Povezanost cijene dionica i deviznog tečaja u Republici Hrvatskoj: VEC model (CROSBI ID 149621)
Prilog u časopisu | izvorni znanstveni rad | međunarodna recenzija
Podaci o odgovornosti
Benazić, Manuel
hrvatski
Povezanost cijene dionica i deviznog tečaja u Republici Hrvatskoj: VEC model
U ovome se radu istražuje postoji li u Republici Hrvatskoj veza između cijene dionica i tečaja kune. Da bi se ispitala uzročnost, u radu se koristilo vektorskim modelom s korekcijom odstupanja (VEC model), dekompozicijom varijanci prognostičkih pogrešaka i analizom impulsnih odgovora. U radu je analizirana kratkoročna i dugoročna struktura modela. Analiza dugoga roka ukazuje da bi povećanje cijene dionica vodilo aprecijaciji tečaja, dok je u kratkome roku utjecaj cijene dionica na tečaj gotovo neznačajan. Dodatno, analiza impulsnih odgovora ukazuje da bi povećanje cijene dionica utjecalo na aprecijaciju tečaja.
cijene dionica ; devizni tečaj ; VEC model ; kointegracija ;
nije evidentirano
engleski
The relationship between stock prices and exchange rate in the Republic of Croatia: VEC model
nije evidentirano
stock prices ; exchange rate ; Republic of Croatia ; VEC model ; forecast
nije evidentirano
Podaci o izdanju
59 (11)
2008.
669-687
objavljeno
0424-7558
Povezanost rada
Ekonomija