Naslov
Prognoziranje likvidnosti i upravljanje likvidnošću bankarskog sustava u Hrvatskoj
(Liquidity forecasting and liquidity management of the banking system in Croatia)

Autori
Štaudinger Šavor, Željka

Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Ocjenski radovi, magistarski rad

Fakultet
Ekonomski fakultet

Mjesto
Zagreb

Datum
13.07

Godina
2010

Stranica
87

Mentor
Erjavec, Nataša

Ključne riječi
likvidnost; bankarski sustav; AR model; prognoziranje
(liquidity; banking system; AR model; forecasting)

Sažetak
U radu je objašnjen proces upravljanja likvidnošću bankarskog sustava od strane središnje banke i osnovne karakteristike operacija na otvorenom tržištu i ostalih instrumenta kojima se središnja banka koristi pri upravljanju likvidnošću. Nadalje, objašnjena je važnost i uloga prognoze likvidnosti kao osnovnog izvora informacija pri donošenju odluke o obujmu intervencija središnje banke u stanje likvidnosti bankarskog sustava. Nadalje, u radu se definira i metodologija izračunavanja obujma operacija na otvorenom tržištu potrebnog kako bi se održala ravnoteža u bankarskom sustavu. Izračun obujma operacija na otvorenom tržištu temelji se na prognozi likvidnosti bankarskog sustava koja objedinjuje ostvarena i buduća stanja svih stavaka bilance središnje banke. Vremenske nizove gotovog novca izvan banaka i blagajne banaka koji se analiziraju u empirijskom dijelu rada karakterizira velik broj opažanja i izražena periodičnost. Stoga se na temelju dostupnih podataka definiraju autoregresijski modeli koji na adekvatan način opisuju dinamiku kretanja navedenih pojava te se ispituje prediktivna efikasnost svakog od modela. Na temelju definiranih modela dobivene su dobre kratkoročne prognoze, osobito za kraće vremenske horizonte. Budući da se prognoza likvidnosti svakodnevno ažurira i nadopunjava, ne samo posljednje ostvarenim vrijednostima stavaka bilance središnje banke, već se ažuriraju i njihove prognostičke vrijednosti, upravo kratkoročne prognoze veoma su važne. Nadalje, iz rezultata provedenog istraživanja proizlazi da se modelom gotovog novca izvan banaka dobivaju kvalitetnije prognoze u odnosu na model blagajne banaka što je u skladu s dosadašnjim iskustvom u prognoziranju navedenih vremenskih nizova statističkim metodama. Definirani modeli trebali bi olakšati i unaprijediti proces dobivanja dnevnih prognoza gotovog novca izvan banaka i blagajne banaka u redovnom prognoziranju likvidnosti bankarskog sustava.

Izvorni jezik
Hrvatski

Znanstvena područja
Ekonomija

POVEZANOST RADA