ࡱ> J5@bbjbj223XX% 8Ɔ$ P2N"pppKD7$MMMMMMM$ RR_TNy[KK[[NppP[ZppM[M<4J p 8 J>6LP0PUU|J $$J UZP([[[[[[[NN { Dr. sc. Ksenija Dumi i, redovni profesor Sveu iliate u Zagrebu, Ekonomski fakultet - Zagreb, Hrvatska ispitivanje povezanosti zna ajki poduzea i koriatenja bankovnih SAVJETODAVNIH usluga  anketa na uzorku hrvatskih poduzea Sa~etak: Moderna poduzea izlo~ena su brojnim izazovima, koji variraju od strateakih pitanja pa sve do upravljanja financijskim rizicima. Kako bi se poduzea mogla efikasnije boriti s navedenim problemima, potrebne su im usluge financijskog savjetovanja, koje u posljednje vrijeme pru~aju hrvatske banke. Cilj rada je, primjenom odgovarajuih statisti kih metoda, istra~iti u kojoj mjeri se hrvatska poduzea koriste uslugama financijskog savjetovanja u bankama, te ima li koriatenje usluga financijskog savjetovanja utjecaja na uspjeanost poduzea. Kako bi se dobio odgovor na istra~iva ka pitanja provedeno je originalno anketno istra~ivanje na uzorku hrvatskih poduzea. Otkrivene su nove spoznaje koje ukazuju da koriatenje usluge financijskog savjetovanja pridonosi uspjeanosti poduzea, mjerenoj u terminima veli ine ukupnog prihoda, financijske situacije u poduzeu (likvidnosti) i veli ine tr~iata koju poduzee pokriva. Ovim istra~ivanjem je utvreno da jedino sustavno informiranje i proaktivno praenje novosti na financijskom tr~iatu mo~e osigurati napredak poduzea u turbulentnim vremenima domaih promjena i globalizacije tr~iata. Klju ne rije i: anketno istra~ivanje na uzorku poduzea; procjena parametra;  EMBED Equation.DSMT4 -kvadrat test neovisnosti obilje~ja; t-test razlike aritmeti kih sredina; bankarsko savjetovanje za poduzea. Uvod Moderna poduzea ~ele u potpunosti iskoristiti svoje financijske potencijale te izbjei financijske rizike u ato veoj mjeri. Kako bi u tome uspjela esto koriste uslugu bankarskog savjetovanja namijenjenog poduzeima (engl.  corporate banking advisory service ), koju kao dio svog portfolia usluga nude hrvatske banke. Financijski savjetnik je naj eae zaposlenik banke koji na temelju svog znanja o investicijama, poreznim zakonima, te osiguranjima predla~e financijske mogunosti poduzeima u skladu s njihovim planovima za budunost. Od financijskog savjetovanja imaju koristi obje strane: poduzee efikasnije upravlja svojim financijskim sredstvima, a banka na taj na in prodaje nove usluge postojeim kupcima ija se lojalnost poveava. Neke od veih i glavnih usluga kojima se financijski konzultanti bave vezane su za (5(: rast poduzea putem spajanja i pripajanja poduzea; strategiju s ciljem fokusiranja aktivnosti na specifi no podru je; i strateake saveze putem meusobne razmjene udjela u poduzeu; te planove za restrukturiranje kompanija u krizama. Takoer, poslovanje poduzea pored operacijskog rizika prate financijski rizici: kreditni rizik, rizik likvidnosti, kamatni rizik, te devizni rizik. Ukoliko se gleda sa stajaliata rizika, zadaa financijskog savjetnika je diversifikacija gore navedenih rizika. Dakle, financijsko savjetovanje mo~e se opisati kao djelatnost minimiziranja ili favoriziranja jednog ili nekih od gore navedenih rizika. Zbog dosta niske razvijenosti financijskog tr~iata, prethodno nabrojani trendovi e u Republici Hrvatskoj nastupiti naknadno ili se ve pomalo pojavljuju. Iz tih razloga se u nas najvei dio savjetovanja odnosi na odabir optimalnog na ina financiranja potreba klijenta s obzirom na predmet financiranja, kreditnu sposobnost, mogue instrumente osiguranja naplate potra~ivanja te preferencije klijenta / kreditora. Cilj takvog savjetovanja je prezentiranje razli itih modaliteta financiranja i pomoi mu odabrati onaj koji najbolje zadovoljava njegove potrebe. Izuzetno je va~no da pri tome bankar ostane neutralan, tj. da ne stvara dojam kod klijenta da mu je odluka nametnuta. U svakom trenutku mora biti jasno da je klijent taj koji donosi odluku o modelu financiranja, a da banka po zaprimanju sve potrebne dokumentacije razmatra mogunost odobrenja sukladno kriterijima procjene kreditnog rizika. Savjetovanje je osim toga esto vezano za tehnologiju rada u bankarstvu. Analizom slu~benih web stranica hrvatskih banaka utvreno je da se i hrvatske banke sve viae okreu sektoru poduzea (SME, velika poduzea i sl.) i da osim klasi nim depozitno kreditnih poslova nude i airoki raspon ostalih financijskih usluga koji e pospjeaiti financijsko poslovanje i komitenta-poduzea i same poslovne banke (5(. Ono ato je najva~nije, banke su svjesne injenice da bi financijski savjetnik mogao biti uspjeaan tada se od njega se prvenstveno o ekuje da: aktivno sluaa probleme klijenta i poatuje izabrani stupanj rizika kojega je klijent svjestan; razjasni nejasnoe i opcije koje klijentu stoje na raspolaganju; razvija pozitivan stav prema klijentu i da svojim nastupom i odnosom prema klijentu pobuuje povjerenje ato mu olakaava protok informacija od klijenta; poznavanje poslovanja klijenta i uvjet u kojima se to poslovanje odvija (tehnologija, radna snaga, tr~iani uvjet i sli no); ljubaznost i pristojnost i laka dostupnost. Svrha ovog rada je istra~iti povezanost opih karakteristika hrvatskih poduzea i zna ajki koriatenja usluge financijskog savjetovanja kod banaka. Empirijsko istra~ivanje je dovelo do novih saznanja i korisnih smjernica za potencijalne korisnike rezultata ovog istra~ivanja, kako za banke tako i za poduzea, specijalizirane udruge, konzultante i institute te znanstvenike. Glavna hipoteza istra~ivanja je da postoji povezanost izmeu karakteristika poduzea, kao ato su primarna djelatnost, oblik vlasniatva i veli ina poduzea, s koriatenjem bankarskih usluga financijskog savjetovanja za poduzea (engl.  corporate banking advisory service ). Ispitane su i hipoteze o povezanosti zna ajki savjetnika/referenta banke (stru nost savjetnika, spremnost da pomogne, ljubaznost, brzina reakcija i sl.) i koriatenja savjetodavne usluge banke od strane managera u poduzeu. Takoer, testirana je i pretpostavka da postoji povezanost izmeu koriatenja uslugom financijskog savjetovanja s bankom i karakteristika kao ato su ocjena financijske situacije poduzea, plasiranje viakova vlastitih sredstava i uzimanje kredita, stupanj izvozne orijentacije kao i veli ina tr~iata koju poduzee pokriva. Hipoteze su provjerene odgovarajuim statisti kim testovima. Metodologija istra~ivanja U prikupljanju i analizi empirijskih podataka koriatene su sljedee statisti ke i kvalitativne metode znanstvenoistra~iva kog rada: metoda uzorkovanja (1, 3, 10(; metoda kvantitativnog empirijskog istra~ivanja; metoda ankete na uzorku poduzea (3, 10(; metoda intervjuiranja (1,10(; metode deskriptivne i inferencijalne statistike: grafi ke i numeri ke metode; nepristrana metoda procjene parametara populacije (proporcija, postotaka); te postupci testiranja statiti kih hipoteza ( EMBED Equation.DSMT4 -testovi, t-test i drugi odgovarajui testovi). Istra~ivanje o financijskim uslugama poslovnih banaka provedeno je u Hrvatskoj od rujna do studenog 2005. godine na uzorku od 321 poduzea. Podaci su prikupljeni metodom telefonskog intervjua, a ispitanici su definirani kao financijski manageri ili kompetentni financijski stru njaci. Strukturirani anketni upitnik je, pored 14 opih, sadr~avao i 15 specifi nih pitanja s mnoatvom ponuenih odgovora, posebno dizajniranih za potrebe ovog istra~ivanja. Izvor podataka za formiranje okvira za izbor uzorka bila je baza podataka Poslovna Hrvatska. Kako bi se kontrolirala struktura uzorka, koriatena su tri stratuma: za mala, srednja i velikih poduzea. Za odabir jedinica na slu aj unutar svakog od stratuma koriaten je generator slu ajnih brojeva. Model stratificiranog uzorka poduzea temeljen na  broju zaposlenika kao jedinom kriteriju stratifikacije, primijenjen je uz (pribli~no) jednaku alokaciju jedinica uzorka po stratumima i on je osigurao kontroliranu zastupljenost tri veli ine firmi. Tako, u ovo je istra~ivanje na uzorku od n=321 poduzea uklju eno:  EMBED Equation.3 =103 mala poduzea (do 50 zaposlenih),  EMBED Equation.3 = 108 srednje velikih poduzea (s 51-250 zaposlenih) i  EMBED Equation.3 =110 velikih poduzea (s viae od 250 zaposlenika). Za sva tri stratuma poduzea frakcija izbora je manja od 0,05. Tijekom istra~ivanja otkriveno je da je udio poduzea koja koriste uslugu financijskog savjetovanja banaka tek neato vei kod velikih poduzea (57,27%) u odnosu na srednja (56,48%) i mala poduzea (48,54%), tako da se veli ina poduzea kao stratifikacijski kriterij nije pokazala bitnom. Takoer, EMBED Equation.3 -test je pokazao da ne postoji statisti ki zna ajna ovisnost izmeu veli ine poduzea (mjerene brojem zaposlenih) i koriatenja usluga financijskog savjetovanja od banke ( EMBED Equation.3 =2,863925, p-vrijednost=0,23884), tako da se u ovdje prikazanoj analizi rezultata odustalo od posebnog uva~avanja ovih kriterija za poststratifikaciju. Tek po provedenom istra~ivanju, poduzea su razvrstana glede pripadnosti djelatnosti, obliku vlasniatva, regiji i drugim obilje~jima. Unutar (post)stratuma koriatena je nepristrana metoda procjene proporcije, odnosno postotka, primjerena jednostavnom slu ajnom uzorku. Kod intervalnog procjenjivanja proporcije populacije EMBED Equation.3 , gdje je M broj jedinica koje imaju odreenu karakteristiku, a N je broj svih jedinica u populaciji, pomou nepristranog procjenitelja jednim brojem  EMBED Equation.3 , gdje je m broj jedinica u uzorku koje imaju odreenu karakteristiku, n je veli ina jednostavnog slu ajnog uzorka, uz razinu pouzdanosti  EMBED Equation.3  i koeficijent pouzdanosti normalne distribucije  EMBED Equation.3 , koristi se sljedei izraz:  EMBED Equation.2 . Standardna pogreaka procjene proporcije, u slu aju nepoznavanja proporcije  EMBED Equation.3  iz populacije, dana je sljedeom formulom:  EMBED Equation.3 . Ako je frakcija izbora  EMBED Equation.3 , faktor se korekcije za kona ne populacije  EMBED Equation.3  zanemaruje. Za orijentaciju o preciznosti velikog broja procjena (u stratumima i poststratumima), pri razli itim veli inama uzoraka, dana je Tablica 1, koja sadr~i granice maksimalnih pogreaaka koje se, uz pretpostavku normalne aproksimacije distribucije procjenitelja  EMBED Equation.3 , o ekuju uz 95%-tnu pouzdanost procjene parametra za pojedine veli ine uzoraka. Tablica 1. Granice maksimalne pogreake  EMBED Equation.3 uz  EMBED Equation.3  Veli ina uzorka EMBED Equation.3 25 EMBED Equation.3 20,0%30 EMBED Equation.3 17,9%40 EMBED Equation.3 15,5%50 EMBED Equation.3 14,2%60 EMBED Equation.3 12,7%75 EMBED Equation.3 11,5%100 EMBED Equation.3 10,0%110 EMBED Equation.3  9,3% Ipak, u slu aju ~elje za tretiranjem planiranih stratuma, procjena proporcije populacije p temeljem podataka stratificiranog uzorka ra una se pomou sljedee nepristrane formule:  EMBED Equation.3 , dok se odgovarajua procjena varijance ra una pomou sljedeeg izraza:  EMBED Equation.3 , gdje je  EMBED Equation.3  procjenitelj proporcije za stratum h,  EMBED Equation.3  je veli ina stratuma h, za h=1,& H,  EMBED Equation.3  je ponder, dok je  EMBED Equation.3  frakcija izbora u stratumu h, a ato vrijedi za ma koju alokaciju i za ma koji broj stratuma (6, str. 82(. 3. Karakteristike uzorka U ovom dijelu rada opisat e se karakteristike poduzea iz uzorka, te njihovih zaposlenika koji su kao ispitanici sudjelovali u istra~ivanju o koriatenju usluge financijskog savjetovanja u hrvatskim poduzeima. U uzorak je izabrano ukupno 321 poduzee od ega je 32,1% poduzea bilo u skupini malih poduzea, 33,6% u skupini srednjih poduzea, te 34,3% u skupini velikih poduzea. Tablica 2. Poduzea prema broju zaposlenih Veli ina poduzeaBroj poduzeaStruktura u %Mala10332,1Srednja10833,6Velika11034,3 Struktura poduzea prema djelatnostima prikazana je u sljedeoj tablici. Kao ato je vidljivo, najvei broj poduzea iz uzorka bavi se trgovinom (25,2%), te proizvodnjom, industrijom ili rudarstvom (22,7%). Pribli~no 10% poduzea bavi se graditeljstvom i financijskim uslugama. Ostale djelatnosti zastupljene su sa manje od 10% poduzea u uzorku. Tablica 3. Poduzea prema djelatnosti DjelatnostBroj poduzeaStruktura u %Trgovina8125,2Proizvodnja, industrija ili rudarstvo7322,7Graditeljstvo4012,5Financijske ili ostale usluge3510,9Komunalne slu~be237,2Prijevoz i komunikacije195,9Hotelijerstvo, restorani ili turizam113,4Vodoprivreda72,2Obrazovanje ili kultura51,5Poljoprivreda ili ribarstvo41,3`umarstvo10,3Bez odgovora226,5 S obzirom na veli inu uzorka od 321 poduzea, NACE klasifikacija je previae detaljna, te e se poduzea klasificirati u samo dvije kategorije, odnosno skupine djelatnosti: (1) Industrijska poduzea, koja obuhvaaju preraiva ku industriju, komunalne slu~be, graditeljstvo, vodoprivreda, poljoprivredu ili ribarstvo i aumarstvo; (2) Trgova ka i uslu~na poduzea, koja obuhvaaju trgovinu, financijske i ostale usluge, prijevoz i komunikacije, hotelijerstvo, restorani ili turizam, te obrazovanje ili kulturu; U sljedeoj tablici vidljivo je da pribli~no jednak broj poduzea iz uzorka pripada proizvodnim (46,1%), kao i uslu~nim djelatnostima (47,1%). Tablica 4. Poduzea prema grupama djelatnosti Grupe djelatnostiBroj poduzeaStruktura u %Proizvodne14846,1Uslu~ne15147,0Bez odgovora226,9 