Pregled bibliografske jedinice broj: 1020978
Ispitivanje postojanja siječanjskog učinka u prinosima sektorskih indeksa CROBEX-a
Ispitivanje postojanja siječanjskog učinka u prinosima sektorskih indeksa CROBEX-a, 2019., diplomski rad, diplomski, Ekonomski fakultet, Zagreb
CROSBI ID: 1020978 Za ispravke kontaktirajte CROSBI podršku putem web obrasca
Naslov
Ispitivanje postojanja siječanjskog učinka u prinosima sektorskih indeksa CROBEX-a
(Testing for january effect in CROBEX sector returns)
Autori
Gracin, Ines
Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Ocjenski radovi, diplomski rad, diplomski
Fakultet
Ekonomski fakultet
Mjesto
Zagreb
Datum
17.09
Godina
2019
Stranica
48
Mentor
Škrinjarić, Tihana
Ključne riječi
siječanjski učinak ; hipoteza efikasnog tržišta ; kalendarske anomalije ; sektorski indeksi CROBEX-a ; linearna regresija
(January effect ; efficient market hypothesis ; calendar anomalies ; CROBEX sectoral indices ; linear regression)
Sažetak
Razvojem financijskih tržišta dolazi do sve veće potrebe analiziranja kretanja cijena i prinosa. Analize se rade s ciljem predviđanja kretanja kako bi se smanjio rizik gubitka. Hipoteza efikasnog tržišta javlja se kao posljedica analize financijskih tržišta u 20. st. Začetnikom se smatra Eugene F. Fama koji je i prvi formalno definirao hipotezu. Nakon objavljivanja njegovog rada, hipoteza efikasnog tržišta doživljava veliku popularnost u svijetu ekonomske teorije i primjene. Empirijsko istraživanje koje se provodi u radu ispituje postojanje siječanjskog učinka na sektorskim indeksima CROBEX-a. Promatrani vremenski period je od 22. veljače 2013. do 30. travnja 2019. godine. U radu su testirane tri hipoteze: siječanjski učinak je prisutan u sektorskim indeksima CROBEX-a, siječanjski učinak u sektoru turizma značajno se razlikuje od ostalih, uvođenje poreza na dohodak od kapitala imalo je utjecaj na siječanjski učinak u sektorskim indeksima CROBEX-a. Prva i druga hipoteza ostale su nepotvrđene. Ne može se reći kako je siječanjski učinak prisutan u sektorskim indeksima CROBEX-a te nije otkrivena značajna razlika između siječanjskih prinosa u sektoru turizma i ostalim sektorima. Treća hipoteza je samo djelomično potvrđena. Značajnost uvođenja poreza na dohodak od kapitala uočena je samo kod indeksa CROBEXkonstrukt i CROBEXtransport. Za ostale indekse uvođenje porezne obveze nije imalo značajan utjecaj na prinos. Ispitivanje postojanja raznih kalendarskih anomalija vrlo je popularna tema u stranoj literaturi, no za hrvatsko tržište objavljeno je tek nekolicina radova. Neistraženost tematike ovog rada za hrvatsko tržište jedan je od glavnih motiva za odabir teme.
Izvorni jezik
Hrvatski
Znanstvena područja
Matematika, Ekonomija
