Pregled bibliografske jedinice broj: 1199963
Novi indikatori kreditnog jaza u Hrvatskoj: unapređenje kalibracije protucikličkog zaštitnog sloja kapitala
Novi indikatori kreditnog jaza u Hrvatskoj: unapređenje kalibracije protucikličkog zaštitnog sloja kapitala, 2022. (ostalo).
CROSBI ID: 1199963 Za ispravke kontaktirajte CROSBI podršku putem web obrasca
Naslov
Novi indikatori kreditnog jaza u Hrvatskoj: unapređenje
kalibracije protucikličkog zaštitnog sloja kapitala
(New indicators of credit gap in Croatia: improving
the calibration of the countercyclical capital
buffer)
Autori
Škrinjarić, Tihana ; Bukovšak, Maja
Vrsta, podvrsta
Ostale vrste radova, ostalo
Godina
2022
Ključne riječi
kreditni jaz ; statistički filtri ; makrobonitetna politika ; sistemski rizik ; protuciklički zaštitni sloj kapitala
(credit gap ; statistical filters ; macroprudential policy ; systemic risk ; countercyclical capital buffer)
Sažetak
Protuciklički zaštitni sloj kapitala je jedan od ključnih instrumenata makrobonitetne politike, čija je namjena stvaranje dodatnog kapitala u razdobljima porasta cikličkih rizika, kako bi se njegovim otpuštanjem u krizi bankama osigurao prostor za nastavak nesmetanog kreditiranja, a u razdobljima koje joj prethode i posredno ublažilo prekomjerno kreditiranje. Njegova kalibracija započinje ocjenom kreditnog jaza, na način da se primjenom statističkih filtera određuje dugoročna kreditna aktivnost u odnosu na ekonomsku, kako bi se ocijenilo koliko trenutna kretanja odstupaju od ravnotežnih. Budući da se u praksi pojavio niz problema u primjeni takvih indikatora, ovim istraživanjem se razmatraju mogućnosti unapređenja procjene kreditnog jaza, koje se ocjenjuju uz primjenu kriterija kvalitete signaliziranja krize u povijesnom uzorku i stručnu procjenu. Glavni rezultati istraživanja upućuju da je potrebno zasebno filtrirati serije kredita i BDP-a uz pretpostavku da kreditni ciklus traje dulje u odnosu na gospodarski, te da se nepoznavanje točne duljine trajanja kreditnog ciklusa može premostiti promatranjem raspona mogućih kreditnih jazeva. Novi indikatori koji se predlažu u istraživanju su ranije signalizirali prethodnu globalnu financijsku krizu, te su stabilniji od prethodno korištenih specifičnih indikatora, čime se u realnom vremenu omogućava ranija i postepenija izgradnja protucikličkog zaštitnog sloja kapitala, manje podložna promjenama.
Izvorni jezik
Hrvatski
Znanstvena područja
Matematika, Ekonomija