Potom, analiziran je ukupan prihod poduzea u prethodnoj godini. Pribli~no polovina poduzea ima ukupan prihod do 33 milijuna kuna, a preostala poduzea imaju vei ukupan prihod. Zanimljivo je da je u uzorku najviae poduzea u skupini od 14 do 33 milijuna kuna, a slijede poduzea sa 75 do 300 milijuna kuna godianjeg ukupnog prihoda. Tablica 5. Poduzea prema ukupnom prihodu u prethodnoj godini Veli ina ukupnog prihodaBroj poduzeaStruktura u %Kumulativ %Do 100.000 kuna103,13,1Od 100.000 do 1 milijun kuna3711,514,6Od 1 do 3,5 milijuna kuna175,319,9Od 3,5 do 7 milijuna kuna175,325,2Od 7 do 11 milijuna kuna72,227,4Od 14 do 33 milijuna kuna5617,444,9Od 33 do 56 milijuna kuna4815,059,8Od 56 do 75 milijuna kuna3210,069,8Od 75 do 300 milijuna kuna5416,886,6300 i viae milijuna kuna4313,4100,0 Najvei broj poduzea iz uzorka je u privatnom vlasniatvu (74,1%), a slijede dr~avna poduzea (19,6%). Najmanje je poduzea s mjeaovitim vlasniatvom (6,2%). Tablica 6. Poduzea prema obliku vlasniatva Oblik vlasniatvaBroj poduzeaStruktura u %Privatno23874,1Dr~avno (javna poduzea)6319,6Mjeaovito206,3 Ispitanici koji su sudjelovali u istra~ivanju rade na poslovima financija. U srednjim i velikim poduzeima uglavnom se radi o direktorima financija i ra unovodstva, a u malim poduzeima u istra~ivanju je sudjelovao uglavnom sam vlasnik poduzea ili ra unovoa. Sljedea tablica prikazuje strukturu ispitanika prema spolu i razini obrazovanja. Ispitanici su u veem broju slu ajeva ~enskog spola (58,9%), te imaju najmanje fakultetsko obrazovanje (66,3%). Tablica 7. Spol i razina obrazovanja ispitanika KarakteristikaBroj poduzea/ ispitanikaStruktura u %SpolMuaki 13241,1}enski18958,9ObrazovanjeManje od VSS10833,6VSS i viae21366,4 4. Koriatenje usluge financijskog savjetovanja Veina istra~ivanih poduzea (55,8%) ima mogunost financijskog savjetovanja u glavnoj banci poduzea, ali ipak jedna treina nema tu mogunost (34,6%). Meutim, pribli~no jedna desetina ispitanika (9,7%) izjavila je da ne zna za takvu mogunost, a radi se o ispitanicima uglavnom iz malih poduzea, te se mo~e pretpostaviti da i ta poduzea nemaju nikakvu mogunost savjetovanja Tablica 8. Mogunost financijskog savjetovanja u glavnoj banci poduzea Mogunost financijskog savjetovanjaBroj poduzeaStruktura u %Postoji 17955,8Ne postoji11134,6Ne znam / bez odgovora319,7Ukupno321100,0 Glede pitanja o u estalosti financijskog savjetovanja odgovarali su samo oni ispitanici u ijim poduzeima ve postoji mogunost financijskog savjetovanja. Najvei broj ispitanika koristi uslugu financijskog savjetovanja tri i viae puta godianje (26,9%), a slijede oni koji dva puta godianje kontaktiraju savjetnika (20,1%). Dosta su brojni ispitanici koji se jednom godianje financijski savjetuju sa bankovnim slu~benikom (13,9%), te oni koji to ine jednom mjese no (15,6%). Vrlo je mali broj ispitanika koji nikada ne koriste uslugu financijskog savjetovanja (2,8%). Proizlazi da 174 (54,2%) poduzea iz uzorka koristi uslugu financijskog savjetovanja. Tablica 9. Poduzea prema u estalosti financijskog savjetovanja U estalostBroj poduzeaStruktura u %Jednom godianje2514,0Dva puta godianje3620,1Tri i viae puta godianje4826,8Mjese no jedan put2815,6Viae puta mjese no179,5Svaki tjedan42,2Neato drugo168,9Nikada52,8Ukupno179100,0 Ispitanici su zamoljeni da odaberu koji je po~eljan prostor za financijsko savjetovanje usmjereno na prodaju novih bankovnih proizvoda i usluga, korisnih za rjeaavanje financijskih zahtjeva i problema poduzea. Dilema se sastojala od izbora poduzea ili banke kao preferiranog mjesta savjetovanja. Veina ispitanika (57,0%) preferiraju kombinaciju obje metode poslovanja. Pribli~no jedna petina ~eli da predstavnik banke doe kod njih u poduzee (18,7%), a isti broj smatra da su prikladniji odlasci u banku (22,4%). Tablica 10. Stavovi ispitanika o po~eljnom prostoru za savjetovanje Prostor savjetovanjaBroj poduzeaStruktura u %Bolje je da predstavnik banke dolazi u poduzee6018,7Trebalo bi kombinirati obje metode poslovanja18357,0Preferiram odlaske u banku7222,4Ne znam / Bez odgovora61,9Ukupno321100,0 Neato viae od polovine ispitanika (56,1%) smatra da bi bilo dobro da predstavnici banke dolaze u poduzee sa svrhom financijskog savjetovanja. Pribli~no jedna treina ispitanika (35,2%) ne bi ~eljela biti uznemiravana od strane djelatnika banke u prostorijama svog poduzea. Tablica 11. Stavovi ispitanika o moguem dolasku djelatnika banke u poduzee sa svrhom financijskog savjetovanja Stav ispitanikaBroj poduzeaStruktura u %Bilo bi dobro da dolaze18056,1Ne bi bilo dobro da dolaze11335,2Ne znam / Bez odgovora288,7Ukupno321100,0 Osobine savjetnika vrlo su va~ne za poduzee. Dobar savjetnik moi e poduzeu pru~iti odli nu uslugu, ime e pridonijeti dobrom poslovanju poduzea. Ispitanici su zamoljeni da ocijene od 1-5 (1  neva~no, 5  jako va~no) osobine savjetnika prikazane u sljedeoj tablici. Veina osobina dobila je prosje nu ocjenu viau od 4,5, a prednja e sljedee osobine s ocjenom viaom od 4,7: Brzina reakcije na bilo koji zahtjev Pronala~enje rjeaenja i odgovora na bilo koji zahtjev Poznavanje granu posla s kojim se poduzee bavi Mogunost kontakta savjetnika u vrijeme kad banka ne radi. Tablica 12 Va~nost obilje~ja savjetnika u banci (1  neva~no, 5  jako va~no) Obilje~je savjetnikaProsjek Standardna devijacijaStru nost / kompetentnost savjetnika.4,61,3Savjetovanje je tako kvalitetno da mi je poslije sve jasno.4,70,6Savjetnik pronalazi rjeaenja i odgovore za svaki naa problem.4,70,6Savjetnik poznaje naae poduzee i njegove financijske potrebe.4,60,6Savjetnik je uvijek spreman pomoi.4,60,7Savjetnik je ljubazan i pristojan.4,60,7Naa savjetnik poznaje granu posla kojim se naae poduzee bavi.4,70,6Naa savjetnik ima dovoljna ovlaatenja da odlu i o naknadama, kamatnim stopama, itd.4,31,0Mo~emo doi do savjetnika i u vrijeme kad banka ne radi.4,80,5Do savjetnika je lako doi kad god ga trebamo. 4,40,9Brza reakcija savjetnika na bilo koji naa zahtjev ili pitanje.4,80,5 Ispitanici su takoer ocijenili ocjenama od 1 do 5 (1 - jako nezadovoljan, 5  jako zadovoljan) zadovoljstvo osobinama savjetnika u banci. Ocjene zadovoljstva ispitanika ni~e su od ocjena va~nosti osobine financijskog savjetnika (Slika 1). Ispitanici su najmanje zadovoljni sa koli inom ovlaatenja koja savjetnik ima da odlu i o naknadama i kamatama i sli no. Dosta je niska i ocjena stru nosti /kompetentnosti savjetnika u banci, te ljubaznosti i pristojnosti. Najviae su ocjene za poznavanje grane posla kojim se poduzee bavi, te dostupnosti savjetnika i u vrijeme kada banka ne radi. Tablica 13. Zadovoljstvo ispitanika osobinama savjetnika/referenta u banci (1 - jako nezadovoljan, 5  jako zadovoljan) Obilje~je savjetnikaProsjekStandardna devijacijaStru nost / kompetentnost savjetnika /referenta3,31,5Savjetovanje je tako kvalitetno da mi je poslije sve jasno.4,11,0Savjetnik/referent pronalazi rjeaenja i odgovore za svaki naa problem.4,20,9Savjetnik/referent poznaje naae poduzee i njegove financijske potrebe.3,91,0Savjetnik /referent je uvijek spreman pomoi.4,11,0Savjetnik /referent je ljubazan i pristojan.3,91,1Naa savjetnik/referent poznaje granu posla kojim se naae poduzee bavi.4,70,7Naa savjetnik/referent ima dovoljna ovlaatenja da odlu i o naknadama, kamatnim stopama, itd.3,21,2Mo~emo doi do savjetnika/referenta i u vrijeme kad banka ne radi.4,81,2Do savjetnika/referenta je lako doi kad god ga trebamo.3,81,1Brza reakcija savjetnika/referenta na bilo koji naa zahtjev ili pitanje.4,21,0 Slika 1. Povezanost prosje ne ocjene va~nosti osobine i prosje ne ocjene zadovoljstva ispitanika sa savjetnikom poduzea  Kona no su ispitanici naveli tri najva~nija obilje~ja savjetnika u banci njihovog poduzea. Daleko su najva~nije dvije osobine: brzina reakcije i stru nost / kompetentnost savjetnika, koje je navela meu tri najva~nija obilje~ja skoro polovina ispitanika. Pribli~no jedna treina ispitanika navela je meu tri najva~nija obilje~ja: pronala~enje rjeaenja za svaki problem, te dostupnost savjetnika kad god je to potrebno. Osobine koje su meu najva~nijima za etvrtinu ispitanika su poznavanje poduzea i njegovih financija, kvalitetno savjetovanje nakon ega je ispitaniku sve jasno, te spremnost na pomo. Tablica 14. Tri najva~nija obilje~ja savjetnika Obilje~ja savjetnikaBroj odgovoraUdio u ukupnom broju istra~ivanih poduzeaBrza reakcija savjetnika na bilo koji naa zahtjev15448,0Stru nost / kompetentnost savjetnika 14946,4Savjetnik pronalazi rjeaenja i odgovore za svaki 11636,1Do savjetnika je lako doi kad god ga trebamo10432,4Savjetnik poznaje naae poduzee i njegove financije8225,6Savjetovanje je tako kvalitetno da mi je poslije sve jasno7724,0Savjetnik .RT  > J ļıġuj_WLDLh>CJaJhkWh]CJaJh'CJaJh15;CJaJh15;CJaJh&5;CJaJh8E5;CJaJhD;5;CJaJh5DhPFCJaJh .CJaJhZCJaJh5Dh!SQCJaJhMnCJaJh5Dh$S+CJaJh$5CJaJhc5CJaJh5Dh .5CJaJhO5CJaJhMn5CJaJT vxzV2* /o#so#so#so#so#so#s o#so#so#o#so#so#so#so#so#o#z"o#s $@&`a$gd { $`a$gd7 $h`ha$gd $`a$gd & Fgd$a$gd|'gd|'$a$gd|'$a$gd'$a$gd8EgdN`J L N Tnbjdn<@X6`bdfŢtihhi^CJaJ%jh5Dhi^CJUaJmH sH h*h"!hUB*phhxF5;CJaJh15;CJaJhL*CJaJh.*kCJaJhDFCJaJh]CJaJhCJaJh'CJaJhDCJaJhUCJaJhkWh]CJaJhD;CJaJ$fpr,@Xtvxz6лqe]UME=h9 [CJaJh!p:CJaJhCJaJh`CJaJhCJaJh5DhW5CJaJhQGhn5;CJaJhDF5;CJaJh15;CJaJ h_!h1h,vh"!h8E%jh5Dhi^CJUaJmH sH )jh5Dhi^CJEHUaJmH sH +joF h5Dhi^CJUVaJnHtHhhi^CJaJh5Dhi^CJaJmH sH  :BDJ0lv 6DFJb&<yqiaYQh [CJaJhCJaJhA?aCJaJhq)3CJaJh/.CJaJh;RvCJaJh,|CJaJhCCJaJh.CJaJh@~CJaJhey]CJaJh6"CJaJh CJaJh:4CJaJh!6ACJaJhjCJaJh5Dha]6CJaJh5Dha]CJaJha]CJaJh"!CJaJh:CJaJTVjnH|NPͽůŔ͌|tlddhD;CJaJh*CJaJh1CJaJh\ iCJaJhjrCJaJhFCJaJh CJaJ j]hx9XCJaJhx9XCJaJ j[h92Shx9XCJaJhHCJaJhi^CJaJh5Dh*CJaJhCJaJhM_CJaJhCJaJhwCJaJhbcCJaJ$,4,!.!T!V!6#|###Z$$$$$$$$'X''''ʿujj_TIhIhpxCJaJhIhFfYCJaJhIh_CJaJhIh0CJaJhIh(7CJaJhi^CJaJhIhpCJaJhIh_CJaJhIhoACJaJhIhpFCJaJhIhNTCJaJhIhCJaJhIh^FCJaJh^FCJaJhCJaJhD;CJaJh5Dh*CJaJhQhCJaJ''$*&*(***,*0*2******+ / /"/2/n////2040b0h0n0t00깮zozozdzdXLXh>h {CJ\aJh>h|cCJ\aJh>h {CJaJh>hMnCJaJh>h|cCJaJh>hpECJaJh>h&CJaJh {h {CJaJhi^CJaJh {h_CJaJh_CJaJ j]h'VCJaJh'VCJaJ j[h92ShAZ*CJaJhAZ*CJaJhIh_CJaJhXh_CJaJ00061v1111111222262B2d223 33.3L3N3d3333333344yyqyqii]h5Dh?E6CJaJh+CJaJh"!CJaJhjUCJaJh5Dh>CJaJh>CJaJh5Dh?ECJaJh5Dh)hCJaJh>hCJaJh>h)hCJaJh>h?ECJaJh>h|cCJaJhi^CJaJhi^CJ\aJh>h|cCJ\aJh>h {CJ\aJ! /188899h=?GM0SdSUXX6Yo#s o#so#so#so#so#so#o#so#o#w;o#P<o#do# o# o#so#J$a$gd $a$gd $`a$gd0$a$gd$d^`a$gd { $`a$gd0gd & Fgdgd! $`a$gd { $@&`a$gdMn44*464v444L5d5566"6\66 7J7L7N7d777777778 88V8Z8l8p88888888 9ʿʿʬʿʿʤʤʤsh0h:B5;CJaJh5DhPFCJaJhdCJaJh ?CJaJh {CJaJh('CJaJh h CJaJhjUCJaJh5Dh CJaJh CJaJhDFCJaJh5Dh?ECJaJh"\CJaJh>CJaJh5DhCJaJ) 999t99::>:@:B:H:P:R:T:V:X::::::;;; ; ;4;ƾwiaSHHh5DhgCJaJ j]h92Sh frCJaJh~Q+CJaJ j[h92Sh frCJaJh5DhO8CJaJhF\CJaJ j]h92Sh`kCJaJh^CJaJh?CJaJhwCJaJ j[h92Sh`kCJaJhiCJaJh5DhCJaJh5DhH7pCJaJh5Dh CJaJh5DhYCJaJh0hOc5;CJaJ4;6;8;@;B;H;T;l;n;p;r;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;<<<ɾ{p{p{p{p{p{eV{p{p{h5DhuNCJaJmH sH hhuNCJaJhh CJaJh5Dh CJaJmH sH h5DhuNCJaJmHsHh5DhuNCJaJh5DhX'CJaJh5Dh CJaJmHsHh5Dh CJaJh5Dh*CJaJ j]h92ShDCJaJh^CJaJ j[h92ShDCJaJhDCJaJ!<<.<0<D<H<\<`<r<t<x<|<~<<<<<<<<<<<<<<<<<<<==== ===== =(=*=,=.=8=:=N=P=R=T=\=heCJaJmH sH )jh5Dh CJEHUaJmH sH +joF h5Dh CJUVaJnHtH%jh5Dh CJUaJmH sH h5DhuNCJaJmH sH hhuNCJaJh5Dh CJaJmH sH hh CJaJ3\=b=h===>0>8>J>d>>>R?????"@$@@@Ƚ~sh]R]G]<hPFh {CJaJhPFhTnCJaJhPFht CJaJhPFhYCJaJh5DhjCJaJh5Dh3KCJaJh5DhJk0CJaJh5Dhb CJaJh5DhP~CJaJh5Dh`CJaJh5Dh1rCJaJh]uCJaJh5DhTCJaJh5Dh&CJaJh5Dh*fUCJaJh5DhErCJaJhh CJaJheCJaJmH sH @AZAABB BE h5Dh*$B*CJUVaJph*j!h5Dh*$B*CJEHUaJph,jzE h5Dh*$B*CJUVaJphh5Dh*$B*CJaJph&jh5Dh*$B*CJUaJph*jh5Dh*$B*CJEHUaJph,jf>E h5Dh*$B*CJUVaJphWWWWWWXXXXXXXXXXXYYY.Y0Y姛iVB&jͳQE h h*$5CJUVaJ$j(h h*$5CJEHUaJ.jB F h h*$5CJUVaJnHtH jh h*$5CJUaJhDF5CJaJh h~p5CJaJh h*$5CJaJh5Dh*$B*CJaJph!j&h5Dh*$CJEHUaJ#j&E h5Dh*$CJUVaJh5Dh*$CJaJjh5Dh*$CJUaJ0Y2Y4Y6Y8YXYZYYYYYYYYYYYĵsh`Qh9.j-5?: hx#h!}CJUVaJmHnHujhx#h!}CJUaJh!}CJaJhx#h!}CJaJ$j+.hx#h!}5CJEHUaJ#j\b!E hx#h!}CJUVaJhx#h!}5CJaJ jhx#h!}5CJUaJhx#h!}CJaJmHsHhcjCJaJmHsHh h*$5CJaJ jh h*$5CJUaJ$j+h h*$5CJEHUaJ6Y8YXYYYYYFv:Fv:~ozcFv:v: $$Ifa$gd,zkd0$$Ifl0I g^ t0644 la $$Ifa$gd!} $Ifgd*YYYYYYYYYYYZZ ZZZZZ@ZBZHZNZPZVZXZ~ZZZZZZZZZZZĸ̠ĸ̠~ĸ̠mĸ̠!j7hx#h!}CJEHUaJ!j5hx#h!}CJEHUaJ!j3hx#h!}CJEHUaJ.j-5?: hx#h!}CJUVaJmHnHuhx#h!}5CJaJh!}CJaJhx#h!}CJaJhcoCJaJjhx#h!}CJUaJ!jT1hx#h!}CJEHUaJ$YYY Zu:xFv:lv: $$Ifa$gd!} $$Ifa$gd,zkd 3$$Ifl0I g^ t0644 la  ZZZNZu:xFv:lv: $$Ifa$gd!} $$Ifa$gd,zkd85$$Ifl0I g^ t0644 la NZPZVZZu:xFv:lv: $$Ifa$gd!} $$Ifa$gd,zkdf7$$Ifl0I g^ t0644 la ZZZZu:xFv:lv: $$Ifa$gd!} $$Ifa$gd,zkd9$$Ifl0I g^ t0644 la ZZZZZZZZ[[[[[[[[ [F[H[J[L[R[X[Z[`[b[d[[ĸ̠ĸ̠~uiZOhx#hBCJaJjhx#hBCJUaJhx#hB5CJaJhB5CJaJ!jh>hx#h!}CJEHUaJ!j:<hx#h!}CJEHUaJ.j-5?: hx#h!}CJUVaJmHnHuhx#h!}5CJaJh!}CJaJhx#h!}CJaJhcoCJaJjhx#h!}CJUaJ!j :hx#h!}CJEHUaJZZZ[u:xFv:lv: $$Ifa$gd!} $$Ifa$gd,zkd;$$Ifl0I g^ t0644 la [[[X[u:xFv:lv: $$Ifa$gd!} $$Ifa$gd,zkd=$$Ifl0I g^ t0644 la X[Z[b[[u:xFv:lv: $$Ifa$gd!} $$Ifa$gd,zkd@$$Ifl0I g^ t0644 la [[[[[[[[R\V\] ]0]2]4]6]]]]]]]iXP:+jӭE h5Dh*$CJUVaJnHtHhDFCJaJ!jBh5Dh*$CJEHUaJ+jE h5Dh*$CJUVaJnHtHjh5Dh*$CJUaJh5Dh*$6CJaJh5Dh*$CJaJh!