Naslov
Osnove upravljanja rizicima u financijskim institucijama
(Fundamentals of Risk Management in Financial Institutions)

Autori
Sajter, Domagoj

Vrsta obrazovnog materijala
Ostalo (nedefinirano)

Izdavač
Ekonomski fakultet Sveučilišta Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku

Grad
Osijek

Godina
2017

Stranica
217+6

ISBN
978-953-253-144-2

Ključne riječi
upravljanje rizicima, tržišni rizik, kreditni rizik, rizična vrijednost
(risk management, market risk, credit tisk, value-at-risk)

Sažetak
SADRŽAJ: 1. PREDGOVOR 1 2. UVOD 5 2.1. PRILOG: O PRIRODI NOVCA 8 2.2. PITANJA 12 3. OSNOVNI POJMOVI 13 3.1. FINANCIJSKA INSTITUCIJA 13 3.2. RIZIK 20 3.3. IZVJESNOST, NEIZVJESNOST I RIZIK 23 3.4. VJEROJATNOST 25 3.4.1. Klasična vjerojatnost 26 3.4.2. Statistička vjerojatnost 28 3.4.3. Subjektivna vjerojatnost 30 3.4.4. Pojedinačna i kumulativna vjerojatnost 32 3.4.5. Distribucije vjerojatnosti 35 3.4.6. Normalna distribucija 39 3.4.7. Ukratko o češće korištenim distribucijama vjerojatnosti 43 3.5. PRILOZI 48 3.5.1. Vjerojatnost „nevjerojatnoga“ 48 3.5.2. O vrlo malim vjerojatnostima 51 3.5.3. Testiranje znanstvenih hipoteza 52 3.6. PITANJA 55 4. UPRAVLJANJE RIZICIMA 58 4.1. STANDARD ISO 31000:2009 59 4.2. VRSTE RIZIKA 64 4.3. TRETIRANJE RIZIKA 69 4.4. MORALNI HAZARD 72 4.5. NEKE SPECIFIČNOSTI UPRAVLJANJA RIZICIMA U FINANCIJSKIM INSTITUCIJAMA 74 4.6. PRILOZI 77 4.6.1. Menadžer rizika – „kočničar zarade“ 77 4.6.2. Sudbina, sloboda i upravljanje rizicima 78 4.6.3. Uobičajene pogreške pri upravljanju rizicima 80 4.7. PITANJA 81 5. REGULATORNI OKVIR 82 5.1. EUROPSKI SUSTAV FINANCIJSKOG NADZORA 82 5.2. HRVATSKI REGULATORNI OKVIR 85 5.2.1. Zakon o kreditnim institucijama 87 5.2.2. Odluke HNB-a 89 5.2.3. Smjernice HNB-a 93 5.3. BASELSKI STANDARDI 94 5.4. PRILOZI 101 5.4.1. Politika i regulativa 101 5.4.2. Stres-testovi u praksi 102 5.5. PITANJA 103 6. MJERE KREDITNOG RIZIKA 104 6.1. MJERENJE KREDITNOG RIZIKA NA TEMELJU VANJSKE PROCJENE 109 6.1.1. Primjer analize kvalitete kreditnog portfelja 111 6.1.2. Primjer izračuna rezervacija za kredit 112 6.2. MJERENJE KREDITNOG RIZIKA ZASNOVANO NA INTERNIM MODELIMA 116 6.2.1. Primjer izračuna očekivanog gubitka (EL) 120 6.2.2. Primjer izračuna dospijeća (M) 121 6.3. PITANJA 121 7. MJERE TRŽIŠNOG RIZIKA 123 7.1. VOLATILNOST 124 7.1.1. Aritmetička sredina i očekivani prinos 125 7.1.2. Geometrijska sredina 128 7.1.3. Standardna devijacija 130 7.1.4. Vrijeme i volatilnost 138 7.1.5. Kovarijanca 142 7.2. SHARPEOV OMJER 144 7.3. INFORMACIJSKI OMJER 147 7.3.1. Aktivno i pasivno investiranje 148 7.3.2. Izračun Informacijskog omjera 152 7.4. SORTINOOV OMJER 156 7.5. BETA, ALFA, R2 160 7.5.1. Beta 163 7.5.2. Alfa 165 7.5.3. R2 167 7.6. RIZIČNA VRIJEDNOST (VALUE-AT-RISK) 176 7.6.1. Metoda varijance-kovarijance 178 7.6.2. Povijesna metoda 180 7.6.3. Monte Carlo simulacija 181 7.6.4. Uvjetna rizična vrijednost (CVaR) 190 7.6.5. Prednosti i mane VaR-a 192 7.7. KORIŠTENJE ETF-OVA PRI UPRAVLJANJU RIZICIMA 194 7.8. PRILOZI 198 7.8.1. Nasumičnost, red i teorija kaosa 198 7.8.2. Krize i bihevioralna ekonomija 200 7.8.3. Bollingerov pojas 203 7.8.4. „Očekivani prinos“ i veliki gubici 205 7.8.5. Aktivno-pasivni menadžment i Treynorov omjer 206 7.9. PITANJA 207 8. LITERATURA 209 9. KAZALO IMENA I POJMOVA 214

Izvorni jezik
Hrvatski

Znanstvena područja
Ekonomija

Napomena
Recenzenti: prof. dr. sc. Branko Novak, Ekonomski fakultet u Osijeku izv. prof. dr. sc. Saša Žiković, Ekonomski fakultet u Rijeci ; Lektor: Sara Nikolozo, prof. ; Slog i prijelom: Domagoj Sajter ; Tisak: Studio HS internet d.o.o ; Oznaka knjižnice Ekonomskog fakulteta u Osijeku: U – 158 ; Odobrenje Sveučilišta J. J. Strossmayera u Osijeku: br. 2/17 ; Klasa: 612-10/17-01/2, Urbroj: 2158-60-01-17-02 ; UDK: 336.76(075.8) ; CIP zapis dostupan je u računalnom katalogu Gradske i sveučilišne knjižnice Osijek pod brojem 140615013. Signatura: CIP 01/17 ; ISBN 978-953-253-144-2

POVEZANOST RADA