Model za rebalans portfelja s uključenim transakcijskim troškovima i donjom polu-apsolutnom devijacijom kao mjerom rizika (CROSBI ID 250249)
Prilog u časopisu | pregledni rad (znanstveni) | međunarodna recenzija
Podaci o odgovornosti
Marasović, Branka
hrvatski
Model za rebalans portfelja s uključenim transakcijskim troškovima i donjom polu-apsolutnom devijacijom kao mjerom rizika
U radu se predlaže model za rebalans portfelja s uključenim transakcijskim troškovima koji se temelji na dvama kriterijima: očekivanom prinosu i riziku. Kao mjera rizika uzeta je donja polu-apsolutna devijacija koja pripada grupi donjih parcijalnih mjera rizika i koja je adekvatna mjera rizika i u slučajevima kada prinosi dionica nisu normalno distribuirani. Model dopušta različite transakcijske troškove za kupnju i prodaju dionica. Kako bi pronašli efikasan portfelj predloženim modelom potrebno je riješiti problem linearnog programiranja. Nadalje, u radu je model primijenjen na hrvatskom tržištu kapitala kako bi se istražio utjecaj transakcijskih troškova na rebalans portfelja, odnosno kako bi se ispitalo je li korist od aktivnog upravljanja portfeljem nadmašuje transakcijske troškove koji su nastali rebalansom.
rebalans portfelja ; donje parcijalne mjere rizika ; transakcijski troškovi
nije evidentirano
engleski
Portfolio rebalancing model with transaction costs and lower semi-absolute deviation risk measure
nije evidentirano
rebalancing portfolio ; mean-lower partial risk measures ; transaction costs
nije evidentirano
Podaci o izdanju
25 (2)
2016.
515-534
objavljeno
1330-1039
1848-963X
Povezanost rada
Ekonomija, Matematika