}CJaJhBCJaJhx#hBCJaJhBCJaJjhx#hBCJUaJ!j@hx#hBCJEHUaJ.j-5?: hx#hBCJUVaJmHnHu[[[]<]]^\`^```b``u:|o#spo#sho#|o#sho#6|o#E|o#s|o#s|o#sco#sgd$a$gd $`a$gd0$a$gdzkdLB$$Ifl0I g^ t0644 la ]]]^^:^<^>^@^^^^^^^^^^^^____,_._0_2_Ծԡԏ~ԡԡv`O!jMh5Dh*$CJEHUaJ+jwE h5Dh*$CJUVaJnHtHhDFCJaJ!jJh5Dh*$CJEHUaJ#jE h5Dh*$CJUVaJh5Dh*$6CJaJ!jHh5Dh*$CJEHUaJ+j(E h5Dh*$CJUVaJnHtHh5Dh*$CJaJjh5Dh*$CJUaJ!jpEh5Dh*$CJEHUaJ2_F_J_X_Z________>`@`B`D`V`X`Z`\`^```b`d`h`퓅}og_TK?h5Dh-L5CJaJh05CJaJh5Dh:CJaJhTK/CJaJhBCJaJ j]h92ShiCJaJhnCJaJ j[h92ShiCJaJhiCJaJh=uhp6CJaJhpCJaJ!j[Oh5Dh*$CJEHUaJ+jE h5Dh*$CJUVaJnHtHjh5Dh*$CJUaJhDFCJaJh5Dh*$CJaJhmCJaJh````abhbvbbbbbbb cDcccccۺxmbWLA5hy{h@)5CJaJh5Dh0CJaJh5DheDCJaJh5Dh CJaJh5DhuCJaJh5DhH%CJaJh5DhdCJaJh5Dh%CJaJh5DhCJaJh5Dh=CJaJh5Dh.fCJaJh5DhkCJaJh5DhmCJaJh5DhkvCJaJh5DhCJaJh5Dh,OCJaJh5Dh:B5CJaJhSV)hf5;CJaJ``>bcccd,dHdo#so#so#so#so#v:v:v:v: $$Ifa$gd* $Ifgdv $h^ha$gdy{gdeD $h`ha$gdg* $`a$gdg*gd,Occcccc,dFdHd\ddddddddde>e@eDeeeɽɲucTEh5Dh=xCJaJmHsHh5Dh00CCJaJmHsH#jhZ0JCJUaJmHsHh5Dh?CJaJmHsHhZCJaJmHsHh5Dh_CJaJmHsHh5DhA;CJaJh*;CJaJhhA;CJaJhh"5CJaJhhA;5CJaJh@)5CJaJhcj5CJaJhy{h@)5CJaJhy{h05CJaJHdJdTd\dfdmu:dv:Xv:Xv: $$Ifa$gd* $IfgdvkdQ$$IfTlF- t06    44 la Tfdhdxdddmu:dv:Xv:Xv: $$Ifa$gd* $Ifgdvkd:R$$IfTlF- t06    44 la Tdddddmu:dv:Xv:Xv: $$Ifa$gd* $IfgdvkdR$$IfTlF- t06    44 la Tdddhgjgggmu:ho#s_o#sZo#sNo#v:E v: $Ifgd $h^ha$gdd,ZgdO`gdZgdb0kd^S$$IfTlF- t06    44 la TeefNffdgfghgjgzg|ggggggghh$h&h|hhhǻ||pdXME=MEMh #CJaJh*;CJaJhhb0CJaJh!:$hb05CJaJh!:$hE5CJaJhd,Zh@)5CJaJhcj5CJaJhd,Zh,5CJaJhd,ZhI5CJaJh5DhOCJaJmHsHh5Dhb0CJaJmHsHhDFCJaJmHsHh5DhjwECJaJmHsHh5Dh:CJaJmHsHhg*CJaJmHsHh5DhNCJaJmHsHgghhhh(hv:v:au:X v:Hv:Hv:$$If]a$gdiy $IfgdkdS$$IfTlF 8 t06    44 laT $$Ifa$gd*(h*hvh|hhmu:d v:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $IfgdkdgT$$IfTlF 8 t06    44 laThhhhhmu:d v:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $IfgdkdT$$IfTlF 8 t06    44 laThhhhi.i0i2iliriiiiii,j0j2jrjvjxjjjjjjjjj kkkkkkl"l*lvlxllǸ|mh5#hDFCJOJQJaJh5#h5#CJOJQJaJh5#h$ CJOJQJaJh5#hg*CJOJQJaJh5#huCJOJQJaJh5#hA&CJOJQJaJh5Dhs CJaJhh&VCJaJh CJaJhhb0CJaJh #CJaJh*;CJaJ(hhhhimu:d v:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $Ifgdkd}U$$IfTlF 8 t06    44 laTii&i,i4imu:d v:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $IfgdkdV$$IfTlF 8 t06    44 laT4i6ifilitimu:d v:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $IfgdkdV$$IfTlF 8 t06    44 laTtiviiiimu:d v:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $IfgdkdW$$IfTlF 8 t06    44 laTiiiiimu:d v:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $IfgdkdW$$IfTlF 8 t06    44 laTii(j,j4jmu:d v:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $Ifgdkd4X$$IfTlF 8 t06    44 laT4j6jnjrjzjmu:d v:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $IfgdkdX$$IfTlF 8 t06    44 laTzj|jjjjmu:d v:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $IfgdkdJY$$IfTlF 8 t06    44 laTjjjjjmu:d v:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $IfgdlPkdY$$IfTlF 8 t06    44 laTjjjnooBpmu:do#sTo#sHo#sCo#s7o#v: $h^ha$gdzgd $h`ha$gdg*$^`a$gd5#h^hgdkd`Z$$IfTlF 8 t06    44 laTlllllm>mVmXmbmtmvmmqDqqqr~rrr*sssssssss ttt8thttt̉}tthth\PEh_$h@]CJaJh_$h@]5CJaJh_$h}5CJaJh5h845CJaJh845CJaJh5h55CJaJh5he25CJaJh5DhGCJaJh5DhD1CJaJh5DhPCJaJh5DhCJaJh5Dh=CJaJh5Dh(:CJaJh5Dhb CJaJh5DhvCJaJhi^CJaJh5DhRCJaJjttttttv:v:v:Nu:El v: $Ifgdkd]$$IfTl\ R t0644 laT $$Ifa$gd*ttttt.u4uv:v:v:Fu:=l v:v: $Ifgdkd]$$IfTl\ R t0644 laT$ a$If]aa$gdiyttt4uHuuuuuv.vjv~vvv ww\wpwwwww6xJxxxxyyyyXyZyvyvj^h~ch=L5CJaJhheL5CJaJh845CJaJhh5CJaJhhz5CJaJh5#5CJaJh5Dh)aCJaJh5DhmCJaJh5Dh|DCJaJh5Dh>CJaJh5DhCJaJh5Dh;NTCJaJh5DhKCJaJh>VCJaJh_$h>VCJaJ"4u>uHuJu~uuuv:v:Fu:=l v:v:v: $Ifgdkd3^$$IfTl\ R t0644 laT$ a$If]aa$gdiyuuuuuuuv:Fu:=l v:v:v:v: $Ifgdkd^$$IfTl\ R t0644 laT$ a$If]aa$gdiyuuvv$v.vZu:Ql v:=v:=v:=v:$ a$If]aa$gdiy $Ifgdkde_$$IfTl\ R t0644 laT.v0vdvjvtv~vZu:Ql v:=v:=v:=v:$ a$If]aa$gdiy $Ifgdkd_$$IfTl\ R t0644 laT~vvvvvvZu:Ql v:=v:=v:=v:$ a$If]aa$gdiy $Ifgdkd`$$IfTl\ R t0644 laTvvw wwwZu:Ql v:=v:=v:=v:$ a$If]aa$gdiy $Ifgdkd0a$$IfTl\ R t0644 laTw wVw\wfwpwZu:Ql v:=v:=v:=v:$ a$If]aa$gdiy $Ifgdkda$$IfTl\ R t0644 laTpwrwwwwwZu:Ql v:=v:=v:=v:$ a$If]aa$gdiy $Ifgdkdbb$$IfTl\ R t0644 laTwwwyyZyZu:Qo#sEo#s9o#v:9o#v: $h^ha$gd $`a$gd0h^hgdkdb$$IfTl\ R t0644 laTvyxyzyyyyyzz:z@zDzFzz>{B{Z{8|P||}t}}}ȵ~sh]RG<h5Dhc)CJaJh5Dh+4 CJaJh5Dh{CJaJh5Dh1eCJaJh5DhCJaJh5Dh*/CJaJh5Dh3CJaJh5DhhCJaJh5Dh;CJaJh5DhL CJaJh5Dh CJaJh5Dh|CJaJhsCJaJh~chsCJaJh~ch'4CJaJh~ch'45CJaJh~ch=L5CJaJhC5CJaJZy|yyyyyy>v:v:v:Vu:M>v:=v:$$If]a$gdn $Ifgd.)kdc$$IfTlFY$ t06    44 laT $$Ifa$gd* $IfgdIyyyzzzv:[u:R>v:v:v: $IfgdIkdd$$IfTlFY$ t06    44 laT$$If]a$gdnz z4z:zBzku:b>v:Rv:Rv:$$If]a$gdn $IfgdIkdd$$IfTlFY$ t06    44 laTBzDzFz}}6~T~ku:bo#sVo#sJo#sJo#v:Av: $Ifgd $h^ha$gd]+I $`a$gd0h^hgdkd-e$$IfTlFY$ t06    44 laT}}}}}}}} ~6~R~n~~~~~~~~hjl˿˳˧|qiq^SK@h5DhTdCJaJh &hCJaJhs0hh[LCJaJhs0hh4%CJaJh>VCJaJhs0hhC[CJaJhs0hh%9CJaJhs0hh &hCJaJh845CJaJhs0hh &h5CJaJhs0hhI5CJaJh]+Ih|5CJaJh]+Ih05CJaJh]+Ihd5CJaJh84CJaJh5Dht9rCJaJh5Dh&CJaJh5DhM4CJaJT~r~~~~~v:v:v:atv:kde$$IfTlF_F  t06    44 laT $$Ifa$gd*~~~~~u:{v:ov:ov: $$Ifa$gd* $Ifgd{kd3f$$IfTl  t 0644 lap T~~~~~mu:dv:Xv:Xv: $$Ifa$gd* $Ifgdkdf$$IfTlF_F  t06    44 laT~~mu:av: $$Ifa$gd*kd*g$$IfTlF_F  t06    44 laT*2<u:{v:ov:ov: $$Ifa$gd* $Ifgd{kdg$$IfTl  t 0644 lap T<>T\fmu:dv:Xv:Xv: $$Ifa$gd* $Ifgdkd!h$$IfTlF_F  t06    44 laTfhjlĂƂȂmu:do#sdo#s_o#s_o#sSo#s_o#sKo#v:$a$gd4 $`a$gdHgdh^hgdkdh$$IfTlF_F  t06    44 laTlnrȀ(f "l‚Ĺ}rg\QF>hUCJaJh5Dh;CJaJh5DheCJaJh5Dh[CJaJh5Dh'CJaJh5Dh*ICJaJh5Dh CJaJh5DhQACJaJh5DhgZCJaJh5DhACJaJhj:mCJaJh{/CJaJh5DhOM2CJaJh5DhI5CJaJh5Dh 5CJaJhSV)h'25;CJaJh5Dh 5CJaJh05CJaJ‚ƂʂڂނZڃ܃ *,Z`hjx fnąȅȼuj_T_Th5DhbsCJaJh5DhZCJaJh5Dh)mCJaJh5Dh(CJaJhi^CJaJh5Dh CJaJhI;CJaJhhI;CJaJhNxhI;CJaJhhS|CJaJhNxhS|5CJaJhhS|5CJaJh4hH5CJaJh4h 5CJaJh:5CJaJh5Dh)CJaJ ȂʂZڃ܃o#v:o#v:_ v:v:v:Pu:_ v:kd7i$$IfTlF zE t06    44 laT $$Ifa$gd* $Ifgd$a$gd4 *v:v:]u:T_ v:v:v: $Ifgdkdi$$IfTlF zE t06    44 laT$$If]a$gdiy*,Z`hmu:d_ v:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $Ifgdkd?j$$IfTlF zE t06    44 laThjxmu:d_ v:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $Ifgdkdj$$IfTlF zE t06    44 laT2Hdmu:ho#s\o#sho#sTo#v:K5v:?v: $$Ifa$gd9E $Ifgd$a$gdb $`a$gd]:gdkdak$$IfTlF zE t06    44 laTȅ|؆ އJ*,.0ɾ|qf[fPEPEP:h5Dh(CJaJh5DhJCJaJh5Dh CJaJh5Dh^CJaJh5DhpCJaJh5DhuO:CJaJh5DhoTCJaJh5DhX8CJaJh5Dh CJaJh5DhQFCJaJh5DhCJaJh5Dh CJaJh5Dhx{CJaJh5DhCJaJh5Dh6JCJaJh5Dh!ZCJaJh5Dh%CJaJh5DhuCJaJ‰ĉȉ02Fފ",Zd‹*,.Ѝԍƺ{p{peh5DhDCJaJh5DhXXCJaJh5Dh&CJaJh5DhRCJaJh5Dh!CJaJhI;CJaJh2hI;CJaJh2h lCJaJh2h l5CJaJh2hr5CJaJhbhA/5CJaJhgF5CJaJhbh]:5CJaJhbhG/5CJaJ&dv:au:X5v:Dv:Dv:$$If]`a$gdiy $Ifgdkdk$$IfTlFP  t06    44 laT $$Ifa$gd9E؊ފmu:d5v:Pv:Pv:$$If]`a$gdiy $Ifgdkd[l$$IfTlFP  t06    44 laT",mu:d5v:Pv:Pv:$$If]`a$gdiy $Ifgdkdl$$IfTlFP  t06    44 laT,.TZdmu:d5v:Pv:Pv:$$If]`a$gdiy $Ifgdkd}m$$IfTlFP  t06    44 laTdfmu:d5v:Pv:Pv:$$If]`a$gdiy $Ifgdkdn$$IfTlFP  t06    44 laT‹mu:d5v:Pv:Pv:$$If]`a$gdiy $Ifgdkdn$$IfTlFP  t06    44 laT‹ċ܋mu:d5v:Pv:Pv:$$If]`a$gdiy $Ifgdkd0o$$IfTlFP  t06    44 laTmu:d5v:Pv:Pv:$$If]`a$gdiy $IfgdlPkdo$$IfTlFP  t06    44 laT*mu:d5v:Pv:Pv:$$If]`a$gdiy $IfgdlPkdRp$$IfTlFP  t06    44 laT*,.:<Đ mu:ho#s\o#sho#sTo#v:Kv:?v: $$Ifa$gdg $Ifgd$a$gdPa $`a$gdCHgdkdp$$IfTlFP  t06    44 laT Dҏ8:<LPTĐ $&(ɾ߳ymaUIUIU>h Vh_mHCJaJhIY{h5CJaJhIY{h_mH5CJaJhIY{hu*5CJaJhPahL\5CJaJhPahM5CJaJhPahCH5CJaJhPah5CJaJh5Dh"CJaJh5DhczCJaJh5Dh5lCJaJh5Dh~CJaJh5DhPCJaJh5Dh$KCJaJh5DhMCJaJh5DhbCJaJh5DhGCJaJ &(v:au:Xv:Hv:Hv:$$If]a$gdiy $Ifgdkdfq$$IfTlF: t06    44 laT $$Ifa$gdg(FPvғ&ڔޔ|pg[Ph_Oh CJaJh_Oh 5CJaJhRM5CJaJhhRM5CJaJhhF_5CJaJhh5CJaJhh_5CJaJh5DhJCJaJh5DhRCJaJh5DhoCJaJh5DhGKCJaJh5Dh2CJaJh5DhM*CJaJh5Dh_mHCJaJhI;CJaJh VhI;CJaJmu:dv:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $Ifgdkdq$$IfTlF: t06    44 laT @FPmu:dv:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $Ifgdkdtr$$IfTlF: t06    44 laTPRmu:dv:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $Ifgdkds$$IfTlF: t06    44 laTmu:dv:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $Ifgdkds$$IfTlF: t06    44 laTܔޔmu:ho#s\o#sho#sTo#v:KPv:?v: $$Ifa$gdohF $Ifgd$a$gd $`a$gdgdkd't$$IfTlF: t06    44 laTJR\v:au:XPv:Hv:Hv:$$If]a$gdiy $Ifgdkdt$$IfTlFk6 t06    44 laT $$Ifa$gdohFR\ܖ hΗ:Șʘ*.0Nbvڙti^iVKth5DhVCJaJhnCJaJh5Dh(ECJaJh5Dh\CJaJh5DhCwCJaJh5DhhK)CJaJh5DhUCJaJh5DhuCJaJh5Dh1<CJaJh5DhLAwCJaJh5DhUyfCJaJh5DhXGCJaJh5Dh>rCJaJh5DhICJaJh5DhNzCJaJhI;CJaJh_OhI;CJaJ\^mu:dPv:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $Ifgdkd'u$$IfTlFk6 t06    44 laT֖ܖmu:dPv:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $Ifgdkdu$$IfTlFk6 t06    44 laTmu:dPv:Tv:Tv:$$If]a$gdiy $IfgdkdIv$$IfTlFk6 t06    44 laT 0Rmu:ho#s\o#sSo#sKo#Ko#Ko#Ko# & Fgd1h`hgdN $`a$gdNgdkdv$$IfTlFk6 t06    44 laT&PR202jlɾ|pd|XOXDhc|hDRCJaJh5CJaJhthDR5CJaJhZhXhw5CJaJhZhXh5CJaJhZhXh95CJaJhZhXhN5CJaJhZhXhq5CJaJh5DhWCJaJh5Dh;CJaJh%pCJaJh5Dh}KCJaJh5Dh~CJaJh5Dh[ECJaJh5DhAcVCJaJh5DhCJaJh5Dh1CJaJ2\no#so#v:cv:Rv:v:9#kd]w$$IfTFht#06    apT$$If^a$gd$If^gd$a$gdZhXgdWr$&BRҟРҠ ~"$&fx*<JϿϴ}h5Dh}0^CJaJh5Dh}CJaJh5DhOCJaJh5Dhh)CJaJh5DhM#|CJaJh5DhAQCJaJhDFCJaJhnCJaJh5DhCJaJh5Dh^CJaJh%pCJaJhI;CJaJhc|hI;CJaJ1rzcv:Rv:v:Qcv:Rv:v:kd-x$$IfTFht#06    apT $$Ifa$$If^gdkZcv:QRv:Qv: $$Ifa$$If^gdkdx$$IfTFht#06    apTkZcv:QRv:Qv: $$Ifa$$If^gdkdy$$IfTFht#06    apTkZcv:QRv:Qv: $$Ifa$$If^gdkdz$$IfTFht#06    apTBJRkZcv:QRv:Qv: $$Ifa$$If^gdkdm{$$IfTFht#06    apTRTҟڟkZcv:QRv:Qv: $$Ifa$$If^gdkd=|$$IfTFht#06    apTkZcv:QRv:Qv: $$Ifa$$If^gdkd }$$IfTFht#06    apT k#Zcv:QRv:Qv: $$Ifa$$If^gdkd}$$IfTFht#06    apT "kZcv:QRv:Qv: $$Ifa$$If^gdkd~$$IfTFht#06    apT"kZcv:QRv:Qv: $$Ifa$$If^gdkd}$$IfTFht#06    apT"$&¦ܧkfo#sZo#sfo#sRo#v:Av:$If^gd$a$gdb $`a$gdbgdkdM$$IfTFht#06    apT¥P¦Ҧ֦ڦ 2FVzɾvj^RG<hWhI;CJaJhWh^CJaJhth^5CJaJhbh95CJaJhbh^Bh5CJaJhbh V5CJaJhbhz5CJaJhbh= 5CJaJhbhOE5CJaJhbhb5CJaJhbhRd5CJaJh5Dh^CJaJh5DhCJaJh5DhlVCJaJh5DhLCJaJh5Dh}0^CJaJh5Dhv$CJaJܧzRv:Wv:[#Jv:ARv:AWv: $$Ifa$$If^gdkd$$IfFt#06    ap$$If^a$gdI]z:<کܩFVĪ 0«ҫ&6N^`bdfXZ\^ذܰŶtih5DhCJaJh5Dh,i CJaJh5DhOCJaJh5DhdCJaJh5DhXCJaJh5Dh kCJaJh5DhK{CJaJjh5DhCJUaJh2hl5CJaJh5#5CJaJhdqXCJaJh5Dh(CJaJhWhI;CJaJhI;CJaJ& o^v:URv:UWv: $$Ifa$$If^gdkdہ$$IfFt#06    apo^v:URv:UWv: $$Ifa$$If^gdkd$$IfFt#06    apFNVo^v:URv:UWv: $$Ifa$$If^gdkdW$$IfFt#06    apVXĪo^v:URv:UWv: $$Ifa$$If^gdkd$$IfFt#06    apĪƪ (0o^v:URv:UWv: $$Ifa$$If^gdkdӄ$$IfFt#06    ap02«ʫҫo^v:URv:UWv: $$Ifa$$If^gdkd$$IfFt#06    apҫԫo^v:URv:UWv: $$Ifa$$If^gdkdO$$IfFt#06    ap&.6o#^v:URv:UWv: $$Ifa$$If^gdkd $$IfFt#06    ap68o^v:URv:UWv: $$Ifa$$If^gdkdˇ$$IfFt#06    apNV^o^v:URv:UWv: $$Ifa$$If^gdkd$$IfFt#06    ap^`bdX\^ ojo#sjo#sbZo#F.jo#sNo#sNo#s $`a$gd;$a$gd!$a$gd2gdkdG$$IfFt#06    apܰް(^ 04  bɾ}qhq`UMEUMEUMUhI;CJaJhI;CJaJhPuhI;CJaJho(CJaJh5CJaJhPuho(5CJaJh34hJ!5CJaJh34hxH5CJaJh5Dh5#CJaJhSCJaJh5Dh/CJaJh5DhxCJaJh5Dhs;CJaJh5Dh:CJaJh5DhOCJaJh5DhCJaJh5Dh,i CJaJh5DhvtCJaJ ƴo#v:4v:@v:Kv:Tt4v:D@v:$$If]a$gdiykd3$$IflF# #  t06    44 la $$Ifa$gdB $Ifgd*$a$gd34Kv:au:X4v:H@v:Kv:$$If]a$gdiy $Ifgd*kd$$IflF# #  t06    44 la$$If]a$gdiyZblqu:h4v:X@v:HKv:$$If]a$gdiy$$If]a$gdiy $Ifgd*kdM$$IflF# #  t06    44 lablnҶܶ޶LVXԷ޷:DFXZ *,XZ\źzozh5Dh CJaJh5DhpCJaJh5DhHCJaJhSV)ht,$5;CJaJhSV)hcHc5;CJaJhSV)h_75;CJaJh05;CJaJh5#5;CJaJhg*5;CJaJhi;>CJaJUhPuhI;CJaJhI;CJaJhI;CJaJ)lnʶҶܶqu:h4v:X@v:HKv:$$If]a$gdiy$$If]a$gdiy $Ifgd*kd$$IflF# #  t06    44 laܶ޶FLVqu:h4v:X@v:HKv:$$If]a$gdiy$$If]a$gdiy $Ifgd*kd{$$IflF# #  t06    44 laVXηԷ޷qu:h4v:X@v:HKv:$$If]a$gdiy$$If]a$gdiy $Ifgd*kd$$IflF# #  t06    44 la޷4:Dqu:h4v:X@v:HKv:$$If]a$gdiy$$If]a$gdiy $Ifgd*kd$$IflF# #  t06    44 laje uvijek spreman pomoi.7322,7Savjetnik je ljubazan i pristojan.4815,0Naa savjetnik poznaje granu posla kojim se naae poduzee bavi4413,7Mo~emo doi do savjetnika i u vrijeme kad banka ne radi185,6 5. Povezanost karakteristika poduzea i koriatenja usluge financijskog savjetovanja Rezultati istra~ivanja analizirat e se kroz povezanost koriatenja usluge financijskog savjetovanja i sljedeih karakteristika poduzea: (1) ope karakteristike poduzea, (2) karakteristike financijskog managera i financijskog savjetnika, (3) financijske situacije u poduzeu, (4) plasiranja viakova sredstava vs. uzimanje kredita, te (5) izvozne orijentacije i veli ine tr~iata poduzea. Poduzea su podijeljena s obzirom na u estalost i koriatenje usluge financijskog savjetovanja. Prema koriatenju, poduzea su podijeljena na poduzea koja koriste (174 poduzea) i koja ne koriste uslugu financijskog savjetovanja (147 poduzea). Prema u estalosti, poduzea su podijeljena na poduzea koja koriste uslugu financijskog savjetovanja barem jednom mjese no (48 poduzea) i ona koja koriste uslugu rjee od jednom mjese no (121 poduzee). Analizirat e se ove etiri skupine poduzea ovisno o gore navedenim karakteristikama. 