Pregled bibliografske jedinice broj: 1034956
Utvrđivanje potencijalnoga smjera prinosa dionica na Zagrebačkoj burzi pomoću pravca tržišta kapitala
Utvrđivanje potencijalnoga smjera prinosa dionica na Zagrebačkoj burzi pomoću pravca tržišta kapitala // International Scientific and Professional Conference, Contemporary Issues in Economy and Technology, CIET 2014
Split, Hrvatska, 2014. str. 135-144 (predavanje, domaća recenzija, cjeloviti rad (in extenso), stručni)
CROSBI ID: 1034956 Za ispravke kontaktirajte CROSBI podršku putem web obrasca
Naslov
Utvrđivanje potencijalnoga smjera prinosa dionica na Zagrebačkoj burzi pomoću pravca tržišta kapitala
(Defining the potential yield direction of the shares on the Zagreb Stock Exchange using the security market line)
Autori
Miletić, Marko ; Antunović, Ivana
Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Radovi u zbornicima skupova, cjeloviti rad (in extenso), stručni
Izvornik
International Scientific and Professional Conference, Contemporary Issues in Economy and Technology, CIET 2014
/ - , 2014, 135-144
ISBN
978-953-7220-15-0
Skup
International Scientific and Professional Conference, Contemporary Issues in Economy and Technology, CIET 2014
Mjesto i datum
Split, Hrvatska, 19.06.2014. - 21.06.2014
Vrsta sudjelovanja
Predavanje
Vrsta recenzije
Domaća recenzija
Ključne riječi
pravac tržišta kapitala, CAPM, dionice, Zagrebačka burza, CROBEX
(security market line, CAPM, shares, Zagreb Stock Exchanges, CROBEX)
Sažetak
Jedan od najboljih teoretskih modela za određivanje premije rizika pojedinačnog vrijednosnog papira je model za određivanje cijene uloženog kapitala, odnosno CAPM model. Prema CAPM modelu očekivana stopa prinosa koju zahtijevaju investitori ovisi o nerizičnoj stopi prinosa i o rizičnoj premiji koja ovisi o beta koeficijentu pojedine dionice i riziko premiji za ulaganje na tržište dionica. Veza između rizika i očekivane stope prinosa po nekom vrijednosnom papiru je linearna i može se prikazati pravcem tržišta kapitala (SML pravac). Točke pravca tržišta kapitala predstavljaju očekivane prinose po pojedinačnim vrijednosnim papirima, s različitim beta koeficijentima. Prema CAPM modelu svi očekivani prinosi moraju ležati na SML pravcu. Razlog za to je u osnovnoj postavci modela prema kojoj je premija rizika proporcionalna beta koeficijentu vrijednosnog papira. Ukoliko dionica ne leži na SML pravcu. Ovisno nalazi li se očekivani prinos pojedinog vrijednosnog papira izračunatog pomoću CAPM modela iznad ili ispod SML pravca radi se o potencijalno atraktivnim ili podcijenjenim, odnosno, neatraktivnim ili precijenjenim vrijednosnim papirima. Cilj ovoga rada jest temeljem pretpostavki CAPM modela i pomoću SML pravca utvrditi koje se dionice u sastavu CROBEX-a, službenog indeksa Zagrebačke burze, mogu smatrati atraktivnim ili neatraktivnim ulaganjem.
Izvorni jezik
Hrvatski
Znanstvena područja
Ekonomija
POVEZANOST RADA
Ustanove:
Sveučilište u Splitu Sveučilišni odjel za stručne studije
Profili:
Marko Miletic
(autor)
