris ; Bahovec, Vlasta
Izvornik
Ekonomski pregled : mjesečnik Hrvatskog društva ekonomista Zagreb (0424-7558) 50
(1999), 11;
1488-1504
Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Radovi u časopisima, članak, znanstveni
Ključne riječi
Integriranost; Kointegriranost; Engle-Granger postupak; Grangerova uzročnost; Dekompozicija varijance
(Integration; Cointegration; Engle-Granger procedure; Granger causality test; Variance decomposition)
Sažetak
U radu je provedeno istraživanje s ciljem da se ispita utjecaj određenih monetarno-kreditnih agregata na realnu privrednu aktivnost u Republici Hrvatskoj. Metodološki pristup takvom istraživanju bio je vektorski autoregresijski model (VAR model). Polazni VAR model uključuje varijable realne privredne aktivnosti (industrijsku proizvodnju i nezaposlenost), monetarno-kreditne agregate (novčanu masu i plasmane) i varijablu cijene na malo za Republiku Hrvatsku za razdoblje 1/1992-12/1998. Dobiveni rezultati pokazuju da monetarno-kreditne varijable ne utječu na proizvodnju u dugom roku. Koristeći Grangerov test ispituje se uzročnost između varijabli i dobiva se da monetarno-kreditne varijable također ne utječu na proizvodnju u kratkom roku. Na temelju vektorskog modela pomičnih prosjeka (VMA modela) provedena je dekompozicija varijance prognostičkih pogrešaka. Varijanca se za svaki vremenski horizont i za svaku endogenu varijablu raščlanjuje na sumu komponenata koje pripadaju određenom skupu ortogonalnih inovacija. Dobiveni empirijski rezultati za svaki vremenski horizont pokazuju da je najveći dio varijacije industrijske proizvodnje (preko 80%) objašnjen samom industrijskom proizvodnjom. Utjecaj industrijske proizvodnje na varijabilitet promjene cijena postaje značajan nakon šest mjeseci i raste do 50%. Promjena novčane mase nema velikog utjecaja na objašnjavanje varijacija cijena. Na temelju VMA modela analiziran je utjecaj jedinične promjene novčane mase i plasmana na industrijsku proizvodnju. Utjecaji jediničnih šokova u novčanoj masi i plasmanima na industrijsku proizvodnju gotovo su zanemarivi, a vrijednosti industrijske proizvodnje konvergiraju vrijednostima u dugom roku.
Izvorni jezik
Hrvatski
Znanstvena područja
Ekonomija
POVEZANOST RADA
Ustanove:
Ekonomski fakultet, Zagreb
Citiraj ovu publikaciju:
Uključenost u ostale bibliografske baze podataka::
- IBSS - The International Bibliography of the Social Sciences