5.1. Povezanost opih karakteristika poduzea i koriatenja usluge financijskog savjetovanja Ope zna ajke poduzea su za potrebe ovog istra~ivanja definirane kao primarna djelatnost poduzea, oblik vlasniatva, veli ina poduzea i vrsta poduzea (s obzirom na vezanost odnosno samostalnost poduzea). Poduzea iz proizvodnih djelatnosti eae koriste usluge financijskog savjetovanja s bankom (38%) u usporedbi s poduzeima iz uslu~nih djelatnosti (24%). Proveden je  EMBED Equation.DSMT4 - test neovisnosti obilje~ja, te je utvreno da nema statisti ke zna ajnosti (empirijska veli ina  EMBED Equation.DSMT4 =3,307796, p-vrijednosti=0,06895). Time nije potvrena hipoteza da postoji povezanost izmeu primarne djelatnosti i koriatenja uslugom financijskog savjetovanja s bankom. Tablica 15. Broj poduzea u uzorku prema u estalosti koriatenja usluge financijskog savjetovanja s bankom i prema djelatnosti (proizvodne vs. uslu~ne) U estalost koriatenjaProizvodneUslu~neUkupnoNajmanje jednom mjese no202848Rjee od jednom mjese no3388121Ukupno53116169 Slika 2. Struktura poduzea u uzorku s obzirom na u estalost koriatenja usluge financijskog savjetovanja i s obzirom na djelatnost  Nadalje, vlasniatvo istra~ivanih poduzea podijeljeno je u tri kategorije: dr~avno, mjeaovito i privatno. Tablica 16. Broj poduzea u uzorku prema obliku vlasniatva i prema koriatenju uslugom financijskog savjetovanja s bankom Koriatenje uslugeDr~avnoMjeaovitoPrivatnoUkupnoKoristi uslugu3113130174Ne koristi uslugu327108147Ukupno6320238321 Poduzea sa mjeaovitim vlasniatvom naj eae koriste uslugu financijskog savjetovanja s bankom (65%), ali razlika nije velika u odnosu na dr~avna (49%) i privatna poduzea (57%). Razlika izmeu poduzea s obzirom na oblik vlasniatva i koriatenja uslugom financijskog savjetovanja s bankom nije statisti ki zna ajna ato je pokazao  EMBED Equation.DSMT4 - test neovisnosti obilje~ja ( EMBED Equation.DSMT4 =1,589705, p-vrijednost=0,45165), ime se nije potvrdila hipoteza da postoji povezanost izmeu oblika vlasniatva i koriatenja uslugom financijskog savjetovanja s bankom. Slika 3. Struktura poduzea u uzorku s obzirom na oblik vlasniatva i koriatenje uslugom financijskog savjetovanja s bankom  Veli ina poduzea uobi ajeno se mjeri veli inom ukupnog prihoda ili brojem zaposlenih. Za potrebe ovog istra~ivanja poduzea su kategorizirana u dvije skupine: poduzea s 15 i viae; i poduzea s manje od 15 milijuna kuna ukupnog prihoda. Pokazalo se da poduzea koja imaju vei ukupan prihod eae koriste uslugu financijskog savjetovanja s bankom (60% ih koristi uslugu) u usporedbi sa poduzeima koja imaju manje od 15 milijuna kuna (47% ih koristi uslugu). Proveden je  EMBED Equation.DSMT4 - test neovisnosti obilje~ja koji je pokazao da je ova razlika statisti ki zna ajna uz 5% signifikantnosti ( EMBED Equation.DSMT4 =5,130619, p-vrijednost=0,02351), ime je potvrena hipoteza da postoji povezanost izmeu veli ine poduzea (veli ine ukupnog prihoda) i koriatenja uslugom financijskog savjetovanja s bankom. Tablica 17. Broj poduzea u uzorku prema veli ini poduzea (veli ini ukupnog prihoda) i prema koriatenju uslugom financijskog savjetovanja s bankom Koriatenje uslugeDo 15 milijuna kuna15 milijuna kuna i viaeUkupnoKoristi uslugu68106 174Ne koristi uslugu7671 147Ukupno144177 321 Slika 4. Struktura poduzea u uzorku s obzirom na veli inu poduzea (veli inu ukupnog prihoda) i koriatenje uslugom financijskog savjetovanja s bankom  Poduzea se mogu razvrstati i prema vezanosti odnosno samostalnosti poduzea, te se poduzea mogu podijeliti u tri skupine: poduzee  majka , poduzee  ker i samostalno poduzee. Tablica 18. Broj poduzea u uzorku s obzirom na vrstu poduzea (s obzirom na vezanost odnosno samostalnost poduzea) i koriatenje uslugom financijskog savjetovanja s bankom Koriatenje uslugeSamostalno poduzeePoduzee  ki Poduzee  majka UkupnoKoristi uslugu1103033173Ne koristi uslugu1042121146Ukupno2145154319 Slika 5. Struktura poduzea u uzorku s obzirom na vrstu poduzea (s obzirom na vezanost odnosno samostalnost poduzea) i koriatenje uslugom financijskog savjetovanja s bankom  Prethodna hipoteza pokazala je da vea poduzea eae koriste uslugu financijskog savjetovanja s bankom, te se mo~e takoer pretpostaviti da isto vrijedi za poduzea  majke , koja su u pravilu vea od poduzea  keri i samostalnih poduzea. Pretpostavka se pokazala to nom, te se pokazalo da 61% poduzea  majki koriste uslugu financijskog savjetovanja, dok je isto slu aj kod 59% poduzea  keri i 51% samostalnih poduzea. Meutim, ova razlika nije statisti ki zna ajna, ato je pokazao  EMBED Equation.DSMT4 - test ime nije potvrena hipoteza da postoji povezanost izmeu vrste poduzea (s obzirom na vezanost odnosno samostalnost poduzea) i koriatenja uslugom financijskog savjetovanja s bankom. 5.2. Povezanost karakteristika financijskog managera i financijskog savjetnika sa koriatenjem usluga financijskog savjetovanja Ispitanici u ovom istra~ivanju bili su financijski manageri, te se pokazalo da osobe na toj poziciji, a koje su ~enskog spola eae koriste usluge financijskog savjetovanja s bankom (36%) u usporedbi sa financijskim managerima muakog spola (16%).  EMBED Equation.DSMT4 - test neovisnosti obilje~ja potvrdio je da postoji statisti ki veoma zna ajna povezanost izmeu spola financijskih managera i koriatenja usluge financijskog savjetovanja s bankom uz 1% signifikantnosti ( EMBED Equation.DSMT4 =8,400344, p-vrijednost=0,00375). Tablica 19. Broj financijskih managera u uzorku s obzirom na spol i koriatenje usluge financijskog savjetovanja s bankom U estalost koriatenjaMuaki}enskiUkupnoNajmanje jednom mjese no12 37 49Rjee od jednom mjese no63 67130Ukupno75104179 Slika 5. Struktura financijskih managera u uzorku s obzirom na spol i koriatenje uslugom financijskog savjetovanja s bankom  Prosje na dob managera koji koriste uslugu financijskog savjetovanja s bankom eae od jednom mjese no je 47,31 godinu (standardna devijacija je 10,83), dok je dob managera koji koristi navedenu uslugu rjee od jednom mjese no 45,64 godine (standardna devijacija je 9,53). Razlika nije velika, pogotovo ako se uzmu u obzir dosta velike standardne devijacije. Proveden je t-test razlike prosje ne starosti financijskog managera s obzirom na koriatenje usluge financijskog savjetovanja s bankom uz prihvaenu pretpostavku jednakih varijanci (Levenov F=0,237, p-vrijednost=0,627). Ne postoji statisti ki zna ajna razlika izmeu prosje ne starosti managera koji koriste uslugu financijskog savjetovanja i prosje ne starosti managera koji ne koriste naveden uslugu (t=1,005, p-vrijednost=0,316). Manageri koji imaju najmanje visoku stru nu spremu eae koriste uslugu financijskog savjetovanja (36%) u usporedbi sa managerima koji imaju manje od visoke stru ne spreme (23%). Meutim, ova razlika nije statisti ki zna ajna ato je pokazao  EMBED Equation.DSMT4 - test ( EMBED Equation.DSMT4 =2,990335, p-vrijednost=0,08377). Tablica 20. Broj financijskih managera u uzorku s obzirom na obrazovanje i koriatenje usluge financijskog savjetovanja s bankom U estalost koriatenja Manje od VSS-aNajmanje VSSUkupnoNajmanje jednom mjese no21 28 49Rjee od jednom mjese no3892130Ukupno59120179 Mo~e se zaklju iti da postoji statisti ki zna ajna razlika izmeu zna ajki managera koji koriste uslugu financijskog savjetovanja s bankom prema spolu, dok se isto ne mo~e potvrditi za obrazovanje i dob. Stoga se mo~e zaklju iti da je djelomi no potvrena hipoteza o povezanosti izmeu karakteristika suvremenog financijskog managera u poduzeu i koriatenja uslugom financijskog savjetovanja s bankom. Slika 6. Struktura financijskih managera u uzorku s obzirom na razinu obrazovanja i koriatenje usluge financijskog savjetovanja s bankom  Ispitanici su zamoljeni da rangiraju rangovima od 1 do 5 (1-najmanje va~no, 5-najviae va~no) odabrane osobine savjetnika/referenta banke. Pokazalo se da financijski manageri koji koriste usluge financijskog savjetnika ocjenjuju veom prosje nom ocjenom osobine savjetnika/referenta banke (stru nost savjetnika, spremnost da pomogne, ljubaznost, brzina reakcija i sl.). Proveden je statisti ki t-test razlike aritmeti kih sredina koji je pokazao da je ispitivana razlika visoko statisti ki zna ajna (uz 1% signifikantnosti) za sve navedene osobine, s iznimkom mogunosti kontakta sa savjetnikom i u vrijeme kad banka ne radi. Time je potvrena istra~iva ka hipoteza da obilje~ja savjetnika/referenta banke (stru nost savjetnika, spremnost da pomogne, ljubaznost, brzina reakcija i sl.) utje u na koriatenje savjetodavne usluge banke od strane managera u poduzeu. Tablica 21. Prosje na ocjena va~nosti obilje~ja savjetnika/referenta banke ispitanika s obzirom na koriatenje usluge financijskog savjetovanja s bankom Obilje~je savjetnikaKoristi usluguNe koristi uslugut-valuepStru nost / kompetentnost savjetnika a3,53,03,0880,002253*Savjetnik je uvijek spreman pomoi.4,23,93,1480,001811*Savjetnik je ljubazan i pristojan.4,33,55,8140,000000*Brza reakcija savjetnika na bilo koji naa zahtjev ili pitanje.4,43,94,4670,000011*Savjetovanje je tako kvalitetno da mi je poslije sve jasno.4,33,84,3090,000022*Savjetnik pronalazi rjeaenja i odgovore za svaki naa problem.4,44,04,1270,000048*Do savjetnika je lako doi kad god ga trebamo.4,03,54,3890,000016*Savjetnik poznaje naae poduzee i njegove financijske potrebe.4,13,64,2280,000032*Naa savjetnik ima dovoljna ovlaatenja da odlu i o naknadama, kamatnim stopama, itd.3,52,85,1140,000001*Naa savjetnik poznaje granu posla kojim se naae poduzee bavi.4,84,52,9980,002951*Mo~emo doi do savjetnika i u vrijeme kad banka ne radi.4,84,70,7940,427981* statisti ki zna ajno uz 1% vjerojatnosti 5.3. Povezanost izmeu financijske situacije u poduzeu s koriatenjem usluge financijskog savjetovanja s bankom Poduzea koja imaju jako dobru trenutnu financijsku situaciju u poduzeu (62%), kao i poduzea koja imaju uglavnom dobru financijsku situaciju (57%) mnogo eae koriste uslugu financijskog savjetovanja s bankom u usporedbi s poduzeima koja imaju jako loau ili uglavnom loau financijsku situaciju (35%). Razlika je statisti ki zna ajna uz 5% signifikantnosti, ato je pokazao  EMBED Equation.DSMT4 - test neovisnosti obilje~ja ( EMBED Equation.DSMT4 =8,309936, p-vrijednost=0,01569), ime je dokazana hipoteza da postoji povezanost izmeu ocjene financijske situacije poduzea i koriatenja uslugom financijskog savjetovanja s bankom. Tablica 22. Broj poduzea u uzorku s obzirom na ocjenu trenutne financijske situacije u poduzea i koriatenje uslugom financijskog savjetovanja s bankom Koriatenje uslugeJako loaa / Uglavnom loaaUglavnom dobraJako dobraUkupnoKoristi uslugu1713621174Ne koristi uslugu3110313147Ukupno4823934321 Slika 7. Struktura poduzea u uzorku s obzirom na ocjenu trenutne financijske situacije u poduzea i koriatenje uslugom financijskog savjetovanja s bankom  5.4. Povezanost izmeu plasiranja viakova vlastitih sredstava i uzimanja kredita, sa koriatenjem usluge financijskog savjetovanja s bankom Poduzea koja u jednakoj mjeri plasiraju viakove vlastitih sredstava i uzimaju kredite naj eae koriste uslugu financijskog savjetovanja s bankom (60%), a slijede poduzea koja plasiraju viakove vlastitih sredstava (54%) i uzimaju kredite (49%). Meutim,  EMBED Equation.DSMT4 - test je pokazao da razlika nije statisti ki zna ajna ( EMBED Equation.DSMT4 =1,6438005, p-vrijednost=0,56138), ime nije potvrena hipoteza da postoji povezanost koriatenja uslugom financijskog savjetovanja s bankom i plasiranja viakova vlastitih sredstava i uzimanja kredita. Tablica 23. Broj poduzea u uzorku s obzirom na plasiranje viakova vlastitih sredstava i uzimanja kredita i koriatenje uslugom financijskog savjetovanja s bankom Koriatenje uslugePlasira viakove vlastitih sredstavaUzima kreditePodjednakoUkupnoKoristi uslugu514257150Ne koristi uslugu444438126Ukupno958695276 Slika 9. Struktura poduzea u uzorku s obzirom na financijsku situaciju u poduzeu u odnosu na proteklu godinu i koriatenje uslugom financijskog savjetovanja s bankom  5.5. Povezanost izmeu izvozne orijentacije poduzea sa koriatenjem usluge financijskog savjetovanja Ispitano je postoji li povezanost izmeu stupnja izvozne orijentacije iskazane udjelom izvoza u godianjem prometu poduzea i koriatenja uslugom financijskog savjetovanja s bankom. Moglo bi se pretpostaviti da poduzea koja imaju veu izvoznu orijentaciju eae koriste usluge financijskog savjetovanja jer su viae izlo~ena deviznom riziku, meutim pokazalo se da nema razlike s obzirom na izvoznu orijentaciju i koriatenje usluge financijskog savjetovanja. Prosje an udio izvoza u ukupnom prihodu poduzea koja koriste uslugu financijskog savjetovanja s bankom je 31,19 % (standardna devijacija je 29,59), dok je udio izvoza u ukupnom prihodu poduzea koja ne koriste uslugu financijskog savjetovanja s bankom 32,48 godine (standardna devijacija je 30,84). Proveden je t-test razlike prosje nog udjela izvoza u ukupnom prihodu poduzea s obzirom na koriatenje usluge financijskog savjetovanja s bankom uz prihvaenu pretpostavku jednakih varijanci (Levenov F=1,151, p-vrijednost=0,285). Ne postoji statisti ki zna ajna razlika izmeu prosje nog udjela izvoza u ukupnom prihodu poduzea koja koriste uslugu financijskog savjetovanja i prosje nog udjela izvoza u ukupnom prihodu poduzea koja ne koriste naveden uslugu (t=0,253, p-vrijednost=0,801). Time nije potvrena hipoteza da postoji povezanost izmeu stupnja izvozne orijentacije iskazane udjelom izvoza u godianjem prometu poduzea i koriatenja uslugom financijskog savjetovanja s bankom. 