Međuovisnost prinosa, rizika i volumena online pretraživanja tržišnog indeksa: pristup prelijevanja šokova na Zagrebačkoj burzi (CROSBI ID 274942)
Prilog u časopisu | izvorni znanstveni rad | domaća recenzija
Podaci o odgovornosti
Škrinjarić, Tihana
hrvatski
Međuovisnost prinosa, rizika i volumena online pretraživanja tržišnog indeksa: pristup prelijevanja šokova na Zagrebačkoj burzi
U ovome istraživanju razmatraju se vremenski promjenjiva međuovisnost i prelijevanje šokova između prinosa i rizika na službeni indeks Zagrebačke burze te volumena pretraživanja vezanog uz tržišni indeks na tražilici Google. Želi se ispitati kako investitorova pozornost mjerena volumenom pretraživanja može koristiti u modeliranju prinosa i/ili rizika službenog indeksa, ali se pritom dozvoljava i povratna veza prema volumenu pretraživanja. Za mjesečne podatke u razdoblju travanj 2004. – siječanj 2019. godine nalazi se vremenski promjenjiva međuovisnost svih triju varijabli, s povećanjem šokova prelijevanja u vrijeme financijske krize, kao i krize koncerna Agrokor (proljeće 2017. godine). Doprinos istraživanja očituje se u primjeni relativno nove metodologije indeksa prelijevanja šokova u okviru vektorskih autoregresijskih modela za razmatranje ovakve teme u literaturi. Temeljem rezultata istraživanja dane su okvirne smjernice potencijalnim investitorima za buduće primjene.
pozornost investitora ; Google pretraživanje ; VAR ; prinosi dionica ; prelijevanje šokova
nije evidentirano
engleski
Return, risk and market index online volume search interdependence: shock spillover approach on Zagreb Stock Exchange
nije evidentirano
investors’ attention ; Google search volume ; VAR ; stock returns ; shock spillovers
nije evidentirano
Podaci o izdanju
72 (1)
2021.
3-33
objavljeno
0424-7558
1848-9494
10.32910/ep.72.1.1
Povezanost rada
Ekonomija, Matematika