Pregled bibliografske jedinice broj: 1134716
Prelivanje volatilnosti (nestabilnosti) između najznačajnijih evropskih tržišta kapitala prije i poslije finansijske krize 2008-09
Prelivanje volatilnosti (nestabilnosti) između najznačajnijih evropskih tržišta kapitala prije i poslije finansijske krize 2008-09 // Financing, Naučni časopis za ekonomiju / Scientific magazine for economy, 4 (2018), 15-29 doi:10.7251/FIN1804015D (međunarodna recenzija, članak, znanstveni)
CROSBI ID: 1134716 Za ispravke kontaktirajte CROSBI podršku putem web obrasca
Naslov
Prelivanje volatilnosti (nestabilnosti) između
najznačajnijih evropskih tržišta kapitala prije i
poslije finansijske krize 2008-09
(Transmission of volatilities among major European
equity markets before and after 2008-09 financial
crisis)
Autori
Dedi, Lidija
Izvornik
Financing, Naučni časopis za ekonomiju / Scientific magazine for economy (1986-812X) 4
(2018);
15-29
Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Radovi u časopisima, članak, znanstveni
Ključne riječi
postojanost volatilnosti, prelijevanje volatilnosti, GARCH, EGARCH
(volatility persistence, volatility spillovers, GARCH, EGARCH)
Sažetak
This paper investigates volatility persistence and transmission of volatilities before and after the 2008-09 crisis using exchange traded funds (ETFs) in the major European equity markets: France, Germany, Italy, Spain and UK. GARCH (1, 1) and EGARCH (1, 1) are applied to daily returns on country ETFs from August 30, 2002 to August 31, 2007 and December 31, 2009 to December 31, 2015. The results show that volatilities react strongly to market movements and their shocks fade away slowly in Eurozone. Furthermore, volatility spills over among the sample equity markets in the post crisis period. In the pre- crisis period, only UK market volatility spills over to other markets.
Izvorni jezik
Engleski
Znanstvena područja
Ekonomija
Napomena
Časopis je dvojezični, pa je i rad objavljen
dvojezično