5.6. Povezanost izmeu veli ine tr~iata poduzea sa koriatenjem usluge financijskog savjetovanja Poduzea koja imaju manje tr~iate (tj. pokrivaju podru je aire regije ili tek manje podru je) rjee koriste uslugu financijskog savjetovanja s bankom (58 od 124, tj. 47% poduzea) u odnosu na poduzea koja imaju vee tr~iate (tj. pokrivaju podru je nekoliko regija ili vee podru je), a koja eae koriste navedenu uslugu (115 od 196, tj. 58%), usporedi sa Slikom br. 10. Proveden je  EMBED Equation.DSMT4 - test neovisnosti obilje~ja koji je pokazao da je navedena razlika u karakteristikama statisti ki zna ajna uz 5% signifikantnosti ( EMBED Equation.DSMT4 =4,330174, p-vrijednost=0,03744), ime je potvrena hipoteza da postoji povezanost izmeu veli ine tr~iata koju poduzee pokriva i koriatenja bankarskom uslugom financijskog savjetovanja. Tablica 24. Broj poduzea u uzorku s obzirom na veli inu tr~iata koju poduzee pokriva i koriatenje uslugom financijskog savjetovanja s bankom Veli ina tr~iataKoristiNe koristiUkupnoManje tr~iate58 (34%)66 (45%)124 (39%)Vee tr~iate115 (66%)81 (55%)196 (61%)Ukupno173 (100%)147 (100%)320 (100%) Slika 10. Broj poduzea u uzorku s obzirom na veli inu tr~iata koju poduzee pokriva i koriatenje uslugom financijskog savjetovanja s bankom  6. Zaklju ak Svrha istra~ivanja bila je utvrditi u kojoj mjeri hrvatska poduzea koriste usluge financijskog savjetovanja kod banke, te postoji li razlika izmeu odabranih karakteristika poduzea koja usluge koriste ili ne. Prema ovdje prezentiranim rezultatima anketnog istra~ivanja, mo~e se rezimirati da neato viae od 50 posto istra~ivanih poduzea koristi usluge financijskog savjetovanja, pri emu najvei broj ispitanika uslugu koristi dva do tri puta godianje. Pritom ispitanici podjednako prihvaaju savjetovanje u prostorima poduzea ili banke. Najva~nije osobine financijskog savjetnika su: brza reakcija te pronala~enje rjeaenja i odgovora na bilo koji zahtjev, poznavanje djelatnosti poduzea, te mogunost kontakta sa savjetnikom i u vrijeme kad banka ne radi. Izvorni doprinos ovog istra~ivanja vezan je za ispitivanje hipoteze da se poduzea koja koriste usluge financijskog savjetovanja u banci razlikuju po svojim karakteristikama od poduzea koja ih ne koriste. Rezultati istra~ivanja pokazuju da u uzorak izabrana poduzea koja imaju vei ukupan prihod eae koriste bankarsku uslugu financijskog savjetovanja namijenjenu poduzeima. Razina obrazovanja, kao i ~ivotna dob financijskih managera nemaju utjecaja na koriatenje usluge financijskog savjetovanja, ali se manageri ~enskog spola eae savjetuju. Financijska situacija u poduzeu takoer ima utjecaja, pa poduzea sa boljom financijskom situacijom eae koriste uslugu financijskog savjetovanja. Pokazalo se da nema povezanosti izmeu koriatenja usluge financijskog savjetovanja i izvozne orijentacije poduzea (mjerene udjelom izvoza u ukupnom prihodu), ali postoji povezanost s veli inom tr~iata. Tako, poduzea koja pokrivaju aire tr~iate eae koriste uslugu financijskog savjetovanja. Na temelju rezultata provedenog istra~ivanja mo~e se zaklju iti da koriatenje usluge financijskog savjetovanja pridonosi uspjeanosti poduzea, mjerenoj u terminima veli ine ukupnog prihoda, financijske situacije u poduzeu (likvidnosti) i veli ine tr~iata koju poduzee pokriva. Jedino sustavno kontinuirano informiranje i proaktivno praenje novosti na financijskom tr~iatu mo~e osigurati opstanak, zadr~avanje pozicije, odnosno napredak poduzea u turbulentnim vremenima domaih pretvorbi, globalizacije tr~iata te stoga i neminovnosti poniranja u pravila igre konkurencije internacionalnih razmjera. U perspektivi autor rada planira pri stratifikaciji poduzea uklju iti dodatne kriterije, kako bi se provelo joa sadr~ajnije istra~ivanje glede karakteristika i koriatenja savjetodavne funkcije banke namijenjene poduzeima. Literatura Alreck, P. L., Settle, R. B. (1995). The Survey Research Handbook. 2nd Ed.. Guidelines and Strategies for Conducting a Survey, Irwin, Chicago. Cochran, W. G. (1999). Sampling Techniques. John Wiley & Sons, New York. Dumi i, K. (1989). Izu avanje potpunosti i to nosti podataka u statisti kim istra~ivanjima za potrebe poduzea. Ekonomski analiti ar, 5, pp.3-11. Dumi i, K. (1991). Zna aj ispravnog koriatenja teorije i metode uzoraka u prakti nom istra~ivanju. Ekonomski analiti ar, 5, pp.17-25. Dumi i, K., Kurnoga }ivadinovi, N., Pavkovi, A., Slip evi, M. (2006). Primjena odabranih statisti kih metoda u ispitivanju karakteristika koriatenja bankovnih usluga financijskog savjetovanja od strane poduzea u Hrvatskoj. Interni projekt Ekonomskog fakulteta Zagreb. Kish, L. (1995). Survey Sampling. John Wiley & Sons, New York. Leko, V., Bo~ina, L. (2005). Novac, bankarstvo i financijska tr~iata. Adverta, Zagreb. Levy, P.S., Lemeshow, S. (2003). Sampling of Populations: Methods and Applications, Textbook and Solutions Manual, 3rd Edt.. John Wiley & Sons, New York. & Zavod za statistiku (2005). Statisti ki ljetopis 2004. Zavod za statistiku, Zagreb. }ugaj, M., Dumi i, K., Duaak, V. (2006). Temelji znanstvenoistra~iva kog rada. Metodologija i metodika. Drugo, dopunjeno i izmijenjeno izdanje. Sveu iliate u Zagrebu. Fakultet organizacije i informatike. Vara~din. Studying relationships between features of ENTERPRISES and usage of corporate banking advisory services  CROATIAN ENTERPRISE SAMPLE survey ABSTRACT: Modern firms are exposed to different challenges that vary from strategic questions to financial risk management. In order to fight these problems more efficiently, firms need corporate banking advisory services that Croatian banks lately started to offer to its customers. Goal of the paper is to explore to what extent Croatian firms use corporate banking advisory services, and to find out if this usage has influence to success of Croatian firms by applying statistical methods. In order to answer research questions, the original Croatian firms sample survey research was conducted. Some new research findings appeared because the survey revealed that usage of corporate banking advisory services increases firm's success, measured in terms of total income, liquidity, and size of the firm's market. These results indicate that only systematic informing and proactive monitoring of news at the financial market can provide progress of firms in turbulence domestic changes and globalization. Key words: enterprise survey research; parameter estimation;  EMBED Equation.DSMT4 - test of independence; t-test of the difference between populations means; corporate banking advisory services.  Prema klasifikaciji Europske unije poduzea se mogu svrstati u grupu velikih poduzea ako imaju viae od 250 zaposlenih, te u grupu srednje velikih ako imaju viae od 50 do najviae 250 zaposlenih, te je ovaj kriterij koriaten u istra~ivanju.  Poduzea su klasificirana u razli ite djelatnosti prema Nacionalnoj klasifikaciji gospodarskih aktivnosti koja se bazira na Europskoj klasifikaciji gospodarskih aktivnosti NACE Rev 1., a koja je obavezna za sve lanice Europske unije (9(.     PAGE  PAGE 3 DFqu:h4v:X@v:HKv:$$If]a$gdiy$$If]a$gdiy $Ifgd*kd@$$IflF# #  t06    44 la *qu:h4v:X@v:HKv:$$If]a$gdiy$$If]a$gdiy $Ifgd*kdך$$IflF# #  t06    44 la*,qu:h4v:X@v:HKv:$$If]a$gdiy$$If]a$gdiy $Ifgd*kdn$$IflF# #  t06    44 laZ\hqu:lo#sgo#sgo#sgo#sgo#s[o#s[o#sgo#sgo#s $`a$gd"~gdgdxHkd$$IflF# #  t06    44 la "6Bbfhɾɳtit^SHh5Dh& CJaJh5Dhu-CJaJh5Dh1CJaJh5Dh:CJaJh5Dh!CJaJhnCJaJh5Dh,1CJaJh5Dh;CJaJh5Dh#poCJaJh5DhACJaJh5DhYCJaJh5DhCJaJh5DhWFCJaJh5Dh&CJaJh5DhBCJaJh5DhpCJaJh5DhT,CJaJ"&(L\.LNPrtHdfnĹzod\dQFh5Dhq:CJaJh5Dh/CJaJh58CJaJh5Dh1CJaJh5Dh}CJaJhXCJaJh5DhWyCJaJh5DhCJaJh5DhiCJaJh5Dh CJaJh5Dh$CJaJh5Dh CJaJh5DhF%CJaJh9CJaJhY CJaJh5DhHCJaJh5DhgCJaJh5Dh!kmCJaJTZRTVB P R j r t    wwod\dQ\QIhV@1CJaJh5Dh/mCJaJh;CJaJh5Dh&CJaJhx-CJaJhrCJaJh5DhA CJaJh5Dh$CJaJh5Dh$5CJaJh5Dh^T5CJaJh05CJaJh5Dh5#CJaJh}CJaJh5DhK<CJaJh5DhPPCJaJh5Dhq:CJaJh5DhzCJaJh5DhJ*ICJaJTV   &<LZo#so#so#so#tTo#so#v:v:v:v:v: $$Ifa$gdV $Ifgd$a$gd"~ $`a$gdV@1gd  @ \    , D F H R T d f n t v x z |  ɾ{{{ePE:h5DhB5CJaJhi^hi^CJaJ)jh5Dhi^CJEHUaJmH sH +joF h5Dhi^CJUVaJnHtHh5Dhi^CJaJmH sH hhi^CJaJ%jh5Dhi^CJUaJmH sH h5DhCJaJh5DhVCJaJh5DhrwCJaJh5Dh7CJaJh5DhCJaJh5DhqK^CJaJh5DhYCJaJh5DhCJaJ      > @ B L N ^ ` h n p r t v     ǴodYNCh5Dh)}CJaJh5DhCJaJh5DhL CJaJh5DhDCJaJ)jvh5Dhi^CJEHUaJmH sH +joF h5Dhi^CJUVaJnHtHh5Dhi^CJaJmH sH hhi^CJaJ%jh5Dhi^CJUaJmH sH hmlDCJaJh5DhL<CJaJh,x+CJaJh5Dh|C|CJaJh5DhB5CJaJhGCJaJ        Z\ʾʦrjYM>hhSB*CJaJphhhSCJ\aJ hhSB*CJ\aJphhSCJaJhhS5CJ\aJh"~hi56CJaJh"~h pc5CJaJh"~hk5CJaJh"~h]7g5CJaJh"~hmP5CJaJh"~hnI5CJaJh5CJaJhCu5CJaJh"~h"w5CJaJh5DhR7"CJaJh5Dh)}6CJaJZ\^u:Uv:Ev:Ev:Ev:$S$If]Sa$gdiy $IfgdkdP$$Ifl\He t0644 la# 2F`r޹zozozozdh5Dh=ILCJaJh5DhpCJaJh5#CJaJh/6CJaJh5DhHCJaJjh5DhCJUaJh5CJaJh hN5CJaJhNCJaJhhSCJ\aJ hhSB*CJ\aJphhSCJaJhhSB*CJaJphhhSCJaJ&^u:Uv:Ev:Ev:Ev:$S$If]Sa$gdiy $Ifgdkdܢ$$Ifl\He t0644 la#^u:Uv:Ev:Ev:Ev:$S$If]Sa$gdiy $Ifgdkdv$$Ifl\He t0644 la#^u:Yo#sQo#v:Io#\%=o#s=o#s $`a$gd=*;$a$gd!$a$gd gdNkd$$Ifl\He t0644 la# *<Hp  0@BNPRĸtfTFTFTF>h4JCJaJhP_h4J5CJ\aJ#hP_h4J5B*CJ\aJphh Hh4J5CJ\aJh H5CJ\aJhS_hg5CJaJh5CJaJhS_h!x~5CJaJhS_h}=5CJaJhS_h@~5CJaJhS_hb 5CJaJhS_h[@5CJaJhS_hS_5CJaJhS_hF_5CJaJh5DhB2CJaJh5Dh96CJaJ 0BPo#so#v:v:v:Mv:v:v: $$Ifa$gdP_ $Ifgd H$a$gdS_gdPRpv|Ku:Bv:6v:6Mv:6v:6v: $$Ifa$gdiy $Ifgd Hkdd$$IflrW 2} t0644 laRnptvz|ɹyyyh5Dh'yCJaJmH sH hh'yCJaJ%jh5Dh'yCJUaJmH sH h5Dh5#CJaJh.|CJaJh4JCJaJhCJaJhP_h4JCJaJhP_h4JB*CJaJphhP_h4JCJ\aJ hP_h4JB*CJ\aJph*Ku:Bv:6v:6Mv:6v:6v: $$Ifa$gdiy $Ifgd Hkd$$IflrW 2} t0644 laKu:Bv:6v:6Mv:6v:6v: $$Ifa$gdiy $Ifgd Hkd$$IflrW 2} t0644 laKu:Fo#s:o#2o#v:2o#v:$a$gd> $`a$gd5#gd.|kdN$$IflrW 2} t0644 la "*0246,th_SJSh5CJaJh>h.|5CJaJhs5CJaJh5Dh5#6CJaJ)j°h5Dh'yCJEHUaJmH sH h5Dh'yCJaJmH sH hh'yCJaJh5#CJaJh5Dh5#CJaJhi^h'yCJaJ%jh5Dh'yCJUaJmH sH )jh5Dh'yCJEHUaJmH sH +joF h5Dh'yCJUVaJnHtH48fDJ`n ǼDZxmbWmbh5DhHCJaJh5DhCJaJh5DhHCJaJh5Dh`'CJaJh5Dh8CJaJhDFCJaJh5DhyGCJaJhg*CJaJhO CJaJh5DhCJaJh5Dh06CJaJh5Dh#1(CJaJh5DhHsCJaJh/6CJaJh5DhyCJaJjh5DhCJUaJ$  ,!P!x!!!o#@'$o#so#so# o#so#v:v:v:v:v: $IfgdinG$a$gd4gd $`a$gd$e$a$gd! "$<>@JL\^flnprt &FJLNXZjltz|ϪڊwldlϪhH]CJaJh5DhV^CJaJh5DhOlCJaJhBuCJaJhi^h'yCJaJ)jh5Dh'yCJEHUaJmH sH +joF h5Dh'yCJUVaJnHtHh5Dh'yCJaJmH sH hh'yCJaJ%jh5Dh'yCJUaJmH sH h/6CJaJh5DhR/CJaJ|~      $     ,!N!|pdpXpOpOpAh|VhP5CJ\aJh5CJaJh$eh D5CJaJh$eh5CJaJh$ehX'5CJaJh5DhB2CJaJh5Dh9CJaJh5Dh[06CJaJh5Dh96CJaJh5Dh6CJaJh5DhCJaJh5Dh6CJaJh5DhZCJaJ%jh5Dh'yCJUaJmH sH )jh5Dh'yCJEHUaJmH sH N!P!x!z!!!!!!!!!!!!!!!""""""$"*"0"2"4"B"H"J"P"R"X"^"`"b"d"f"h"#Ѵц~uih-9h-95CJaJh/65CJaJh/6CJaJh0\CJaJhiyB*CJaJphhinGhinGCJaJhinGhinGB*CJaJphhinGhinGCJ\aJ hinGhinGB*CJ\aJphhinGCJaJhg*5CJ\aJhinGhinG5CJ\aJh|VhinG5CJ\aJ(!!!!!!^u:Uv:Av:Av:.v: @@X$If]Xgdiy$ @$If]a$gdiy $IfgdinGkdu$$Ifl\ c t0644 laq!!""$"2"^u:Uv:Av:Av:.v: @@X$If]Xgdiy$ @$If]a$gdiy $IfgdinGkd$$Ifl\ c t0644 laq2"4"B"J"R"`"^u:Uv:Av:Av:.v: @@X$If]Xgdiy$ @$If]a$gdiy $IfgdinGkd$$Ifl\ c t0644 laq`"b"d"f"###^u:Yo#sYo#sQIo#|>%=o#s $`a$gd$e$a$gd!$a$gdtgdkd5$$Ifl\ c t0644 laq#######>$V$$% %%%"%P% & &b&d&&&':'<'|'~'''ʷ·|p|g[PPPhU@hV@1CJaJhU@hV@15CJaJhV@15CJaJh"h/lG5CJaJh"h#<5CJaJh"h'5CJaJh"h$e5CJaJh"h75CJaJh5Dh9CJaJh5DhDCJaJhV@1CJaJh5DhhTCJaJh8ECJaJh/6CJaJh5Dh+)CJaJjh5DhCJUaJ#% %d&&&&&&o#so#so#v:v:$v:v:;v:v:$$m&`#$/Ifa$gdV@1$$m&`#$/Ifa$gdV@1$m&`#$/IfgdV@1$a$gd"$a$gd $`a$gd$e&''B0v:$m&`#$/IfgdV@1kd$$IflrC?1D t 6`m0644 la'&','2':'<'$v:v:;v:v:-u:kd;$$IflrC?1D t 6`m0644 la$$m&`#$/Ifa$gdV@1<'`'h'n't'|'v:$v:v:;v:v:$$m&`#$/Ifa$gdV@1$m&`#$/IfgdV@1|'~''Bu:0v:$m&`#$/IfgdV@1kd$$IflrC?1D t 6`m0644 la''''''$v:v:;v:v:-u:kd$$IflrC?1D t 6`m0644 la$$m&`#$/Ifa$gdV@1''' )))...//33f44455$5o#so#v:o#o%o#so#o#so#so#so#so#o#v:o#v:o#v:v:!v:Cv:v: $$Ifa$gd $Ifgd7k$a$gd $`a$gd[{Zgd{n $`a$gdV@1$a$gd!$a$gdN$a$gd''' ) )))),,,,,- ------ -l-..ɾ~~~hSH<h5DhV@16CJaJhi^h'yCJaJ)joh5Dh'yCJEHUaJmH sH +joF h5Dh'yCJUVaJnHtHh5Dh'yCJaJmH sH hh'yCJaJ%jh5Dh'yCJUaJmH sH h5DhV@1CJaJh/6CJaJh5DhCJaJjOh5Dh/6CJUaJhNhE5CJaJhNhN5CJaJh|@CJaJh7CJaJ... /D/F/X/\/h/j///0j0018111111111ᵪvkXM>M>h5Dh'yCJaJmH sH hh'yCJaJ%jh5Dh'yCJUaJmH sH h5Dh8 CJaJh5DhpCJaJh5Dha~CJaJh5DhPUCJaJhhCJaJh5Dh2CJaJh5Dh#CJaJh5DhL\CJaJh5DhW5CJaJhDF5CJaJh5DhT5CJaJh5Dh{n5CJaJh05CJaJhV@15CJaJ1111111112F2R22,3:3Z3^3`3b3l3n3~33333333лwldlOl)j#h5Dh'yCJEHUaJmH sH hCJaJh5Dht0CJaJh5Dh.fCJaJh3"CJaJheCJaJh5DhPCJaJhi^h'yCJaJ%jh5Dh'yCJUaJmH sH )jIh5Dh'yCJEHUaJmH sH +joF h5Dh'yCJUVaJnHtHh5Dh'yCJaJmH sH hh'yCJaJ33333333(4^4d4f4444$5^5`5f5h5555566ʾʲʅynfnfnfn^RCjEh5Dh/6CJUaJhIhw5CJaJhwCJaJhiyCJaJhThCJaJhTh5CJaJhTh{k5CJaJhHk5CJaJhhc5CJaJhh;Y5CJaJhh:5CJaJhht5CJaJhhRla5CJaJhhUn5CJaJh5DhUnCJaJhDFCJaJh5Dh5W{CJaJ$5&5X5^5f5n5Zu:Qv:E!v:ECv:Ev: $$Ifa$gd $Ifgd7kkd$$IfTl\%  9 t0644 laTn5p55555Zu:Qv:E!v:ECv:Ev: $$Ifa$gd $Ifgd7kkd$$IfTl\%  9 t0644 laT555555Zu:Qv:E!v:ECv:Ev: $$Ifa$gd $Ifgd7kkd!$$IfTl\%  9 t0644 laT5556669Zu:Uo#sMo#v:Eo#(9o#s9o#s $`a$gdd$a$gd!$a$gdIgdwkd$$IfTl\%  9 t0644 laT666767P77888889 :6:h::2;8;Z;`;;;<<<V<<ti^SSHh5DhNCJaJh5DhJCJaJh5DhCJaJh5DheCJaJh5Dh FCJaJh5Dh}CJaJh5Dh.RqCJaJh5DhCJaJh5Dh3eZCJaJh5Dh:CJaJh5Dh$CJaJh5Dh7CJaJh5DhN CJaJh5Dhm$CJaJh5DhCJaJhV@1CJaJh5DhGCJaJ<<<<<<<<= ==>>>?????$?&?(?*?,?:??H?J?Z?\?d?j?l?n?p??|q\)jh5Dh'yCJEHUaJmH sH hi^h'yCJaJ)j!h5Dh'yCJEHUaJmH sH +joF h5Dh'yCJUVaJnHtHh5Dh'yCJaJmH sH hh'yCJaJ%jh5Dh'yCJUaJmH sH h5DhV@1CJaJh5Dh&CJaJh5Dh.RqCJaJh5DhF}CJaJ$9=??@@AA,Ao#so#| o#so#v:v:yv:v:v: $$Ifa$gdu $Ifgdu$a$gdgd $`a$gdV@1 $`a$gdd??????2@r@@@@,AfAhAnApAAAA BlB~BC EEE˿{s{s{k`X`X`L`kh5DhV@16CJaJhV@1CJaJh5DhV@1CJaJhd|CJaJhiyCJaJhuhuCJaJhuhu5CJaJhHk5CJaJhh\5CJaJhh5CJaJhh\$5CJaJhhF?