Bihevioralne financije u analizi predvidljivosti kretanja cijena dionica (CROSBI ID 391628)
Ocjenski rad | doktorska disertacija
Podaci o odgovornosti
Stanivuk, Tatjana
Aljinović, Zdravka
hrvatski
Bihevioralne financije u analizi predvidljivosti kretanja cijena dionica
U kontekstu bihevioralnih financija sve je više dokaza o predviđanju dobiti dionica temeljeno na nekoliko varijabli koje su specifične za pojedinu kompaniju. Jedna od tih anomalija, a ujedno i ona koju je najteže objasniti u kontekstu tradicionalnih cjenovnih paradigmi zasnovanih na riziku, je učinak momentuma cijene. Pokazuje se da dionice koje su ostvarile najveći (ili najmanji) prihod u periodu od 3 do 12 mjeseci imaju tendenciju rasti (odnosno padati) sljedećih 3 do 12 mjeseci. To se suprostavlja hipotezi o efikasnom tržištu (EMH, Efficient Market Hypothesis). Profesionalci u industriji upravljanja novcem svjesni su učinka momentuma a izgleda da i vrše procjenu dionica zasnovanu na momentumu cijene. Ovaj rad daje empirijske dokaze postojanje efekta momentuma na tržištu kapitala. Anomalije, koja i dalje postoji.
bihevioralne financije; momentum cijene; dionice; tržište kapitala
nije evidentirano
engleski
Behavioral Finance in analyzing the predictability of stock prices
nije evidentirano
behavioral finance; price momentum; shares; stock market
nije evidentirano
Podaci o izdanju
268
08.06.2012.
obranjeno
Podaci o ustanovi koja je dodijelila akademski stupanj
Ekonomski fakultet u Splitu
Split