Pretražite po imenu i prezimenu autora, mentora, urednika, prevoditelja

Napredna pretraga

Pregled bibliografske jedinice broj: 278226

Kratkoročna volatilnost na Zagrebačkoj burzi


Erjavec, Nataša; Cota, Boris; Šantak, Zlatko
Kratkoročna volatilnost na Zagrebačkoj burzi // Zbornik radova 14. tradicionalno savjetovanje hrvatskog društva ekonomista / Jurčić, Ljubo ; Jurišić, Snježana ; Mlinarević, Mladen ; Primorac, Žarko ; Tipurić, Darko (ur.).
Zagreb: Inženjerski biro, 2006. str. 292-300 (predavanje, međunarodna recenzija, cjeloviti rad (in extenso), znanstveni)


CROSBI ID: 278226 Za ispravke kontaktirajte CROSBI podršku putem web obrasca

Naslov
Kratkoročna volatilnost na Zagrebačkoj burzi
(Short-Term Volatility at Zagreb Stock Exchange)

Autori
Erjavec, Nataša ; Cota, Boris ; Šantak, Zlatko

Vrsta, podvrsta i kategorija rada
Radovi u zbornicima skupova, cjeloviti rad (in extenso), znanstveni

Izvornik
Zbornik radova 14. tradicionalno savjetovanje hrvatskog društva ekonomista / Jurčić, Ljubo ; Jurišić, Snježana ; Mlinarević, Mladen ; Primorac, Žarko ; Tipurić, Darko - Zagreb : Inženjerski biro, 2006, 292-300

ISBN
953-262-003-6

Skup
Tradicionalno savjetovanje hrvatskog društva ekonomista (14 ; 2006)

Mjesto i datum
Opatija, Hrvatska, 15.-17.11.2006

Vrsta sudjelovanja
Predavanje

Vrsta recenzije
Međunarodna recenzija

Ključne riječi
volatilnost; GARCH model; Zagrebačka burza; burzovni indeks
(volatility; GARCH model; Zagreb Stock Exchange; stock index)

Sažetak
Svrha ovog članka je objasniti odnos između cijene dionica i vrijednosti prometa dionicama na glavnoj hrvatskoj burzi (Zagrebačka burza) te analizirati međuovisnost hrvatske buze i međunarodnih burzi. Odnos cijene dionica i vrijednosti prometa ukazuje na korelaciju između cijena dionica (indeksa) i veličine prometa. Postojanje takve veze je često istraživano u ekonomskoj literaturi tijekom gotovo pet desetljeća. Međutim, malo je teorijskih objašnjenja za postojanje tog fenomena. Ovisnost među burzama različitih zemalja također je istraživana dugi niz godina (vidi u: King and Wadhwani (1990), Engle and Susmel (1993), Brzeszczynski and Welfe (2004) i Wdowinski and Zglinska-Pietrzak (2005)). Taj je odnos bio proučavan kroz analizu korelacija između pojedinih indeksa na različitim burzama. Ovim se istraživanjem definiraju GARCH modeli glavnog indeksa Zagrebačke burze (ZSE), CROBEX-a i polazi se od sljedećih hipoteza: 1) kratkoročna volatilnost ovisi o obujmu prometa dionicama i o njegovoj realizaciji u prošlosti, 2) na volatilnost CROBEX indeksa utječe situacija na međunarodnim financijskim tržištima. Pokušan je objasniti utjecaj indeksa njujorške burze (DJIA i NASDAQ) i dva europska burzovna indeksa (DAX i FTSE) na CROBEX. Na temelju procjena predloženog GARCH tipa modela analizirani su efekti promjene tih inozemnih burzovnih indeksa na hrvatski burzovni indeks, CROBEX. Članak je struktuiran na slijedeći način. Nakon uvodnog dijela slijedi poglavlje u kojem se iznosi metodologija analize korištena u istraživanju. Treće poglavlje daje opis podataka i dobivene empirijske rezultate. Posljednje poglavlje upućuje na zaključna razmatranja.

Izvorni jezik
Hrvatski

Znanstvena područja
Ekonomija



POVEZANOST RADA


Projekti:
0067031

Ustanove:
Ekonomski fakultet, Zagreb

Profili:

Avatar Url Nataša Erjavec (autor)

Avatar Url Boris Cota (autor)


Citiraj ovu publikaciju

Erjavec, Nataša; Cota, Boris; Šantak, Zlatko
Kratkoročna volatilnost na Zagrebačkoj burzi // Zbornik radova 14. tradicionalno savjetovanje hrvatskog društva ekonomista / Jurčić, Ljubo ; Jurišić, Snježana ; Mlinarević, Mladen ; Primorac, Žarko ; Tipurić, Darko (ur.).
Zagreb: Inženjerski biro, 2006. str. 292-300 (predavanje, međunarodna recenzija, cjeloviti rad (in extenso), znanstveni)
Erjavec, N., Cota, B. & Šantak, Z. (2006) Kratkoročna volatilnost na Zagrebačkoj burzi. U: Jurčić, L., Jurišić, S., Mlinarević, M., Primorac, Ž. & Tipurić, D. (ur.)Zbornik radova 14. tradicionalno savjetovanje hrvatskog društva ekonomista.
@article{article, year = {2006}, pages = {292-300}, keywords = {volatilnost, GARCH model, Zagreba\v{c}ka burza, burzovni indeks}, isbn = {953-262-003-6}, title = {Kratkoro\v{c}na volatilnost na Zagreba\v{c}koj burzi}, keyword = {volatilnost, GARCH model, Zagreba\v{c}ka burza, burzovni indeks}, publisher = {In\v{z}enjerski biro}, publisherplace = {Opatija, Hrvatska} }
@article{article, year = {2006}, pages = {292-300}, keywords = {volatility, GARCH model, Zagreb Stock Exchange, stock index}, isbn = {953-262-003-6}, title = {Short-Term Volatility at Zagreb Stock Exchange}, keyword = {volatility, GARCH model, Zagreb Stock Exchange, stock index}, publisher = {In\v{z}enjerski biro}, publisherplace = {Opatija, Hrvatska} }




Contrast
Increase Font
Decrease Font
Dyslexic Font