Primjena Value-at-Risk metode u analizi sastavnica indeksa CROBEX10 (CROSBI ID 248425)
Prilog u časopisu | prethodno priopćenje
Podaci o odgovornosti
Megla, Ines ; Kurnoga, Nataša ; Dolinar, Denis
hrvatski
Primjena Value-at-Risk metode u analizi sastavnica indeksa CROBEX10
Rad se bavi karakteristikama VaR (Value-at- Risk) metoda na hrvatskom tržištu kapitala. Poseban fokus rada je stavljen na procjenu VaR pokazatelja u kontekstu sučeljavanja efikasnosti indeksa CROBEX10 s odabranim portfolijima njegovih sastavnica s efikasne granice: portfolijem s maksimalnim odnosom prinosa i rizika (MPR) i portfolijem s minimalnom varijancom (MV). Istraživanje potvrđuje dosadašnje spoznaje da je povijesna VaR metoda pogodnija za hrvatsko tržište kapitala u odnosu na VaR metodu varijanci- kovarijanci. Utvrđeno je da kod MPR i MV portfolija VaR metoda varijanci-kovarijanci iskazuje veći stupanj rizika u odnosu na povijesnu VaR metodu. S druge strane, kod indeksa CROBEX10 VaR metoda varijanci- kovarijanci iskazuje manji stupanj rizika u odnosu na povijesnu VaR metodu. Portfoliji MPR i MV u većini slučajeva imaju manji stupanj rizika u odnosu na indeks CROBEX10. Konačno, portfoliji MPR i MV koji su testirani izvan uzorka iskazuju veći stupanj rizika u odnosu na portfolije MPR i MV koji su testirani unutar uzorka.
Rizična vrijednost, VaR, tržišni rizik, CROBEX10, efikasna granica
nije evidentirano
engleski
The Value-at-Risk Analysis of the CROBEX10 Index Constituents
nije evidentirano
Value-at-Risk, VaR, market risk, CROBEX10, efficient frontier
nije evidentirano
Podaci o izdanju
15 (2)
2017.
15-27
objavljeno
1333-8900
1845-495X
10.22598/zefzg.2017.2.15