Procjena očekivanja budućih kretanja na tržištu kapitala iz tržišnih cijena opcija (CROSBI ID 47324)
Prilog u knjizi | izvorni znanstveni rad
Podaci o odgovornosti
Marasović, Branka
hrvatski
Procjena očekivanja budućih kretanja na tržištu kapitala iz tržišnih cijena opcija
U ovom radu pokazano je kako se iz cijena opcija na indekse mogu iščitati očekivanja investitora o budućim kretanjima na tržištu kapitala. Metodologija je temeljena na procjeni funkcije implicirane volatilnosti iz tržišnih cijena opcija koja se zatim koristi za procjenu implicirane distribucija prinosa indeksa. Tako dobivena distribucija prinosa omogućava nam da procijenimo kakva su očekivanja investitora o budućim kretanjima na tržištu kapitala. Na primjeru cijena opcija poziva izdanih na S&P 500 u mjesecu studenom 2007. godine s najkraćim rokom dospijeća detaljno je prikazan način procjene implicirane distribucije prinosa primjenom tabličnog kalkulatora Excela i VBA-a. U radu je također istraženo jesu li tijekom financijske krize 2007-2009. godine u cijenama opcija na indeks S&P 500 bile sadržane informacije koje su ukazivale na buduća kretanja na globalnom tržištu kapitala.
vrednovanje opcija, numeričke metode, tržišna kretanja
nije evidentirano
engleski
Market moves estimation from the information content of option prices
nije evidentirano
options pricing, numerical methods, market moves
nije evidentirano
Podaci o prilogu
77-96.
objavljeno
Podaci o knjizi
Matematički modeli u analizi razvoja hrvatskog financijskog tržišta
Aljinović, Zdravka ; Marasović, Branka
Split: Ekonomski fakultet Sveučilišta u Splitu
2012.
978-953-281-049-3