Naslov
Analiza bankovnih kamatnih stopa i čimbenika kamatne marže u Republici Hrvatskoj
(Analysis of banks' interest rates and interest margin factors in the Republic of Croatia)

Autori
Stojanović, Alen ; Tuškan Sjauš, Branka ; Cesarec, August

Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Radovi u zbornicima skupova, cjeloviti rad (in extenso), znanstveni

Izvornik
Zbornik radova Interkatedarskog skupa Katedri za financije: "Financije u svijetu punom izazova" / Družić, Gordan ; Šimurina, Nika - Zagreb : Hrvatska akademija znanosti i umjetnosti, Ekonomski fakultet Svaučilišta u Zagrebu, 2021, 89-116

ISBN
978-953-347-410-6

Skup
XIX. Interkatedarski skup Katedri za financije: Financije u svijetu punom izazova

Mjesto i datum
Zagreb, Hrvatska, 23.10.2020

Vrsta sudjelovanja
Predavanje

Vrsta recenzije
Recenziran

Ključne riječi
kamatne stope, kamatna marža, cijena kredita, rizici
(interest rates, interest margin, lending price, risks)

Sažetak
Izračun kamatnih stopa na bankovne kredite osim precizno mjerljivih troškova uključuje i one koji su lakše ili teže procjenjivi. S obzirom na činjenicu naglašene zastupljenosti troškova depozitnih izvora financiranja u ukupnim troškovima poslovanja banaka općenito, cijenu kredita, razumljivo, u najvećoj mjeri određuje trošak prikupljanja depozita. No i ostali troškovi imaju važnu ulogu. Komponenta rizika također je jedna od ključnih odrednica cijene kredita banaka, koja bi posebice trebala doći do izražaja u razdobljima kriza i povećanih volatilnosti na financijskom tržištu ili u cjelokupnom ekonomskom sustavu općenito. To je zato što sadašnja i očekivana kretanja u financijskom i makroekonomskom okruženju uvelike utječu i na buduću kreditnu sposobnost i mogućnost vraćanja kredita komitenata banaka. Iz tih razloga je odgovarajuće mjerenje, odnosno procjenjivanje premije rizika za svakog komitenta važna odrednica razine i kretanja kamatnih stopa na kredite. U takvim okolnostima razina aktivnih kamatnih stopa uz danu razinu pasivnih kamatnih stopa posljedično utječe na volatilnost kamatne marže. Cilj je ovog rada prikazati rezultate analize kretanja aktivnih i pasivnih kamatnih stopa te kamatne marže banaka u Hrvatskoj u razdoblju od 12./2011. do 12./2019. godine. U radu se dodatno preispituje odgovarajuće uključivanje i vrednovanje svih, u teoriji i najboljoj bankovnoj praksi poznatih, čimbenika određivanja cijene kredita. Za tu svrhu su utvrđene i analizirane ponderirane kamatne stope na prikupljene depozite i odobrene kredite sektorima kućanstva i nefinancijskim društvima, te je sagledan njihov utjecaj na razinu kamatne marže. Rezultati navedene analize omogućili su donošenje važnih zaključaka o načinu i adekvatnosti uključivanja više prepoznatih čimbenika u izračun cijene bankovnih kredita u Hrvatskoj, posebice u uvjetima učestalih promjena u financijskom i makroekonomskom okruženju.

Izvorni jezik
Hrvatski

Znanstvena područja
Ekonomija

POVEZANOST RADA