Naslov
ANALIZA INVESTICIJSKIH FONDOVA U REPUBLICI HRVATSKOJ S NAGLASKOM NA KVANTITATIVNU ANALIZU POSLOVANJA INVESTICIJSKOG DRUŠTVA „ZB Invest“
(ANALYSIS OF INVESTMENT FUNDS IN THE REPUBLIC OF CROATIA WITH A FOCUS ON QUANTITATIVE ANALYSIS OF OPERATIONS OF THE INVESTMENT COMPANY „ZB Invest“)

Autori
Kujundžić, Tomislav

Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Ocjenski radovi, diplomski rad, diplomski

Fakultet
Ekonomski fakultet

Mjesto
Zagreb

Datum
23.04

Godina
2020

Stranica
117

Mentor
Gardijan Kedžo, Margareta

Ključne riječi
investicijski fondovi ; UCITS fondovi ; ulagačka struktura ; rizik ; prinos
(investment funds ; UCITS funds ; investment structure ; risk ; return)

Sažetak
Investicijski fondovi su institucionalni ulagači koji prikupljaju novčana sredstva široke javnosti (pojedinaca i kućanstava), ali i poduzeća i financijskih institucija te ih plasiraju u različite vrste imovine u cilju ostvarivanja prinosa. Iako su investicijski fondovi u Republici Hrvatskoj relativno nove financijske institucije koje su započele s djelovanjem tek sredinom devedesetih godina, bilježi se rast njihovog broja te neto vrijednosti imovine. U radu je dan osvrt na dvije vrste investicijskih fondova koji danas djeluju u Republici Hrvatskoj, a to su otvoreni investicijski fondovi s javnom ponudom (UCITS) i alternativni investicijski fondovi (AIF). Analiza dioničkih, obvezničkih, mješovitih i novčanih UCITS fondova koji se razlikuju prema ulagačkoj strukturi provodi se korištenjem znanstvenih metoda te grafičkog prikaza podataka. Posebna pozornost u radu pridaje se društvu „ZB invest“ te detaljnoj analizi ZB aktiv, ZB global, ZB bond i ZB plus pod-fondova korištenjem različitih kvantitativnih pokazatelja performansi. Time se ukazuje na različitost pojedinih fondova s obzirom na njihovu ulagačku strukturu, rizik i prinos, ali i atraktivnost ulaganja u investicijske fondove za pojedine profile ulagača. U ovom radu se koriste moderne mjere rizika kao što su VaR i CVaR za kvantitativnu analizu te izračunavanje i interpretiranje rizika. Na navedene mjere rizika potrebno je ukazati upravo zbog njihove popularnosti u modernim kvantitativnim istraživanjima slične tematike te manjka provedenih domaćih istraživanja pomoću navedenih mjera rizika. Tako dobiveni podatci o riziku investicijskih fondova uspoređuju se sa standardnom devijacijom prinosa kao tradicionalnom mjerom rizika kako bi se naglasila važnost izbora mjere rizika. Također, podaci o riziku dovode se u odnos sa prinosom investicijskih fondova koji su predmet analize kako bi se ispitala uvriježena povezanost između rizika i prinosa.

Izvorni jezik
Hrvatski

Znanstvena područja
Ekonomija

POVEZANOST RADA