Modeliranje volatilnosti na financijskim tržištima (CROSBI ID 50624)
Prilog u knjizi | izvorni znanstveni rad
Podaci o odgovornosti
Arnerić, Josip
hrvatski
Modeliranje volatilnosti na financijskim tržištima
Razvoj financijske ekonometrije kao posebne znanstvene discipline u posljednjih dvadeset godina temelji se na unaprjeđenju različitih ekonometrijskih modela kojima se na jedinstven način analitički opisuje vremenski promjenjiva varijanca. Volatilnost, kao mjera tržišnog rizika, se povezuje s varijancom odnosno standardnom devijacijom prinosa. Procjena volatilnosti od posebne je važnosti za subjekte na tržištima kapitala budući investitori očekuju veće prinose za rizičnije vrijednosnice. Cilj ovog poglavlja je definiranje modela koji na adekvatan način objedinjuju zapažene karakteristike financijskih vremenskih nizova, kao što su: heteroskedastičnost varijance, grupiranje volatilnosti u skupinama, značajna autokorelacija kvadrata prinosa, zadebljani krajevi distribucija, vračanje na prosječnu razinu, te asimetričan utjecaj informacija na volatilnost. Osim toga, predviđanje volatilnosti ima veliku ulogu u podešavanju rizika, optimalnom izboru portfelja i u modeliranju cijena opcija. U ovom poglavlju se definiraju univarijatni modeli volatilnosti iz klase GARCH modela na primjeru burzovnog indeksa CROBEX s Zagrebačke burze i indeksa DAX30 s Frankfurtske burze.
Volatilnost, heteroskedastičnost, GARCH modeli, prognoziranje
nije evidentirano
engleski
Modelling of financial markets volatility
nije evidentirano
Volatility, heteroscedasticity, GARCH models, forecasting
nije evidentirano
Podaci o prilogu
131-158.
objavljeno
Podaci o knjizi
Matematički modeli u analizi razvoja hrvatskog financijskog tržišta
Aljinović, Zdravka ; Marasović Branka
Split: Ekonomski fakultet Sveučilišta u Splitu
2012.
978-953-281-049-3