Naslov
Upotreba Markowitzevog modela za određivanje efikasnih dioničkih portfelja u Hrvatskoj i odabranim europskim zemljama
(Use of the Markowitz model in selecting efficient stock portfolios in Croatia and selected European countries)

Autori
Pulitika, Đivo

Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Ocjenski radovi, diplomski rad, diplomski

Fakultet
Ekonomski fakultet

Mjesto
Zagreb

Datum
21.09

Godina
2021

Stranica
53

Mentor
Žmuk, Berislav

Ključne riječi
Markowitz ; dionica ; portfelj ; rizik ; prinos
(Markowitz ; stock ; portfolio ; risk ; return)

Sažetak
Markowitzeva moderna teorija portfelja je baza koju investitori često koriste prilikom donošenja odluke o investiranju. Oslanjajući se na aritmetičku sredinu i varijancu pojedinačnih dionica, uvodi očekivani povrat i rizik u opisivanje portfelja. Model se zasniva na maksimiziranju očekivanog prinosa uz određenu razinu rizika, pritom zanemarujući izazove s kojima se investitori mogu sresti ulažući konkretno u Hrvatsku i slična tržišta. Hrvatsko tržište kapitala, kao i većinu onih u susjednim zemljama, karakterizira niska likvidnost i ograničen broj uvrštenih dionica. Takva situacija predstavlja izazov prilikom izbora investicija i sastavljanja portfelja. Ovaj rad iznosi analizu odabranih europskih tržišta s naglaskom na načine filtriranja dionica koji dopuštaju da primjena Markowitzevog modela rezultira ne samo teorijski optimalnim portfeljima, već i onima u koje se u praksi može investirati.

Izvorni jezik
Hrvatski

Znanstvena područja
Ekonomija

POVEZANOST RADA