Pregled bibliografske jedinice broj: 278226
Kratkoročna volatilnost na Zagrebačkoj burzi
Kratkoročna volatilnost na Zagrebačkoj burzi // Zbornik radova 14. tradicionalno savjetovanje hrvatskog društva ekonomista / Jurčić, Ljubo ; Jurišić, Snježana ; Mlinarević, Mladen ; Primorac, Žarko ; Tipurić, Darko (ur.).
Zagreb: Inženjerski biro, 2006. str. 292-300 (predavanje, međunarodna recenzija, cjeloviti rad (in extenso), znanstveni)
CROSBI ID: 278226 Za ispravke kontaktirajte CROSBI podršku putem web obrasca
Naslov
Kratkoročna volatilnost na Zagrebačkoj burzi
(Short-Term Volatility at Zagreb Stock Exchange)
Autori
Erjavec, Nataša ; Cota, Boris ; Šantak, Zlatko
Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Radovi u zbornicima skupova, cjeloviti rad (in extenso), znanstveni
Izvornik
Zbornik radova 14. tradicionalno savjetovanje hrvatskog društva ekonomista
/ Jurčić, Ljubo ; Jurišić, Snježana ; Mlinarević, Mladen ; Primorac, Žarko ; Tipurić, Darko - Zagreb : Inženjerski biro, 2006, 292-300
ISBN
953-262-003-6
Skup
Tradicionalno savjetovanje hrvatskog društva ekonomista (14 ; 2006)
Mjesto i datum
Opatija, Hrvatska, 15.11.2006. - 17.11.2006
Vrsta sudjelovanja
Predavanje
Vrsta recenzije
Međunarodna recenzija
Ključne riječi
volatilnost; GARCH model; Zagrebačka burza; burzovni indeks
(volatility; GARCH model; Zagreb Stock Exchange; stock index)
Sažetak
Svrha ovog članka je objasniti odnos između cijene dionica i vrijednosti prometa dionicama na glavnoj hrvatskoj burzi (Zagrebačka burza) te analizirati međuovisnost hrvatske buze i međunarodnih burzi. Odnos cijene dionica i vrijednosti prometa ukazuje na korelaciju između cijena dionica (indeksa) i veličine prometa. Postojanje takve veze je često istraživano u ekonomskoj literaturi tijekom gotovo pet desetljeća. Međutim, malo je teorijskih objašnjenja za postojanje tog fenomena. Ovisnost među burzama različitih zemalja također je istraživana dugi niz godina (vidi u: King and Wadhwani (1990), Engle and Susmel (1993), Brzeszczynski and Welfe (2004) i Wdowinski and Zglinska-Pietrzak (2005)). Taj je odnos bio proučavan kroz analizu korelacija između pojedinih indeksa na različitim burzama. Ovim se istraživanjem definiraju GARCH modeli glavnog indeksa Zagrebačke burze (ZSE), CROBEX-a i polazi se od sljedećih hipoteza: 1) kratkoročna volatilnost ovisi o obujmu prometa dionicama i o njegovoj realizaciji u prošlosti, 2) na volatilnost CROBEX indeksa utječe situacija na međunarodnim financijskim tržištima. Pokušan je objasniti utjecaj indeksa njujorške burze (DJIA i NASDAQ) i dva europska burzovna indeksa (DAX i FTSE) na CROBEX. Na temelju procjena predloženog GARCH tipa modela analizirani su efekti promjene tih inozemnih burzovnih indeksa na hrvatski burzovni indeks, CROBEX. Članak je struktuiran na slijedeći način. Nakon uvodnog dijela slijedi poglavlje u kojem se iznosi metodologija analize korištena u istraživanju. Treće poglavlje daje opis podataka i dobivene empirijske rezultate. Posljednje poglavlje upućuje na zaključna razmatranja.
Izvorni jezik
Hrvatski
Znanstvena područja
Ekonomija