^5CJaJhh@,5CJaJhh5CJaJhhT5CJaJhX~5CJaJh#NCJaJ,A.A`AfAnAvA^u:Uv:Iyv:Iv:Iv: $$Ifa$gdu $Ifgdukd$$Ifl\-~D t0644 lavAxAAAAA^u:Uv:Iyv:Iv:Iv: $$Ifa$gdu $Ifgdukda$$Ifl\-~D t0644 laAAAAAA^u:Uv:Iyv:Iv:Iv: $$Ifa$gdu $Ifgdukd$$Ifl\-~D t0644 laAAAEEE$F^u:Yo#sMo#sYo#sEo#v:Eo#v:$a$gdd| $`a$gdV@1gdd|kd$$Ifl\-~D t0644 laEEEEE$F&F(F*FDF`FtFFFG:G>G\GGG$H*HIǿuj_TI>h5Dh`CJaJh5Dh"\tCJaJh5DhXCJaJh5DhDAcCJaJh5DhCJaJh5Dh!CJaJh5Dh6CJaJh5DhiCJaJh5Dh^CJaJh]CJaJh5DhHCJaJh5DhzxaCJaJh8ECJaJh5DhjCJaJj!h5Dh ACJUaJh A5CJaJhV@15CJaJhd|hd|5CJaJ$F(F*FILL NJNhNNNNo#?(o#so#so#so#sv:v:Lv:v:Rv: $$Ifa$gd* $IfgdP$a$gdbNgd $`a$gd[{Z$a$gdn9 I II&I>ILIIIIIIIJ@JBJPJ`JJK2KLKdKfKKKLLLǿǿ}}qe\ePGh/65CJaJh5Dh(E6CJaJhDF6CJaJh5Dh96CJaJh5Dh6CJaJh5DhCJaJh5DhxCJaJh5DhR4CJaJhCJaJh5Dh`qCJaJh5DhE|8CJaJh5Dh-"CJaJh5Dh-"5CJaJh5Dh^5CJaJh5Dh.5CJaJh05CJaJh,5CJaJh,}mCJaJh5Dh,}mCJaJhI;CJaJh AhI;B*CJaJphh AhI;CJaJ"RRRR*Sv:Rv:9(v:$If^gdPkd$$Iflr# t0644 la $Ifgd* $$Ifa$*S2S:SFSZS\Sv:Lv:v:Rv:-#kd%$$Iflr# t0644 la $Ifgd* $$Ifa$ $$Ifa$gdI;\ST TT T4Tv:v:Lv:v:Rv: $Ifgd* $$Ifa$ $$Ifa$gdI;$If^gdP4T6TTTTK#:v:.v:.Lv: $$Ifa$gdI;$If^gdPkd$$Iflr# t0644 laTTTTXUv:Rv:9#(v:$If^gdPkd3$$Iflr# t0644 la $Ifgd* $$Ifa$XU`UhUtUUUv:Lv:v:Rv:-#kd$$Iflr# t0644 la $Ifgd* $$Ifa$ $$Ifa$gdI;UUUUUVV[[]&]Z]x]]]o#so#so#so#so#so#so#w;o#so#v:v:v:v:v:v: $$Ifa$gdV@1 $Ifgd[$a$gd $`a$gdpHgdgd,}mWWWXXY&YdYYYYYYYYYYYYYYYYYɾsss]H=hi^h'yCJaJ)jAh5Dh'yCJEHUaJmH sH +joF h5Dh'yCJUVaJnHtHh5Dh'yCJaJmH sH hh'yCJaJ%jh5Dh'yCJUaJmH sH h5DhudCJaJhCJaJh5Dh =ACJaJh5DhNaCJaJh5Dh5CJaJh5Dh>R4CJaJh5Dh|CJaJh5DhE|8CJaJh5DhrDCJaJY$Z&Z(Z*Z4Z6ZFZHZPZVZXZZZ\ZZZZZ[[[[[0\Ϫsg\PDPhh5CJaJhh5/5CJaJh5Dh|]CJaJh5Dht6CJaJh5Dhh6CJaJh5DhtCJaJh5DhnCJaJ)jh5Dh'yCJEHUaJmH sH +joF h5Dh'yCJUVaJnHtHh5Dh'yCJaJmH sH hh'yCJaJ%jh5Dh'yCJUaJmH sH h5DhudCJaJh4CJaJ0\>\P\\]$]]]]]^^F^H^J^L^N^_______ƾ~sjaUIh5DhE5CJaJh5Dh 5CJaJh05CJaJh/65CJaJh5DhfCJaJjuh5Dh ACJUaJhHhH5CJaJh/65CJaJhV@15CJaJhftCJaJh[h[CJaJh[CJaJh[h[5CJaJhB]5CJaJhh5/5CJaJhhc55CJaJhh,j5CJaJ]]]]]]Gu:>v:2v:2v:2v: $$Ifa$gdV@1 $Ifgd[kd$$IfTlrC7f t0644 laT]]]]^ ^v:;u:2v:v:v: $Ifgd[kd$$IfTlrC7f t0644 laT $$Ifa$gdV@1 ^^^^*^0^v:v:;u:2v:v: $Ifgd[kd5$$IfTlrC7f t0644 laT $$Ifa$gdV@10^8^>^F^H^J^v:v:v:;u:6o#sgdkd$$IfTlrC7f t0644 laT $$Ifa$gdV@1J^L^___``eeVfzffffgo#v:o#M>%o#so#so#so#o#so#v:v:D v:v:v:v: $$Ifa$gd* $Ifgdb>$a$gd{X $`a$gdpHgdgd $a$gdn9$a$gdH_.````bRb\bbbbbbbbbbbbbbbƻ|qbqbqbqL7|)j h5Dh'yCJEHUaJmH sH +joF h5Dh'yCJUVaJnHtHh5Dh'yCJaJmH sH hh'yCJaJ%jh5Dh'yCJUaJmH sH h5DhF\:CJaJh5DheCJaJh5Dh-CJaJh5DhCYCJaJh5DhOKCJaJh5Dh CJaJh5DhO'CJaJh5Dh CJaJh5Dh 5CJaJh5Dh`5CJaJbbcBcFcHcJcTcVcfchcpcvcxczc|ccccccccdd e|qqqfZNh5Dh96CJaJh5Dh6CJaJh5DhCJaJh5Dh`(CJaJ)j} h5Dh'yCJEHUaJmH sH +joF h5Dh'yCJUVaJnHtHh5Dh'yCJaJmH sH hh'yCJaJ%jh5Dh'yCJUaJmH sH h5Dh9CJaJh5Dh/CJaJh5DhF\:CJaJhi^h'yCJaJ e eee"e&ereeVfxfggg|g~gggghhhhiiиЯ{laXOCh5Dh/5CJaJh05CJaJhV@15CJaJh5Dh^j3CJaJjh5Dh ACJUaJhxhx5CJaJh A5CJaJhb>hq.CJaJhq.CJaJhb>hq.5CJaJhb>5CJaJh{Xh5CJaJh{Xh{X5CJaJh{Xh>e5CJaJh5DhB,CJaJh5Dh96CJaJh5Dh.,O6CJaJgg"g(g.g4gGu:>v:2D v:2v:2v: $$Ifa$gd8E $Ifgdb>kdW$$IfTlrC_Y  t0644 laT4ggbghgngv:;u:2v:D v:v: $Ifgdb>kd$$IfTlrC_Y  t0644 laT $$Ifa$gd8Engtg|g~gggv:v:;u:2v:D v: $Ifgdb>kd$$IfTlrC_Y  t0644 laT $$Ifa$gd8Eggggggv:v:v:;u:3o#v:$a$gdxkd>$$IfTlrC_Y  t0644 laT $$Ifa$gd8Eghhhii\mouuuuu{{||}"}8}F}o#v:o#c%o#so#so#so#so#so#so#so#so#so#so#o#so#v:o#v:v::v::v::v: $$Ifa$gd* $Ifgd'J$a$gdu$a$gdd:gd%w $`a$gdV@1gd$a$gdn9$a$gdxiiiiij2klkk$lPlrllZm\mjmzmmmmnn2nźxmeZODZDZ9Zh5DhCJaJh5DhCJaJh5Dh<8CJaJh5Dh[CJaJhV@1CJaJh5Dh:CJaJh5Dh&DCJaJh5Dhf)CJaJh5DhCJaJh5DhqCJaJh5DhWjzCJaJh5Dhl/CJaJh5DhiqCJaJh5Dh&FCJaJh5DhB,CJaJh5Dhm5CJaJh5Dh/5CJaJh5Dh 5CJaJ2n@nvnzn|nnnVoZo\o`ooooooRpJqTqvq|qqHrNrPrrsTs^ssssssti]h5DhV6CJaJh5DhVCJaJh5DhFHCJaJh5Dh%CJaJh5Dh CJaJh5DhTCJaJh5Dh{]CJaJh5DhyXCJaJhV@1CJaJh5Dh)g1CJaJh5Dhy3CJaJh5DhP*/CJaJh5DhRxCJaJh5Dh[CJaJh5Dh5uCJaJ!suuuuuuuuvv$vTvjvtv|vvvvv ww,w˿}rgr\QF;gh%ph4"CJaJh%phXCJaJh%ph4XCJaJh%phm=CJaJh%ph%pCJaJh%phCJaJh%phkmCJaJh%phj9CJaJh%ph'CJaJh%ph?3ACJaJh%ph`DCJaJh5Dh%wCJaJh5Dh%w5CJaJh05CJaJh8E5CJaJh5Dh\CJaJhV@1h9CJaJh5Dh96CJaJ,w4wHwwwwxhxxxxxxxxxxxyy yyyyɾwhwhwhwR=)j0h%ph'yCJEHUaJmH sH +joF h%ph'yCJUVaJnHtHh%ph'yCJaJmH sH h%ph'yCJaJ%jh%ph'yCJUaJmH sH h%phjlCJaJh%pCJaJh%ph%pCJaJh%phGCJaJh%phMCJaJh%ph.9CJaJh%phHXCJaJh%phfiCJaJh%ph4"CJaJh%ph CJaJyyy$yPyyyyyyz z"z$z.z0z@zBzJzPzRzTzVzzzz֪zeZNh%phJz5CJaJh%phJzCJaJ)j h%ph'yCJEHUaJmH sH +joF h%ph'yCJUVaJnHtHh%ph'yCJaJmH sH h%phtCJaJh%phSpFCJaJh%ph%pCJaJh%ph CJaJh%phRCJaJh%phjlCJaJh%ph'yCJaJ%jh%ph'yCJUaJmH sH z\{r{{{{{{{{0|~||||"}6}8}D}F}H}d}h}|}}}}}}ĸwwl`UJUJUJUh%ph CJaJh%phlbtCJaJh'JhlbtCJ\aJh'JhlbtCJaJ#h'Jhlbt5B*CJ\aJphh'Jhlbt5CJ\aJh A5CJaJhuhIC5CJaJhuhPx5CJaJhuhEw5CJaJh5DhzcCJaJh5Dh96CJaJh h 5CJaJh h95CJaJh%ph95CJaJF}H}d}~}}}Zu:Qv:E:v:E:v:E:v: $$Ifa$gd $Ifgd'Jkd$$IfTl\#    t0644 laFT}}}}}~Zu:Qv:E:v:E:v:E:v: $$Ifa$gd $Ifgd'Jkdp$$IfTl\#    t0644 laFT}}}}}}}}~~ ~~~,~4~B~J~X~Z~\~^~ z|~ʾ}odoVh^hhLP)5;CJaJhDF5;CJaJh^hhK\5;CJaJh05;CJaJh5DhV@1CJaJhCJaJh5DhKCJaJj0!h5DhV@1CJUaJh A5CJaJhLhL5CJaJh8E5CJaJh%ph CJaJh%phlbtCJaJh'JhlbtCJ\aJh'JhlbtCJaJ ~ ~~.~D~Z~Zu:Qv:E:v:E:v:E:v: $$Ifa$gd $Ifgd'Jkd $$IfTl\#    t0644 laFTZ~\~z~Zu:RRo#v:Jo#*Eo#sEo#s@o#sgdK\gd$a$gdn9$a$gdLkd $$IfTl\#    t0644 laFT6xzȀ܀$Dr2BDTV,2ӭӢޢޗ|ޗqf[h5Dh,CJaJh5DhDUCJaJh5Dh@ CJaJh5DhfCJaJhDFCJaJhV3CJaJh5Dh CJaJh5DhkqCJaJh5DhCJaJh4ACJaJh5DhKCJaJhPFCJaJh5DhMCJaJhpCJaJh5Dh=5CJaJh^hh>~S5;CJaJ"V Γ–җv$Zo#so#s o#so#so#so#so#so#so#so#so#so#so#so#so#s$ & Fa$gd8El $ & Fa$gd8E$ & F-DM a$gd8E $ & Fa$gd8Egd; & Fgd^h $h`ha$gd+`x $`a$gd4} $`a$gdpgd2Pf؃PVX„օ؅ R.0ZltɾɾvkccXcMh5DhOCJaJh5Dh[GCJaJhpCJaJh5DhEzCJaJh4 }B*CJaJphh5DhkqB*CJaJphh4AB*CJaJphh5DhkqCJaJh5Dh@CJaJh5DhO}6CJaJh5Dh_=CJaJh5Dh7CJaJh5DhDJCJaJh5Dh&8CJaJh5DhCJaJh5DheCJaJ2JV̈|ȉމĊ(VrtvƌtiaiaiYih?CJaJhszCJaJh5Dh CJaJh5DhX$CJaJh5DhPfCJaJh5Dhs!CJaJh5Dh3CJaJh5DhWCJaJh5Dh6cCJaJh5DhFCJaJh5Dh$pGCJaJh5DhcCJaJh5Dh|CJaJh5Dh"CJaJhHWCJaJh5DhS7CJaJƌڌ8TV24pҎ4D  *L̽xiZG?7h+`xCJaJhCYtCJaJ%h5DhkqCJaJfHq h5Dh~VcB*CJaJphh5Dh|>B*CJaJphh5Dhu :B*CJaJphh5Dh7B*CJaJphhDFB*CJaJphh5Dh:6!B*CJaJphh4 }B*CJaJphh5DhkqB*CJaJphh5Dh:CJaJh5DhpE7CJaJh5Dh'CJaJhHWCJaJh5Dh9CJaJLʒd̓ΓГ:jnz06\`jt{j{^O^{h`qh[gB*CJaJphh[gB*CJaJph h`qhF6B*CJaJphh`qhFB*CJaJphhDFB*CJaJphh`qhF6CJaJh`qhFCJaJhNCJaJh]hW^;CJaJh]hb5;CJaJh,5;CJaJh+aCJaJh+`xCJaJh5DhQRCJaJh5DhkqCJaJĕ|–ܖҗ:f୞th]R]J]h[gCJaJh`qhT0CJaJh`qh.o,CJaJh`qh.o,6CJaJh`qhi6CJaJh`qh"S(B*CJaJphh`qhB*CJaJphh`qhBB*CJaJphh`qh*d_B*CJaJph%h`qhFB*CJaJmHphsH h`qhF6B*CJaJphh`qhFB*CJaJph h`qhFB*CJ\aJph8:DN\tv$f(2@Z\ƜؼvgVgKh^h SCJaJ h`qh S6B*CJaJphh`qh SB*CJaJphh`qhDFB*CJaJphhDFCJaJhDFhDF6CJaJhDFhF6CJaJh`qh_L6CJaJh`qh_LCJaJh`qhFCJaJ h`qhF6B*CJaJphh`qhFB*CJaJphh*>B*CJaJphhDFB*CJaJph$&(.06:<@DFZ֝&ğҟȵzozaoSahj[hj[5;CJaJhj[hU5;CJaJhD;5;CJaJhj[h>5;CJaJh8E5;CJaJh>5;CJaJh B*CJaJphh^h^CJaJ%h^h^B*CJaJmHphsH(h^h^6B*CJaJmHphsH%h^h^B*CJaJmH phsH h^h^B*CJaJphԟ֟LN2 "&(,o#so#so#so#so#so#so#o#so#)o#so#v:o#$a$gd|'$a$gd?w$a$gd?nB$a$gd $a$gd>$a$gd l$ & Fa$gd8Elҟԟ֟6T:Hlr֣~ܤ4NBhʧȹvkkY"h*h"!5;CJaJmH sH h*hmH sH h*hUCJaJmH sH h*hFaymH sH h*h mH sH h*hFayCJaJmH sH h*h*CJaJmH sH h*h CJaJmH sH h*hn75CJaJmH sH (h*h>5B*CJaJmH phsH #h>h>5;B*CJaJphʧާ.0^`bdLNPRԪ246ôzo`VRG<5RVR hxhbWh] ehbWB*phh hbWB*phhbWjhbW0JUhFayhDFCJaJmH sH h*h?mH sH h*h8EmH sH )j'h*h*CJEHUaJmH sH 3joF h*h*CJUVaJmH nHsH tHh*h*CJaJmH sH %jh*h*CJUaJmH sH h*h"!mH sH h*h"!B*mH phsH h*hD;B*mH phsH 6  "$(*.0<>@DFRTVXZ^`b˺hFayhDFCJaJmH sH hbW0JmHnHu hbW0JjhbW0JUhbWjhbWUh| j]hZhbW j[hZhbW hZhbW,.@BDZ\^`byo#o#s$a$gd lh]hgd &`#$gdG  10&P 1F:p9. A!"#$% Dd @hb  c $A? ?3"`?2$h!:(D`!h!:(@ |xuQJQ=DkIlQЅB{d )t9LS)I$UtA-]p_(iЅ 3 >y3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xgy3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xg @c112BYL%bpu @c112BYL%bpu @c112BYL%bpubi,@u@@ڈ?VJy `1d#7 ln^%\` u;&+KRs4A2u(2tA4Ag!!v120euLDd Thb  c $A? ?3"`?2idu 3.}oE `!=du 3.}o @XJ| xcdd``> @c112BYL%bpu @c112BYL%bpu?@ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ[\]^_`abcdefghijklmnopqrstuvwxyz{|}~      !"#$%&'()*+,-./0123456789:;<=>?@ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ[\]^_`abcdefghijklmnopqrstuvwxyz{|}~ Root Entry F BI *Data *WordDocument3ObjectPools`&  BI _1181722538F  Ole CompObjiObjInfo #&).3589:;>CFGJMPSV[^_behknsvwz}~ FMathType 5.0 Equation MathType EFEquation.DSMT49q DSMT5WinAllBasicCodePagesTimes New RomanSymbolCourier NewMT Extra!/ED/APG_APAPAE%B_AC_AE*_HA@AHA*_D_E_E_A  c 2Equation Native _1172074391d F N  N Ole CompObj f FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39q n 1 FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39qObjInfo Equation Native  6_1165672180UAF N  N Ole  CompObjfObjInfoEquation Native 6_1200390106,F N  N Զ n 2 FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39q ?\^ n 3Ole CompObjfObjInfoEquation Native 6_1179732515PF N  N Ole CompObjfObjInfo FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39qp\i  2 FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39qEquation Native 6_1159785794_F N  N Ole CompObj fObjInfo!Equation Native  >_1159785943K$F N  N Ole !"H p=MN FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39q& 2p =mnCompObj#%"fObjInfo&$Equation Native %B_1162204423")F N  N Ole 'CompObj(*(fObjInfo+*Equation Native +9 FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39q(\ (1") FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39q_1175321375F.F N  N Ole ,CompObj-/-fObjInfo0/Equation Native 0>_11753213343F N  N Ole 1PIC 252L"XW z /2LI+3 OL FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39qx Pr2p "zCompObj4fObjInfo466Equation Native 7!_1172068825i9F N  N  /2  2p (1"2p )n  <p<2p +z /2  2p (1"2p )n  {}=1"() FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39qOle <CompObj8:=fObjInfo;?Equation Native @)  p FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39qw=  2p  H" 2p (1"2p )n   (1"f) _1172651622>F N  N Ole ACompObj=?BfObjInfo@DEquation Native E_1165679816CF N  N Ole HCompObjBDIf FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39q6 f=nN<0.05 FMicrosoft Equation 3.0 DS EqObjInfoEKEquation Native LR_1172651670<1HF N  N Ole NCompObjGIOfObjInfoJQEquation Native RB_1160154021ZMF N  N uation Equation.39q&@lL  (1"f)  FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39qOle TCompObjLNUfObjInfoOWEquation Native X-u< 2p  FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39qsX,X ("z /2 " (2p (1"2p  )/ n  )_1175321410RF N  N Ole YCompObjQSZfObjInfoT\Equation Native ]_1162982349WF N  Ole `CompObjVXaf FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39q1| (1")=0.95 FMicrosoft Equation 3.0 DS EqObjInfoYcEquation Native dM_1159815772\F  Ole f    !# !"#$%&'()*+,-./0123456789:;<=>?@ABCDEFGHIKLMNOPQRSTUVWXYZ[\]^_`abcdefghijklmnopqrstuvwxyz{|}~CompObj[]gfObjInfo^iEquation Native jh_977220909aF  uation Equation.39qL ("1.96"0.5 n  ) FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39qOle lCompObj`bmfObjInfocoEquation Native p,LoItI " FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39qyP  p st =N h N h=1H " 2p  h_1169992980n7fF  Ole qCompObjegrfObjInfohtEquation Native u_1169993171kF  Ole xCompObjjlyf FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39qH var(p st )=W h2h=1H " (1"f h )2p  h (1"2p  h )n h ObjInfom{Equation Native | _1169992488x}pF  Ole "1 FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39qO@  2p  h =m h n hCompObjoqfObjInforEquation Native k_1168024822' uF  Ole CompObjtvfObjInfowEquation Native 6 FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39q N h FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39q_1169470583zF  Ole CompObjy{fObjInfo|Equation Native Z_1169992590F  Ole CompObj~f0>eܴ W h =N h N FMicrosoft Equation 3.0 DS Equation Equation.39qKH,  f h =n h N hObjInfoEquation Native g1TableeVSummaryInformation(LB 0Cbd`?9NDDd lb  c $A? ?3"`?2JoN]jY`!bJoN]0xcdd``~$d@9`,&FF(`T! KA?H1 Xf0@0&dT0pE1AtP1.#l&+L 0ro.dabM-VK-WMc~x V8pj&#.#ffNJ?  '0e1+ss8?M`vm%4$6b;+KRsAb\ ]` g!  ToPDd lb  c $A? ?3"`?2E =(})`FA-`v`!nE =(})`FA-`6`P<xcdd``f 2 ĜL0##0KQ* W9ERcgbR v  fĒʂT/&*fe-t X@r؅,L ! ~ Ay ۏ/? N30@de, ҙW 1cs,>P@penR~CP}L`i`b3$@e voG%46b;o+KRsAb\ ]` /v<^f~}e9Dd @b  c $A? ?3"`? 2?>&OCRJJ_`!W?>&OCRJJ @ %xuQJ@}3I5,=x"E??+- {1Ńg?DD(4iR7}o- xVqZmrѫ:~U% 2j,NVp8;vGŷ>ѹHax\w ,r+|2`GD9v=sBOn)~+޴~6=_"kn~/{3;g_n`KYSf4YȬEEļ(Ig;% HO0Dd |b  c $A? ?3"`? 2zNk{=^Ku_wV&`!NNk{=^Ku_w`@C0xڕPAJAF $a xJ^qQ5d=|!u˴dkWoٍ5N ]皼}hK;Q"(>_ s0\2\" [sqN ZwA>beKdO죹462}~wkyBw!_ww:L8*JܛEٰ)uA]n@_^.Ӄ&kSy[Q"3pQy.c^!I?%> Oǽ\mȗ\@C急 z+Sן"nɷ@|AEqPkԐ3UgAnd n|m kgb_otDd b   c $A ? ?3"`? 2A3fy 5Q!#`!3fy 5Q!:Rxcdd`` @c112BYL%bpu|o{&b♵k]*pG@F#@p׺VQ#^@ƅ?@J@ 8p609=ߙxD˽"s KrLIJaK\ܾŞ6hRkƮŚE֦\1wk3axe )Mս[aF]Z$ƟΚ+ɞ}tiX*e+^5($1̀9#$A=ף0+bDd xlb   c $A ? ?3"`?2Gۧ̀4R<*"`!Gۧ̀4Rf0W * +ss@u? 2mb[=.p b;&121)WĸA~bPPf~t^cDd Tb   c $A ? ?3"`?2P8uHb!#),&`!$8uHb!#) RXJxcdd``> @c112BYL%bpu 1}fzA)|rRb!a18貴K~yP-}Fyw#Mfzo# ;JUF=@;8dstkEBThmO>E985G ׬fW6_%q4{mbMí/>y W^mM< E ,8Q4q>ce{=-?0~bpKQN|ƺ_??5} ,ct_s;Mױ>aLͧato[_a^`B_2dww[Mzs,:΃T%];[SoUsNV;WZ('H425ks G%dJWt`ѕUDd <@b  c $A? ?3"`?23m {,`!s3m J` AxuQ=KP=4-:8DѢCJfPT0d1NoW88uB!nrƚ$EUN QvBEX(gUͫIȮSac~nD;Ī%,1pX6)EIOzX"W#Z0ıvœ+moTS[qKxCG0Ըz8c?:1N/`q gdĮV9|b)Z#Ͻd-Swͨx=) )W:Y:XƝ" 7mTDd h  s *A? ?3"`?2)uuSWo.`!)uuSWN 4 dxڕRMKQ''!3ESAĢ (F F vsN[p T>f={}=AZ% TA2$:#uA_BCh` .0 Y\kmj\Ma>t`(+X$w3tNӌi.-qL!MzviҪj@r^ƹWtkܗ/2%c7oE3WCj0@ܝ ٖ,htH6I8IW_CnZ{(>Z p<蝟k~*/9jtB]HmdG@K}r oۗϛL;gӜ5ofN`&tukW4nq:eys:Lܷ3PQz1h$$If !vh55#v#v:Vl t65/ a Dd B  S A? 2 ~ҌvI1`!~ҌvI`!Rx5@g? EP  H@E jq<A6x\/3wpӒvDJ1Jf4T2gj}!W#3i0&D2?{JbK&&-Iỳ}o>v&ח$h*+_Vo|I4-BG}eMmy./W/87(v$$If !vh55#v#v:Vl t65/  / a Dd B  S A? 2 ~ҌvI3`!