hrvatski

Analiza bankovnih kamatnih stopa i čimbenika kamatne marže u Republici Hrvatskoj

Izračun kamatnih stopa na bankovne kredite osim precizno mjerljivih troškova uključuje i one koji su lakše ili teže procjenjivi. S obzirom na činjenicu naglašene zastupljenosti troškova depozitnih izvora financiranja u ukupnim troškovima poslovanja banaka općenito, cijenu kredita, razumljivo, u najvećoj mjeri određuje trošak prikupljanja depozita. No i ostali troškovi imaju važnu ulogu. Komponenta rizika također je jedna od ključnih odrednica cijene kredita banaka, koja bi posebice trebala doći do izražaja u razdobljima kriza i povećanih volatilnosti na financijskom tržištu ili u cjelokupnom ekonomskom sustavu općenito. To je zato što sadašnja i očekivana kretanja u financijskom i makroekonomskom okruženju uvelike utječu i na buduću kreditnu sposobnost i mogućnost vraćanja kredita komitenata banaka. Iz tih razloga je odgovarajuće mjerenje, odnosno procjenjivanje premije rizika za svakog komitenta važna odrednica razine i kretanja kamatnih stopa na kredite. U takvim okolnostima razina aktivnih kamatnih stopa uz danu razinu pasivnih kamatnih stopa posljedično utječe na volatilnost kamatne marže. Cilj je ovog rada prikazati rezultate analize kretanja aktivnih i pasivnih kamatnih stopa te kamatne marže banaka u Hrvatskoj u razdoblju od 12./2011. do 12./2019. godine. U radu se dodatno preispituje odgovarajuće uključivanje i vrednovanje svih, u teoriji i najboljoj bankovnoj praksi poznatih, čimbenika određivanja cijene kredita. Za tu svrhu su utvrđene i analizirane ponderirane kamatne stope na prikupljene depozite i odobrene kredite sektorima kućanstva i nefinancijskim društvima, te je sagledan njihov utjecaj na razinu kamatne marže. Rezultati navedene analize omogućili su donošenje važnih zaključaka o načinu i adekvatnosti uključivanja više prepoznatih čimbenika u izračun cijene bankovnih kredita u Hrvatskoj, posebice u uvjetima učestalih promjena u financijskom i makroekonomskom okruženju.

kamatne stope, kamatna marža, cijena kredita, rizici

nije evidentirano