Naslov
Analiza reakcije hrvatskog tržišta kapitala na pandemiju COVID-19 putem "event study" metode
(Analysis of the reaction of the croatian capital market to the COVID-19 pandemic by the event study method)

Autori
Orlović, Zrinka ; Lovretin Golubić, Zrinka

Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Sažeci sa skupova, sažetak, znanstveni

Izvornik
9th International OFEL Conference on Governance, Management and Entrepreneurship "Building Resilient Boards: Facing Emerging Challenges in Corporate Governance" - abstracts of the proceedings / Tipurić, Darko ; Cindrić, Lana - Zagreb : CIRU - Governance Research and Development Centre ; University of Dubrovnik, 2021, 53-53

Skup
9th International OFEL Conference on Governance, Management & Entrepreneurship: Building Resilient Boards: Facing Emerging Challenges in Corporate Governance

Mjesto i datum
Dubrovnik, Hrvatska, 23.04.2021. - 24.04.2021

Vrsta sudjelovanja
Predavanje

Vrsta recenzije
Međunarodna recenzija

Ključne riječi
event study metoda ; hrvatsko tržište kapitala ; pandemija
(event study method ; Croatian capital market ; pandemic)

Sažetak
Pandemija uzrokovana virusom COVID-19 utjecala je na sve aspekte gospodarstva pa tako i na financijska tržišta. Upravo zato cilj istraživanja je ispitati i kvantificirati utjecaj pandemije COVID-19 na prinose odabranih dionica i obveznica koje kotiraju na Zagrebačkoj burzi. Za potrebe analize prikupljeni su sekundarni podaci cijena odabranih dionica i obveznica na Zagrebačkoj burzi te cijene indeksa CROBEX i CROBIS. Uzorak je podijeljen u dvije skupine. Prva skupina sadržava dionice koje čine dionički indeks CROBEX, dok druga skupina obuhvaća obveznice koje su u sastavu obvezničkog indeksa CROBIS. Dodatno, cilj je usporediti utjecaj pandemije na tržište dionica te utjecaj pandemije na tržište obveznica te vidjeti koje je od dva navedena tržišta značajnije reagiralo na pandemiju. Analiza je provedena na dnevnim podacima u razdoblju od 31. listopada 2019. do 31. ožujka 2021. godine putem event study metode. Za potrebe provođenja event study metode definirani su točni datumi pojave značajnih događaja vezanih uz pandemiju na temelju informacija koje su dostupne na različitim internetskim portalima. Određeno je i vremensko razdoblje u kojem se ispituje utjecaj definiranih događaja na prinose dionica i obveznica. Svrha je vidjeti kako je tržište reagiralo prije i poslije pojave definiranog događaja. Većina prethodnih istraživanja promatrala je utjecaj na razvijena financijska tržišta gdje je naglasak bio na dionicama. Ovim istraživanjem obuhvaćeno je i tržište obveznica te je provedeno na slabije razvijenom financijskom tržištu. Na taj način, zaključci istraživanja mogu se poopćiti i za ostala slabije razvijena tržišta te mogu pomoći portfolio menadžerima prilikom upravljanja portfolijom ukoliko dođe do ponovnih izvanrednih događaja.

Izvorni jezik
Hrvatski

Znanstvena područja
Ekonomija

POVEZANOST RADA