~ҌvI`!Rx5@g? EP  H@E jq<A6x\/3wpӒvDJ1Jf4T2gj}!W#3i0&D2?{JbK&&-Iỳ}o>v&ח$h*+_Vo|I4-BG}eMmy./W/87(v$$If !vh55#v#v:Vl t65/ /  a Dd B  S A? 2 ~ҌvI5`!~ҌvI`!Rx5@g? EP  H@E jq<A6x\/3wpӒvDJ1Jf4T2gj}!W#3i0&D2?{JbK&&-Iỳ}o>v&ח$h*+_Vo|I4-BG}eMmy./W/87(v$$If !vh55#v#v:Vl t65/ /  a Dd B  S A? 2 ~ҌvI"8`!~ҌvI`!Rx5@g? EP  H@E jq<A6x\/3wpӒvDJ1Jf4T2gj}!W#3i0&D2?{JbK&&-Iỳ}o>v&ח$h*+_Vo|I4-BG}eMmy./W/87(v$$If !vh55#v#v:Vl t65/ /  a Dd B  S A? 2 ~ҌvIP:`!~ҌvI`!Rx5@g? EP  H@E jq<A6x\/3wpӒvDJ1Jf4T2gj}!W#3i0&D2?{JbK&&-Iỳ}o>v&ח$h*+_Vo|I4-BG}eMmy./W/87(v$$If !vh55#v#v:Vl t65/ /  a Dd B  S A? 2 ~ҌvI~<`!~ҌvI`!Rx5@g? EP  H@E jq<A6x\/3wpӒvDJ1Jf4T2gj}!W#3i0&D2?{JbK&&-Iỳ}o>v&ח$h*+_Vo|I4-BG}eMmy./W/87(v$$If !vh55#v#v:Vl t65/ /  a Dd B  S A? 2 ~ҌvI>`!~ҌvI`!Rx5@g? EP  H@E jq<A6x\/3wpӒvDJ1Jf4T2gj}!W#3i0&D2?{JbK&&-Iỳ}o>v&ח$h*+_Vo|I4-BG}eMmy./W/87(v$$If !vh55#v#v:Vl t65/ /  a Dd B  S A? 2 ~ҌvI@`!~ҌvI`!Rx5@g? EP  H@E jq<A6x\/3wpӒvDJ1Jf4T2gj}!W#3i0&D2?{JbK&&-Iỳ}o>v&ח$h*+_Vo|I4-BG}eMmy./W/87(v$$If !vh55#v#v:Vl t65/ / a Dd b  c $A? ?3"`?2! Bq}MC`!! Bq}M@ @PVxڥK@߽K4,AD0-ҭJG;UL[h@2%:A.:8VW[V~YBP5}޻Ͻ耰"lBBE0a%%0)fe $mf]sz,G$`TJnμCY{McK|i?ͬ%=x3袬kaS# r$Ą?A݆cg@E0R7*C(Dd b  c $A? ?3"`?2r$ܦiNE`!F$ܦi`!Pxڥ1lP$~ M !PUTбcFb# UcYJA b$t B,0R6LEԼb(^|{Y`=Bǀ5[(q֔8bF]ٛղ&r%8 1UUk5Ulc4E R5ڃ.%бéYe=R15z~3hK;oI{pi +zUS%$K<蟔xn˴+2[ómyRWV1Tk9_GOC:v[ЙU|`{e Q;?f9!>kS͂OyJT89\VdE˓5]γ1 q# + F";t.6xb I8,2LCgp, =tgDd b ; c $A? ?3"`?2E)t{V@(H`!E)t{V@(`PSxڥR=KA}w xD S$""XiaF8%媋`'('Bv7cffvUΎR)ʲL%5mkC]vݮW`T 2#`etó2cҪF0722XEe(SG$#ONafCnEv=԰@*]>:)l=Z+gu?Ѫ2# soGj6D]k[ަo|˕/(%^:.s~s\wb'Fzgoo׷majv'E͗f+cZ,K絀b38j3Dd Thb < c $A? ?3"`?2R' gnENԵ.CK`!&' gnENԵ @XJ|xcdd``> @c112BYL%bpu c $A? ?3"`?!24TP5>X~yXO`!y4TP5>X~yXV`PGxڝQJPDM H(E*.v`ZɔP '8$x{_x97P/(,GD!ETБ3rK*3 !d>btϻ2 `k5 9~B^%F+0;}B l&q7ŗA'ia0Tm=Qg3t -&?_o>%5s-5?+'q =. <{\ob7|=%&+YeoH^O8kp3/Ae ;*CZ$$If !vh555#v#v:Vl t6,55/ a T$$If !vh555#v#v:Vl t6,55/  / a T$$If !vh555#v#v:Vl t6,55/ /  a T$$If !vh555#v#v:Vl t6,55/ / a Tu$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t65/ T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,5/  / T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,5/ / Tu$$If!vh555#v#v#v:Vl t65/ T$$If!vh555#v#v#v:Vl t6,,5/  / T$$If!vh555#v#v#v:Vl t6,,5/ /  T$$If!vh555#v#v#v:Vl t6,,5/ / T$$If!vh5D 555m#vD #v#v#vm:Vl t65/ T$$If!vh5D 555m#vD #v#v#vm:Vl t6,5/  / T$$If!vh5D 555m#vD #v#v#vm:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5D 555m#vD #v#v#vm:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5D 555m#vD #v#v#vm:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5D 555m#vD #v#v#vm:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5D 555m#vD #v#v#vm:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5D 555m#vD #v#v#vm:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5D 555m#vD #v#v#vm:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5D 555m#vD #v#v#vm:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5D 555m#vD #v#v#vm:Vl t6,5/ / Ty$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t65/ T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,5/  / T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,5/ / Tu$$If!vh555#v#v#v:Vl t65/ Tj$$If!vh5}#v}:Vl  t 65p T$$If!vh555#v#v#v:Vl t6,5/  / T$$If!vh555#v#v#v:Vl t6,5/ / Tj$$If!vh5}#v}:Vl  t 65p T$$If!vh555#v#v#v:Vl t6,5/  / T$$If!vh555#v#v#v:Vl t6,5/ / Tu$$If!vh57 55#v7 #v#v:Vl t65/ T$$If!vh57 55#v7 #v#v:Vl t6,,5/  / T$$If!vh57 55#v7 #v#v:Vl t6,,5/ /  T$$If!vh57 55#v7 #v#v:Vl t6,,5/ / T$$If!vh57 55#v7 #v#v:Vl t6,,5/ Tu$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t65/ T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,,5/  / T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,,5/ /  T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,,5/ / T$$If!vh5 55#v #v#v:Vl t6,,5/ T{$$If!vh555#v#v#v:Vl t6,5/ T$$If!vh555#v#v#v:Vl t6,,5/  / T$$If!vh555#v#v#v:Vl t6,,5/ /  T$$If!vh555#v#v#v:Vl t6,,5/ /  T$$If!vh555#v#v#v:Vl t6,,5/ / T$$If!vh555#v#v#v:Vl t6,,5/ T{$$If!vh5( 55#v( #v#v:Vl t6,5/ T$$If!vh5( 55#v( #v#v:Vl t6,,5/  / T$$If!vh5( 55#v( #v#v:Vl t6,,5/ /  T$$If!vh5( 55#v( #v#v:Vl t6,,5/ / T$$If!vh5( 55#v( #v#v:Vl t6,,5/ T$$If!vh5m5\5#vm#v\#v:V 06,5/ 4pT$$If!vh5m5\5#vm#v\#v:V 06,5/ 4pT$$If!vh5m5\5#vm#v\#v:V 06,5/ 4pT$$If!vh5m5\5#vm#v\#v:V 06,5/ 4pT$$If!vh5m5\5#vm#v\#v:V 06,5/ 4pT$$If!vh5m5\5#vm#v\#v:V 06,5/ 4pT$$If!vh5m5\5#vm#v\#v:V 06,5/ 4pT$$If!vh5m5\5#vm#v\#v:V 06,5/ 4pT$$If!vh5m5\5#vm#v\#v:V 06,5/ 4pT$$If!vh5m5\5#vm#v\#v:V 06,5/ 4pT$$If!vh5m5\5#vm#v\#v:V 06,5/ 4pT$$If!vh5m5\5#vm#v\#v:V 06,5/ 4pT$$If!vh55\5a#v#v\#va:V 06,54p$$If!vh55\5a#v#v\#va:V 06,54p$$If!vh55\5a#v#v\#va:V 06,54p$$If!vh55\5a#v#v\#va:V 06,54p$$If!vh55\5a#v#v\#va:V 06,54p$$If!vh55\5a#v#v\#va:V 06,54p$$If!vh55\5a#v#v\#va:V 06,54p$$If!vh55\5a#v#v\#va:V 06,54p$$If!vh55\5a#v#v\#va:V 06,54p$$If!vh55\5a#v#v\#va:V 06,54p$$If!vh55\5a#v#v\#va:V 06,54p$$If!vh55\5a#v#v\#va:V 06,54p. Dd 220 ? # A"" 2AպZ獙 I@=~ 2AպZ獙|RfL~~>L x\lƒj!0AaS" Kl6"u*SP= &H6CMBQב4Sd12`30Ǐɏ6vp}Q79sy{BU@aE!!Hߎ>$ Qv*A!uذ{>uElOH 2 07Er)KqPQ_adx}hl;F$c~e1E@#4>{VHǢ7cܷ(Ջ_EpHzv+C2o8F=NL;Jmvd/3uoq[[} %lڶNT\4(\]8u'z/:Qt"n쎟uyQ{MDm>Aw]ޥO"#"z<TODvQ&לI{+nZ…݂a6쓖/YUȨεs\{=~oB(y^9Mv2 c䴨76 4s)s$;>_fƍ*d'6د?hc@[E'>P!CZ)Tп[>< y10 a<Ok}PS.SjlSzʩ˜GT0=L3yw]7 I6"G|EA2I]>})؜jI6_L R9bl.جMflN، l io0嫰n:0S7}X׸)~$aH8=ӆycE1L>Ǹt}:0_dQT'eto|χ#*~>+~m='>yL{cJm][czcqt¨(ڮB؋mh 4>KLҀz &OY0Y;qKeԾ-}arhygR<Z3p9;3Kӻ@[Y|3pz, 8i1 Ng&)ޫ;MSw"9*E + reF~|נ-YP?[pv9'!_Ez.at/8ܠi Vj&O,Ŝ?6dmȸn s㲵ߕ>ydz# \o 4̯-`_7&oH |vH4G׉fciX&ȋ^vT]vʭ-eK κ,ooG~/^# ~eҟ=([~W${:AmUmɸ6P8̛9ͯy rfW2>[wWW :qUU)xǿ5|T '['~0ul:f̧ˏ3I|~uqad{&ϥL`= &q=ǏJ g= L _אkn3/kYRp;< U-nY:_9(__p~QavsuJ(zW?i %tkùmMs_ }fiz7[ZOs ܀1z7{?e9g/}w ~kw Sy?Z]`#_g3? _k63h-+NGԪUę5pZ?|G,77C9k K_wu׻ w/%w(p.[Jy3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xgy3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xglZVk4ZZR>$RJ$֖-^)T!Hч6<5`0 H RA̞LN_6{o7gf9sgZp%+ 6f.Ao9}$GPPn|]5u=Bu_Au2t[36tV\*yTs2Pcw yp77l漍RRҰPw^%E_نٶ^P&Li\,jzm،Y6)m\hۋҟRkk[y\V@9&0dE?Y8Gr/.{?ߨf,pڠ5XGhFvuU_!MyG 2,AgV׳I4>NMZF ʓ(ϝN&õtqҲ֫ `)JNTVD|7.P'V5tСh fhۘ8lX^Ac#cm13I",U>1&$\3~æ@Q;X>鷘T&z!1)I |L#> w [Yg"w!v 'M;\_۶y[qEO(,9Ō:f;zr&"6ttT/j]Era/9$*P.C~ukxDZHrϩ\ G^ \ Sggn Xv~JEn.]Eb#O |RcG>$!|@xVYEϺ%`뚉υ_8;u)Rױ>^By({P(Yj:~6KKһ(x5%?5"_-?h)ۇT ]=O ]W "2>{cob6~v3? 5/fŎeq΂JAXzPn{-1' <ÝiĴ}_͋cs%xnzh,}xNoYA~P4G:#Z:g]a+>puytv^Ԏڋ}pI9܅ Lw+߳(V[UL~w8:puʿTQU>Ѣ{)KO3V3VV1QvR]zb|/g(lᘶzӯ0}Vİ-0ZdZ'Ye[kDacv RQR1>kKKm(Ε ?xCp`[^{K/BS?c_qF$$If!vh555%55#v#v#v%#v#v:Vl t6,5/ a$$If!vh555%55#v#v#v%#v#v:Vl t6,5/  / a$$If!vh555%55#v#v#v%#v#v:Vl t6,5/ / a$$If!vh555%55#v#v#v%#v#v:Vl t6,5/ aDd @hb G c $A#? ?3"`?&2$h!:(,`!h!:(@ |xuQJQ=DkIlQЅB{d )t9LS)I$UtA-]p_(iЅ 3 >y3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xgy3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xgx%WߖHϥ"eY>l=KoDߣeFǝ)+(Uț@9Z?jt8oT ޲`DDNTӖ|Wgcw]k\Qxģ|^cPn fwol‡/f4999/'c9e;/P~l4MdDHIc9Aj0I[Ȗkx67}+K~"zޑcc O1v3<$Z2<xxik߶m;ӟb_?k㷖yyfus.Zr{ #?}uE*5wm<}f⿓k _:v>V;9]r+9lN4{f~^<%]#."}eZsjȧ_鯇y6ы=wA?ƌq:p9 s؞TʃІK#dC(o٨>7YO&+u6jyg{P=8۟Zg]sK=W+ƅg(_'"ɋ,4'NaQ xJKa]XR7~>8jX ؏U\I\. = τy3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xgy3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xgsnjV&6iݥ MHX &vMA xO)yQR,4 AE!JCW#BA_>3'/pvf733ٙ{F|'LuE[$lmU\ B/-`_#( +}A1j7dȺ/) ]B~7r|2e8\S4LA!)-/--ݔe -(źKn/Ru6ߎ7c*EIl Lu -GަbvxO*rqUq3|# 0<.w1<4[p&xفi+۶mО|;ie9~*o3u㲹ɺypu$-Zj]Q?1Qk \EIs8w:|))>!%SkDkkt,meoD7ttl9Id1OܶF?xu8z)p:>90| d8>gaxûfx oe.XԺ>?yKEr\?$]:!E9{aMEZaRKtpbe5+*,+yuv&/]CL]/o #]B??L.!; g1!7 s'<{i?` 3C]rDz0gA_,͒B\_9QXϜ\0 ;;(gУ: i"Ee (?rVzD:vܓ-LLjO~5}$):668/{E~%uytQ{glٞ8œ-9<tӋ=2޼!M we[ACpa8$(_35_P^]c}dsike6;J~ny2! +docؠĶؠxJmm{J-.qKǕsT96#s-(x}+W_۝=`޿7vgɿ!R̷Sg mSt$$If!vh55555#v#v#v#v#v:Vl t 6`m6,5/ $$If!vh55555#v#v#v#v#v:Vl t 6`m6,5/  / $$If!vh55555#v#v#v#v#v:Vl t 6`m6,5/ / $$If!vh55555#v#v#v#v#v:Vl t 6`m6,5/  Dd J0 U # A)," 6ʖŨ8rx@=p 6ʖŨ8r#M*U$>xZohEKZӦY[Mj4pcSQkMP)BpƤ1B e1P(?~h%A"( ~x`CB$*EoM^_»}߼7Ѓ%)3f  Ï0;,$bpg "ЀGAz+omeV8B">Nu'-XOtUɒ^JO$Meɒ`u2ì$J6鳳[P6((ugݮ/Pu6ߊijTO`w/&a_cjz ykm;av1|)]E-xM 2|i>A0| `x;&3˺c]T릎 gx1o` ^dKesOfо{gnd cO}I^fsQa}bO8#I"uay}TLw<3&s&9T[Oey3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xgy3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xgy3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xgDT0]A({gl&74fܝw杹3s7VI(w E1W4p}\pR-E2E Qz۫FqgSPݗPrƔ w0ݮTE>9L>r4KT<);%U(;84lCi\wb.Snnn/PfLi\a{/coq|y΄ۏGOuܻx\V@93F0 6_~pG^_v9}Q~ pAmcxA!lKcHRQyr9O>^xmdwj5:4PByh֟,fTRz9^9 7Tt2x9=me*8 ,gZ|Q#ot36(+ge462&ήIN8>y,A4+,泹rY G3nԗZ>ayo1}ӝ/|?CcF3>.Q |@xO YL6"㇌~덳&y |F3>.Q |@xO =!hA]W5Ue!ևP p͇9*>`e|nԱ,YP9R(Y)(E qm#У^ýiCb5/Q֟: i`"mwZ[mϜ |guc 2ż;N}سT/ٜ*'ObzN|Үr> 2X]c8:p7zU= a>! (TFRt/:~yx>#F6V\1|w3v|(G&lc!m 0(ƹv}Z.6,I/ӞKT8+`KODd @hb Z c $A.? ?3"`?12$h!:(e`!h!:(@ |xuQJQ=DkIlQЅB{d )t9LS)I$UtA-]p_(iЅ 3 >y3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xgy3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xg&16sMlh]&*fC" ""hHiP[,-(." A}A )_P`A"4t5"ϙ=;9 '9ggpPOjH=`YŶ.p-y A ݘC릯S/PQp[ng߅:ڊQ|gS6Yœ,8R(9o4lBi.]K106p6TS ^-܎<17F>-QSm}{'ϫ~5(G1 d5Z\_^Чj͗]NQ_nԳu'>L69.Q |X{+sO <-pWفik[rQEO(,9+Ōf7Fr'&"ی>ll.l_v(Pnc%TYrk_")`r/xw/tL˺ts*tsY+%\,J?ҋʕy4Jf]dqaqVQ}gM|V>.Q |X{+sO <-pc_o} =+s캚ti yױ>E{QQ+fr<1ҧ[_GT\lze^:_'X/U̠'K!e_Ѓ$C!a!8)8+'cM:ٜƌ=p=>?(ilK~dwOCeQnմ:Wgz+:>cb;0ĺ[ew;{Ϲ(rp| G1=+uɘ0i}4spTyV9&Py=$zb ʧQZT4.'$~kYK[qĚzjuYQaEշVG"9L[=VoT.zZ}c&]{汷M>cп\~'a·X_167*/Y:LRwq|{l7<_JF$$If!vh5h55$55*#vh#v#v$#v#v*:Vl t6,5$$If!vh5h55$55*#vh#v#v$#v#v*:Vl t6,5$$If!vh5h55$55*#vh#v#v$#v#v*:Vl t6,5$$If!vh5h55$55*#vh#v#v$#v#v*:Vl t6,5$$If!vh5h55$55*#vh#v#v$#v#v*:Vl t6,5$$If!vh5h55$55*#vh#v#v$#v#v*:Vl t6,5$$If!vh5h55$55*#vh#v#v$#v#v*:Vl t6,5$$If!vh5h55$55*#vh#v#v$#v#v*:Vl t6,5$$If!vh5h55$55*#vh#v#v$#v#v*:Vl t6,5$$If!vh5h55$55*#vh#v#v$#v#v*:Vl t6,5$$If!vh5h55$55*#vh#v#v$#v#v*:Vl t6,5$$If!vh5h55$55*#vh#v#v$#v#v*:Vl t6,5Dd @hb ^ c $A1? ?3"`?42$h!:(`!h!:(@ |xuQJQ=DkIlQЅB{d )t9LS)I$UtA-]p_(iЅ 3 >y3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xgy3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xg]6Mkn4ZIT1b5bWğĆ&P0җC`E>H%+ς!=;{rν3朙3g{ G TP2Yy}]*rk:8g}xθwэMER?TK[2iQ&׋/]HEߢ5o&os&l^-Smț@9p[KcFz!Z[Q{Na+UcssC^4:Ge>FMZ]%.qhݣ|c}c0tt}Ǥy1I3)4$ޘ>HbɄ!$SlT&l![T1mrv~6zY1q2|# anw0 oexÛn3^آ?n~|ڢʷ3L=-nwWEZ5E{4k6I ܨcck岶z~JBo,9/%̫3(i XK* !9Ld^zGDwG0/$sl_i6b=l9SƼ-bb--6micFI1blbcޖtJW=>Xm O<;=,58{㸎ge8>Q0| `x7û2M obmwYպ_zçl͌ktys)gPF ׅj2'&IX'/yn'l}>-S[|{ȁ7}>]W>m[}[?=?CQNƯ0+RsWoccYr+Qk(WPec-c2,9*9O1 $ '5,ϥz>6LIx!zf~fJi%!یm$KiPN`!Vfi2:dSX~GKƱӘ9QN>Z{j?h=Ԟw~7y3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xgy3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xgn6Z1öbw1!DIEtF6I&ĚBu>D4}Ɋb hhQQQA_Rxf g~sΙ3g HJM9~PDk~3mC/dAJ 4T n%D1KgpDMtRng8WEULeZPU,ì/T۩eP:vZ ٢FC[/JP]x~1`QGv/b&6V o]tx { [I~Uv&B97yN97CWz}3zh޵?Z Wѿʤ-q&0/]hc|~GCLވfNyLZ7r屑P[V=Fz!R2(?6"B''ƪcssV0Խȟw|5*~mtxu I333r3)ڹ48ޘ!ʄ!$匬͟kSlT~-_n֟}rʗTj?#8>Qb `xm ocx3Û !q[t:bs$^2Z]jϺ.z^[g]\1\o]@ytpZj]Q?6pm\Vo]Iz&y),gd]E9RlbCHYW;(ϥFB2X:_;n#mɖ-6miORl9ƺ-vj;(GȦ-6miO{sZ~]x~ydy\iuu|S g8G>S d  O0m ofx3pa.uSǿ4çh,'){}!R%\3(|rZu5 Mwo 5tO{6⿇+ 0X\d/tʥ}|k(|DaǘCxajǧa,~ 9 dC :9ꚩd=L&ʯF{xD!%)FN-šo|M,5Ya=t8*zoP8#<'4]BLGSӱք6#)?8I8&uz 5fq-Vj/i%~7*Om~d XljruY>!S#>1xbPM<yD_mW3Vf!biX򾛎K_(}_?')?lmzLC 6g_P|rL)cjB@(&.Dd @hb f c $A7? ?3"`?:2$h!:(t`!h!:(@ |xuQJQ=DkIlQЅB{d )t9LS)I$UtA-]p_(iЅ 3 >y3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xgy3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xg{wDCb0hFcuhAݠ`EHD " >%(VAK Hi(y9wΞ셳3sߜ9̝`%rAEgͷ9t>8\S򘕂| y󫫫p kQ9AiE뺫n/u6̶SW#.K17D|΄ۍGZ/W}}P F1[6_o&OIWȝ~P<3Im|9?>7׿OŒu$|=?pK}HRQyJrCnoBsW9iY487X_O9n֛-I#/9Ӗ||whYϴGndk{3gt S;6 ge562&-,,$s4'+)O |X;)p[6xفikd2,[aEY#[9~:o;u1mEvr+("Fz]JzOוq3HB;_AFQ+xG$ Lٮg%) |Xx;nCnuk|IK'r\?$]:SQBt6Zq) o#}_]ۀ6KKw9P̫a8Y$_s_ /"1W9.3 L'eGY#!{qAcט¿m;9 ]b.Yrt;E,XϜA\Os0 -p au ˹~ype\Y(qT76ϏB*+N4:S a-1Ll E">{HU-3QO>*&sxpXxӏ1}]hU#9y8|x=o)O1["< ?Jۨ.k=| #g pv6{v5vE1=.vu67ΞvE}-(VZ mmwJ2ɹkw^:}#t߆ ΍|9^}pP9@tv}a%)8v37{0NzT6Dd @hb m c $A>? ?3"`?=2$h!:(9(`!h!:(@ |xuQJQ=DkIlQЅB{d )t9LS)I$UtA-]p_(iЅ 3 >y3+0h$PH!R$dE1ZSYNrUBNZ30QI'DŽ?SE.ʣK1IFeM1MFEsAI¬7۪g=Sk'e] ~J%&E(e[KH?H܎w-h贀_z8F-Ho{A+j 0y`Zk~(wv ZB96U/QЫuy(3nh^<&Ȱ:|8\F pR~A^*򶍼 B"3k͒9oZCcr|#񮔸w7Q{2&xg@> 9Naslov 1$@& 5mH sH >A@> Zadani font odlomkaVi@V Obi na tablica4 l4a .k@. Bez popisax@x S|Rasterska tablica7:V0B@B 5 Tekst fusnote CJaJtH>&@> 5Referenca fusnoteH*VB@"V |cTijelo teksta,uvlaka 3$a$mH sH ^R@2^ JkTijelo teksta, uvlaka 2dx^XOBX P Body tekst 11$a$CJOJQJaJmH sH tHS@R V=Tijelo teksta, uvlaka 3,Tijelo teksta2, uvlaka 31, uvlaka 311x^CJOJQJaJtH4U@a4 % Hiperveza >*phff:@r: Y|# Zaglavlje  p#8 @8 Y|#Podno~je  p#2)@2  Broj straniceRORDF NORMAL PARA$a$9CJaJmHnHsH uHV@H sSlijeenaHiperveza >*B* ph>.         + + + + + + + + + + + + + + + + + +@ !+3b=G3S[d.joxr!y)-{y/ m eX *hijcd;<=BC+ klm"%%&A(B(((((((((()) )')()+)H)I)L)i)j)m))))))))))***+.,/,0,1,J,K,----..$.%.*...3.4.<.@.E.F.M.Q.V.W.X./////00 0000;0>0C0D0R0U0Z0[0y0|000000000000000000011117191=1>1H1J1N1O1\1_1c1d1e1a333!434A4O4P4[4_4d4e4m4q4v4w44444455656C6Q6]6^6n6q6u6y6z6666666666666666 777772757:7?7@7Z7]7b7g7h77777777777777777888888888889 99999!9"9#9::;*;9;D;R;S;X;Y;`;d;i;j;q;u;z;{;;;;;;;;;;;;;;;b=c=d=e========>> >>>>->0>4>5><>@>F>G>H>@@A$A2A@AAAQATAYAZAlAoAtAuAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAABB BBBBBDDbDwDDDDDDDDDDEE E#E(E)E@EBEFEGENEREXEYEZEnFoFFFF G G%G)G.G/GJGNGSGTGkGnGrGsGzG~GGGGHI)I_IIIIJ.J7JMJNJtJxJ|J}JJJJJKKK KHKLKPKQKuKyK}K~KKKKKKKKKFLJLNLOLLLLLLLLL M MMMM`OaOOOO P P=PAPEPFPPPPPPPPP#Q'Q+Q,QZQ^QbQcQQQQQQQQQGRKRORPRRRRRRRRR'S+S/S0S1S2SSSSVV@VUVcVVVVVVVVVVV-W1W6W7WeWiWnWoWWWWWWWWWXXXX@XCXHXIXXXXXXXXXXXX'Y(YZ\\\$]%]]__w```````````````````aaaaaaaanbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbb@eAeeeeghhiiiiiiiiiiij j jjjjj#j*j+j,j-jjjj~kk,l>lRlalrlylzlllllllllllllllllllllmmmIpJpKppprr-sbsxs~ssssssssssssssssssssgtitjtuwxxVymy|yyyyyyyyyyyyyyyyyyyy{{{ |||}pq .