hrvatski

Matematički modeli u analizi razvoja hrvatskog financijskog tržišta

Iako se u pojedinim radovima analiziraju različiti segmenti i aspekti financijskog tržišta, radovi su posloženi određenim redoslijedom, u mikro cjelinama. U fokusu prva dva rada, „Trajanje obveznica: pravila i primjene“ te „Procjena krivulje prinosa Nelson- Siegelovim modelom – studij slučaja na hrvatskom financijskom tržištu“ je hrvatsko tržište obveznica s fiksnim prinosom i to obveznice i njihove performanse te mogućnost procjene i validnost krivulje prinosa na hrvatskom financijskom tržištu. Na hrvatskom financijskom tržištu kao dijelu globalnog financijskog tržišta dobrodošao je svaki znanstveni doprinos iz područja analize i vrednovanja izvedenica. Sljedeća dva rada, „Analiza strategije dugi straddle“ i „Procjena očekivanja budućih kretanja na tržištu kapitala iz tržišnih cijena opcija“, bave se istraživačima najizazovnijim izvedenicama – opcijama. Dok prvi rad na potpuno originalan način analizira jednu opcijsku strategiju, drugi pokazuje kako se iz cijena opcija na indekse mogu iščitati očekivanja investitora o budućim kretanjima na tržištu kapitala. Za sva četiri navedena rada može se reći da u širem smislu pripadaju području financijskog modeliranja. Za 5. rad „Indeks kvalitete godišnjih izvješća – studij slučaja odabranih listanih poduzeća na Zagrebačkoj burzi“ može se reći da, s obzirom na analizu kvalitete godišnjih financijskih izvješća kroz kreiranje indeksa i primjenu deskriptivne statistike te klasifikaciju cluster analizom, čini posebnu računovodstveno-financijsko-statističku cjelinu. Slijede tri rada iz područja financijske ekonometrije: „Modeliranje volatilnosti na financijskim tržištima“, „Modeliranje dnevne sezonalnosti prinosa na Zagrebačkoj burzi“ i „Statički panel modeli: Primjena u analizi razvoja financijskog sustava zemalja srednje i istočne Europe“ s osobito aktualnim procjenama i metodologijom. U prvom od navedenih radova definiraju se univarijantni modeli volatilnosti iz klase GARCH modela na primjeru burzovnih indeksa CROBEX i DAX30 sa Zagrebačke burze i Frankfurtske burze. U sljedećem radu se također uz pomoć GARCH modela modelira učinak dana u tjednu (day-of-the-week effect) na prinos dionica Zagrebačke burze. U posljednjem radu je prezentirana i primijenjena panel analiza (statički panel modeli) u procjeni modela razvoja financijskog sustava zemalja srednje i istočne Europe i tako na najbolji način zaključena ova knjiga-projekt čije su „ključne riječi“ suvremena i napredna metodologija i razvoj financijskog sustava.

obveznice ; trajanje ; krivulja prinosa ; opcije ; indeks kvalitete godišnjih izvješća ; volatilnost ; sezonalnost ; statički panel modeli

nije evidentirano