@HJKrvzǀȀCGKQ[\7;?EOP TX\blm\]{ȇɇ؇ۇ߇ JK%7[it{|ÌƌɌ͌ΌόvxyލߍՐ<rŗϗЗݗ'(ȘɘÛ~ȣ[5'}TUVWӬԬ00000000000 000000x0000 000000 0x0 00x0x0x0(0 0( 0, 0X 0X 0\ 0X 0X 0\ 0X 0X 0\ 0X 0X 0\ 0X 0X 0\ 0X 0X 0\ 0X 0X 0\ 0x 00| 0000x00(0(0(0x0x0x0x0x0x0(0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 000x00X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0 0 00 000X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 000x00X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 000x080X 0X 0X 0\ 0 0 0 0 @0P @0P @0P @0T @0X @0X @0X @0\ 00x000X 00 0X 0\ 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 000000080x0x0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 00800@0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 00000X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 00x0x0x0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0 0 0 0 0 0x 0H0x00 0 @0 @0 @0X @0X @0X @0\ @0X @0X @0X @0\ @0X @0X @0X @0\ @0X @0X @0X @0\ @0X @0X @0X @0\ @0X @0X @0X @0\ @0X @0X @0X @0\ @0X @0X @0X @0\ @0X @0X @0X @0\ @0x @0x @0x @0| @0X @0X @0X @0\ 000x0x0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0000p0x0x0x0x0X 0X 0 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0\ 000x0x000x0x0x0x0x0x0X00X0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 0000`0x0x0`0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0 0( 0( 0( 0( 0( 0, 0( 0( 0( 0( 0( 0, 00`0x0`0`0`0`0x0x00X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0 0\ 0X 0X 0X 0 0\ 0X 0X 0X 0 0\ 00x0 0p0h0x0h0x0Y 0Y 0Y 0Y 0Y 0\ 0Y 0Y 0Y 0Y 0Y 0\ 0Y 0Y 0Y 0Y 0Y 0\ 0Y 0Y 0Y 0Y 0Y 0\ 00000000000p000p0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0 0 0\ 0X 0X 0 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 000p0x0x0x0p0x00( 0( 0( 0( 0, 0X 0X 0 0 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 000x0x000x000x00X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0      %"$&'()*+,-./0123456789:;<=>?@ABCDEFGHIJKLMNOPQ\ 0X 0X 0X 0X 0X 0\ 00x0x000x00x0x0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0\ 00x00p00x0x000x0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0X 0\ 0000x0x0x0x0x000x00x0x0000 0( 0( 0( 0, 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 0X 0X 0X 0X 0\ 000x0x0x0x0x0000x 0x0x 0x 0x 0x 0x 0x 0 0 0x 0 0 0tx0tx0t0tx0tx0t0tx0t0@0 @000 ;000 ;000 ;000 ;00@0@0@00@0@0xM9008WӬԬ{00 d ;00L dV ;00 ;000000w $$$'J f'04 94;<\=@EG^JO2STW0YYZ[]2_h`cehl o*qtvy}l‚ȅ(zܰb   R |N!#'.136<?EILRWY0\_b ei2ns,wyz}2ƌLҟʧ6b\_`abcdeghijklmnopqrstv{[\]_`acgjnoqrsx /6YY ZNZZZ[X[[`Hdfdddg(hhhi4itiii4jzjjjBpppqjtt4uuu.v~vvwpwwZyyzBzT~~~~<fȂ*hd,d‹* P\R "ܧVĪ0ҫ6^ lܶV޷D*ZP!!2"`"#&'<'|'''$5n5559,AvAAA$FNOjOOPP?GHRSZ[^_gw""'+'((vv&'/57:DISTWXbekmrt{~RTؤڤ !$(?E{ĦƦͦҦަ ~SFI)*gjbd:=AC* + jm""%%%%&&@(B(((((((((())) )!)&)()*)B)G)I)K)c)h)j)l))))))))))))******++-,1,I,K,------....#.%.).*.-...2.4.;.<.?.@.D.F.L.M.P.Q.U.X.////////00 0 00000:0;0=0>0B0D0Q0R0T0U0Y0[0x0y0{0|000000000000000000000000011116171<1>1G1H1M1O1[1\1^1_1b1e1`3b333 4!42434@4A4N4P4Z4[4^4_4c4e4l4m4p4q4u4w444444455664656B6C6P6Q6\6^6m6n6p6q6t6u6x6z6666666666666666666666666 7 777771727475797:7>7@7Y7Z7\7]7a7b7f7h7777777777777777777777777888888888888888899 9 9999999 9#9::;;);*;8;9;C;D;Q;S;W;Y;_;`;c;d;h;j;p;q;t;u;y;{;;;;;;;;;;;;;;;;;a=e==============> > >>>>>,>->/>0>3>5>;><>?>@>E>H>@@AA#A$A1A2A?AAAPAQASATAXAZAkAlAnAoAsAuAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAABB B BBBBBDDaDbDvDwDDDDDDDDDDDDDDDEEE E"E#E'E)E?E@EEEGEMENEQEREWEZEmFoFFFFFFF G G$G%G(G)G-G/GIGJGMGNGRGTGjGkGmGnGqGsGyGzG}G~GGGHHII(I)I^I_IIIIIJJ-J.J6J7JLJNJsJtJwJxJ{J}JJJJJJJJKKKK KGKHKKKLKOKQKtKuKxKyK|K~KKKKKKKKKKKKKELFLILJLMLOLLLLLLLLLLLLLM M M MMM_OaOOOOOOO P PlQlRl`lalqlrlxlzlllllllllllllllllllllllllllllllmmHpKpppqqrr,s-sasbswsxs}s~sssssssssssssssssssssssssssssftjtuuwwxxUyVylymy{y|yyyyyyyyyyyyyyyyyyyyyyyyyyyyy{{{{ ||}}or -.?@GHJKqruvyzƀȀBCFGJKPQZ\67:;>?DENP STWX[\abkm[]z{LJɇׇ؇ڇۇއ߇!IK$%67Z[histz|ŒÌŌƌȌɌ̌όuyݍߍԐՐ;<qrėŗΗЗܗݗ&)ǘɘ›Û}~ǣȣZ[45&'|}SW--$.$.W.W.''}}korisnikKsenija Dumi i+D*,lL/8C*Jm>Xt?0RoJF ۮ#pG 2K $zX![='Di.VB.K^4w>WF=ZI*FI0\jh^Pܸ<Y\dei]^8S(_"<a&*g֖{CMrdQ+sD0XNv%tz0\jUG}H h^`5o(.h ^`hH.h pLp^p`LhH.h @ @ ^@ `hH.h ^`hH.h L^`LhH.h ^`hH.h ^`hH.h PLP^P`LhH.^`o(.^`o()pLp^p`L.@ @ ^@ `.^`.L^`L.^`.^`.PLP^P`L.h ^`hH.h@^@`OJQJo(hHh pLp^p`LhH.h @ @ ^@ `hH.h ^`hH.h L^`LhH.h ^`hH.h ^`hH.h PLP^P`LhH.hhh^h`OJQJo(hHh88^8`OJQJ^Jo(hHoh^`OJQJo(hHh  ^ `OJQJo(hHh  ^ `OJQJ^Jo(hHohxx^x`OJQJo(hHhHH^H`OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHoh^`OJQJo(hH h^`5o(.h ^`hH.h pLp^p`LhH.h @ @ ^@ `hH.h ^`hH.h L^`LhH.h ^`hH.h ^`hH.h PLP^P`LhH. hh^h`5hH. ^`hH. pLp^p`LhH. @ @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PLP^P`LhH.t0t^t`056o(hH. ^`o(. $ $ ^$ `o( @ @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PLP^P`LhH.^`OJPJQJ^Jo(-^`OJQJ^Jo(hHopp^p`OJQJo(hH@ @ ^@ `OJQJo(hH^`OJQJ^Jo(hHo^`OJQJo(hH^`OJQJo(hH^`OJQJ^Jo(hHoPP^P`OJQJo(hHh ^`hH.h ^`hH.h pLp^p`LhH.h @ @ ^@ `hH.h ^`hH.h L^`LhH.h ^`hH.h ^`hH.h PLP^P`LhH.h--^-`OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHoh  ^ `OJQJo(hHh  ^ `OJQJo(hHhmm^m`OJQJ^Jo(hHoh==^=`OJQJo(hHh  ^ `OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHoh^`OJQJo(hH h^`5o(.h ^`hH.h pLp^p`LhH.h @ @ ^@ `hH.h ^`hH.h L^`LhH.h ^`hH.h ^`hH.h PLP^P`LhH.^`OJPJQJ^Jo(-^`OJQJ^Jo(hHopp^p`OJQJo(hH@ @ ^@ `OJQJo(hH^`OJQJ^Jo(hHo^`OJQJo(hH^`OJQJo(hH^`OJQJ^Jo(hHoPP^P`OJQJo(hHh^`OJQJo(hHh ^`hH.h pLp^p`LhH.h @ @ ^@ `hH.h ^`hH.h L^`LhH.h ^`hH.h ^`hH.h PLP^P`LhH.hh^h`o(.^`o(..0^`0o(...0^`0o(....   ^ `o( ..... @ @ ^@ `o( ...... `^``o(....... x`x^x``o(........ HH^H`o(.........^`o(. ^`hH. pLp^p`LhH. @ @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PLP^P`LhH.h ^`hH.h ^`hH.h pLp^p`LhH.h @ @ ^@ `hH.h ^`hH.h L^`LhH.h ^`hH.h ^`hH.h PLP^P`LhH.808^8`0o(. ^`hH. pLp^p`LhH. @ @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PLP^P`LhH.h^`OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHohpp^p`OJQJo(hHh@ @ ^@ `OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHoh^`OJQJo(hHh^`OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHohPP^P`OJQJo(hHh  ^ `OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHoh^`OJQJo(hHh| | ^| `OJQJo(hHhLL^L`OJQJ^Jo(hHoh^`OJQJo(hHh^`OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHoh^`OJQJo(hH h^`5o(.h ^`hH.h pLp^p`LhH.h @ @ ^@ `hH.h ^`hH.h L^`LhH.h ^`hH.h ^`hH.h PLP^P`LhH. ^`5o(. ^`hH. pLp^p`LhH. @ @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PLP^P`LhH.h^`OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHohpp^p`OJQJo(hHh@ @ ^@ `OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHoh^`OJQJo(hHh^`OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHohPP^P`OJQJo(hHh ^`hH.h ^`hH.h mLm^m`LhH.h = = ^= `hH.h   ^ `hH.h L^`LhH.h ^`hH.h }}^}`hH.h MLM^M`LhH.h^`OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHohpp^p`OJQJo(hHh@ @ ^@ `OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHoh^`OJQJo(hHh^`OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHohPP^P`OJQJo(hH^`o(.hhhhhhhhh ^`o(hH.h ^`hH.h mLm^m`LhH.h = = ^= `hH.h   ^ `hH.h L^`LhH.h ^`hH.h }}^}`hH.h MLM^M`LhH.Oh+'0DPdp|      PRIMJENA ODABRANIH STATISTIKIH METODA U ISPITIVANJU KARAKTERISTIKA KORITENJA BANKOVNIH USLUGA FINANCIJSKOG SAVJETOVANJA OD STRANE PODUZEA U HRVATSKOJ NRIM korisnikODAorioriNormalkKsenija Dumii2enMicrosoft Word 10.0@F#@q5@ @ ՜.+,0 hp  fHomeA;XIA PRIMJENA ODABRANIH STATISTIKIH METODA U ISPITIVANJU KARAKTERISTIKA KORITENJA BANKOVNIH USLUGA FINANCIJSKOG SAVJETOVANJA OD STRANE DocumentSummaryInformation8CompObjkPODUZEA U HRVATSKOJ Naslov  FDokument Microsoft Worda MSWordDocWord.Document.89q808^8`0o(. ^`hH. pLp^p`LhH. @ @ ^@ `hH. ^`hH. L^`LhH. ^`hH. ^`hH. PLP^P`LhH.h^`OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHohpp^p`OJQJo(hHh@ @ ^@ `OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHoh^`OJQJo(hHh^`OJQJo(hHh^`OJQJ^Jo(hHohPP^P`OJQJo(hHQ+s>WFi.4K #pG <Y\%tzFIJF ,/8C0R<ah^Pm>0XNvX!UG}{CMr=ZIVB.S(_='t?+ei]^*g ȿk ~o4 pjHj#. Ƣ  ;bfE~pD;b F8__ :m@Gy6'[1|'} %A hG.ou; Xte}C|xzik o B i:!65C!lKc#t%x=z'1(ogi).-u^.Yz/50:{0uKb1{^2G6s9/:70_=c@ghA>YAaTACjHUmPH]]I/KzL>SM1+ObxP/KddJUSVmX\X/YQ[} \%<`": f;Eti?iEj!k/qn&p-s1Ox +zF|c|=i}  |@aE+ab$mYs|W'},9e8 ((;EEFoJM^fk`qz G(EXGW\a.v$D^FN e ;6"&-n<9E9FJWgiq}  ?1>A3KaYpYc_^ )&J0NZG]ez]}} pz 8  +4 @ @`  ~ ! a( VS   b t ( L oX ,i  k* A MD I N R b | } *A1HTLSTWX^}bJors!#-&', F`w!zZF(c)c5CNRZ\]^fpz %0=>Scmqou{%=XW^ub(dudeD[ej: 9&'z(7OHPNT__bw0-;>B(EGYay|eU),]:!U6crI v4w4<89?ERZD'*=DJ3"'._77Su]mduwr>Kzcp=uwN<S&(8HWw  , -7 S7 @ qK L )PC)hK)LP)SV)k)5*I*L*{O*&Q*AZ*^*g*u*D}*X+ +++7+~Q+$S+]+o+,x+x+,\*,0,@,I,T,V,j,.o,-? -VT-h`-]f-p-u-w-x-^{-." . ....'./.x.l/G/R//P*/*/T+/[8/A/TK/l/u/{/+0_*0*+0K0[0z^0b0Jk0t00F 1D1"1s$1a;1V@1G1b1)g1h11422y22-2'2 +2l.232;2OM2h2n23&3q)3,3h63J3-W3[3^j3]m3y3|3|384 47 4'4U4 %4043464C4|Q4>R4h4y45 5(5,5T5i[5(q5v55m6e6H66z&61-6/60686A6K6h6p6r6O}6 77!7(7"1757D7pE7N7 `7h7tk7n7Q8#/858688O8e8!m8E|899%9}'9.9T9iU9Ub9j9n9H:u : : :::(:::W:d&:U':uO:F\:Ji:!p:q:A;$;=*;A;D;S;^;h;s;;*<D<< <#<2<3A<E<K<L<([<l<{=_=y[=l=m=x=}=0> >>>>>*>3>o5>i;>=>C>V>l>o ???!? @K@8@:@lF@H@U@[@|@@- Av.A?3A!6A =AQARAUAtAcA:BBB$BmLB_BeB?nB>CIC00C1CKCpmCD DDrDn*D SD`D6bDeDmlDbwD|DkEpEeEE8E?EHENE[EvEjwEx Fd FFFDFFFLFWF]FgFohFSpFpFyG GGN7GO7GEGGGKGLGQG6VG[G/lGYlGinGuoG$pG,pG HH9"HCHDHFHPHjQHUHaH"cH_mHxHIITIs Is I*IJ*I]+I&0InIpI{IA JJ4Jq5J=Jk`JvJKKHEKEKRKSKUKBpKqK}KLELL-L*FL=ILeILUL]L M MMM{2MRMsMNN!N#NiYN]NbNuNzOOO+O.,O,O9Om?O?OIOP+P32P3Pi~ShTTFTT7T&KT;NTPiT9U$UM&UDUPU \U*fUjUyU[|UfUV V&V@VAcViVlVVyV[yV|VWWcWWPWPcWmWgtWtwW?XX'X4Xx9X ;X8DXHXIXPXPXPXQVXXXZhXpXdqXvXyX{XYCYi^YFfY*|YZ Z!Zd,Z.Z0Z3eZAiZ[{Z9 [h[j[ [)*[*[/[a[^i[q[v[`z[\L\"\&\*\0\d>\C\K\L\j\])]B]dG]_]a]ey]{]|]Y^^^"^(^}0^=^F?^qK^R^a^k^g{^@_9 _F_F_S_W_^Z_`_*d_|j__`(`)C`C`*M`P`Q`!W`Z`d`e`Sa)aJepIeae*ref.f.fPf`fhgf%xfUyfg\g1 g]7gv?gIg5hgnlgmghh4h &h=0hs0h^BhWGhNhQhShVthfi\ i;ifii%i)iQ3iN8irr>r[rcr frvir/sHs=SsbsJhsvtTtt t0ttt;#t3%tg.tCYt"\tlbtetftYotstuu"u3u=uWu]u au&mu~uvvz,vAvGv;Rvbvkvqvw&w6wLAwCwEwFwQbwhwiwrwx xxx;%x*xc/x=x+`xpx}xvy'y]yI]yFaydyjyz1zNzA^z#bzczWjzrzyzlzz|z{ {v{{{y{I{K{5W{IY{q{"|M#|c#|,|.||C|S|d|}4 }!}[})}3}D}F}L}b}Dc}{}~~"~%~(~0~V~X~\~!x~YpZ+037L(+>AZ1c\f~  .4&DV4t = &0t:>?HSX_1e kR h)19{JJN]n\q 1:DL%SZj4t])1E2P7D$KVWYil+m"CJQZgmvp(X89d:;|<> V@]Ol}ma*27n?JQS,d7kzP+BQFGINSUVY)hv(IKCRRVI]gg>xUM*B[LgU|w $)F+37J;>@EWu#$f5|>V`nwX <E 2GGQqWt5u,/512:@Tk>Z! H(79F@oTZZ|cos  #y?^hA{ GY)_mq5; AFHUtGuEzL78<K P~pb 9!"&0=GIg"ksZ (ABRKXjRs~ aKuMR4^p%wZ l),1~AxHOTego('}(T034'4r;RU[[PP_qu~| %,',4HJXZ\Pafiu;IBC[p96JEJP5YYOhly*p *7B9I;PW~cTq~4!|.5DQ?ELcXP_sBuz& `(3;eLO lpt!5]`|c$-B2t2:;W>^TlY^ "!H:D#ddx 5S7HsbdIo 1y)1_ctLvC/:7>EVf]zsz@ *G12iFOUbWrEr%v|V 7""&3D`^"w} ))37:]lmyEXD/S9: ?JLMMUPPT O}&7?=L]iuc~ /6:#BMMTsptq~A&M_O[`jz& L 35t>UX{kw`^7,y;FN^bPuv$4-79 AUHnu()373DR_c9y^(BfG1@GmPVXhXnvx{kR !*.;xF_Lr$0DP [iU U !&\2jAP&Pq4(FcpJz( NEbc[glops8&4<WBCMSV^} Xt)@dBGALOPihdm aHIUK&y-P7W|$,&;Y/F%.*9;>AM^klz-<<b4}Kxq?0)<b>]D HP'VVHWio ,8?DbKNTYhCmf,5c>4AB^tQRj\j4E)4CFMMN%[dpY)V.MQZc)msDOKhNx@~&;S\]bgE"u""=6AUC&FT>VWZcsGSSwW[`dj k|8#_56sINFPE{S!1O4HnK9UYbix (G)Xcg&12;eUtYlmIG )!Hmd OiIGKF\M_bccli +-9C'JRn?uPx @)i,8AEGI*Qi|a~k#V7Z7&8XH[1`Td|~C&>@NOPB]mtv&::MeY$eii6oAqNZWcoy`J8/;|RS}jq?w$ i*0e2DF_VbqY: X_z@{ ?uGpH*[o >5/:4ITH]h(sM)57NBIT`_p)sWy ~+6=OEK_9sdtG{A#_$B/'bx{z8%B5Q9Jkm1<?@ddng0sv2|Z& &B RpW_h8\$$c00PFHwLWN\Rx} ~`gi=&{$ V_gt>IF!s5\^jP~;HJPW]_s}b~#*,/9*;sGQ5#&+B,1m227l=NadhXjv^!+)q.<1CuKLLTZm oc}p &s)?2DWH'Scqr8(H-dh$"'/67<1<2E6`{e[gxB(#.15V}y0 jR7FFNxs V3q<AOxiGRUWCuv!01;>BGGMUC[Z^5``jnu.5:IWW^d 22HJNpcEr@~e "F&++2H^iy|j4%0K6Q Sv_`fa^M f/<PPi`krPwx} NOGbVhx{jO $6?I@F4OTi^`xxz|7 V 4 g m$>ih;$W G J %(M4:EN&XXxarZxK)<hp3sn 0 +*^9Ih9mm|(((((((()) )')()+)H)I)L)i)j)m)))))))))-..$.%.*...3.4.<.@.E.F.M.Q.V.W.///00 0000;0>0C0D0R0U0Z0[0y0|000000000000000000011117191=1>1H1J1N1O1\1_1c1d1!434A4O4P4[4_4d4e4m4q4v4w44444656C6Q6]6^6n6q6u6y6z6666666666666666 777772757:7?7@7Z7]7b7g7h77777777777777778888888889 99999!9"9;*;D;R;S;X;Y;`;d;i;j;q;u;z;{;;;;;;;;;;;=======>> >>>>->0>4>5><>@>F>G>A$A2A@AAAQATAYAZAlAoAtAuAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAABB BBBBbDwDDDDDDDDDDEE E#E(E)E@EBEFEGENEREXEYEFFF G G%G)G.G/GJGNGSGTGkGnGrGsGzG~GGGJ.J7JMJNJtJxJ|J}JJJJJKKK KHKLKPKQKuKyK}K~KKKKKKKKKFLJLNLOLLLLLLLLL M MMMOOO P P=PAPEPFPPPPPPPPP#Q'Q+Q,QZQ^QbQcQQQQQQQQQGRKRORPRRRRRRRRR'S+S/S0S@VUVcVVVVVVVVVVV-W1W6W7WeWiWnWoWWWWWWWWWXXXX@XCXHXIXXXXXXXXXw```````````````````aanbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbbiiiiiiiiiiij j jjjjj#j*j+j,l>lRlalrlylzlllllllllllllllllllbsxs~sssssssssssssssssssVymy|yyyyyyyyyyyyyyyyyyy .@HJKrvzǀȀCGKQ[\7;?EOP TX\blm{ȇɇ؇ۇ߇%7[it{|ÌƌɌ͌ΌrŗϗЗݗ'(e0@l+t !"%&')*+,/01235678;>?ABDEFGHIKMNPSWW$*02468<>BDJLRTVZ\^`fhjlnrtvx~UnknownGz Times New Roman5Symbol3& z Arial;Wingdings?5 z Courier New"qR&X;X;!x~4dII3qXZ-?nPRIMJENA ODABRANIH STATISTI KIH METODA U ISPITIVANJU KARAKTERISTIKA KORI`TENJA BANKOVNIH USLUGA FINANCIJSKOG SAVJETOVANJA OD STRANE PODUZEA U HRVATSKOJ korisnikKsenija Dumi i|